コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

APIのデータによると、8月28日で終了する週の米国の原油・石油製品の輸入量は、前週の1日当たり25万4,000バレルと比較して、1日当たりマイナス22万6,000バレルに減少した。

APIデータによると、8月28日までの週の米国ガソリン在庫は34万8,000バレル増加し、予想されていた240万バレルの減少に反した。前週は32.01億1,000バレル減少していた。

APIデータによると、8月28日までの週に米国の暖房油在庫は35万バレル減少し、前週の4300万3,000バレル減少から減少幅が拡大した。

米国石油協会（API）のデータによると、8月28日終了週の米国の原油生産量は日量29万4,000バレル増加した。前週は日量8万8,000バレルの減少だった。

火曜日（9月1日）、現物金はニューヨークの取引時間中に2.48％下落して1オンス当たり4,327.29ドルで取引を終え、全般的な下落基調を強めた。現物銀は3.70％下落して1オンス当たり64.11ドルとなり、COMEX銅先物は2.31％下落して1ポンド当たり6.53ドルとなった。

米国石油協会（API）によると、先週の米国の原油在庫は260万バレル減少し、前週の420万バレル増加から減少に転じた。クッシングの原油在庫は20万バレル増加し、前週の100万バレル増加を下回った。ガソリン在庫は30万バレル増加した一方、留出油在庫は30万バレル減少した。

火曜日（9月1日）、金ETFは2.86％下落し、米国の主要な資産クラス連動型ETFの下落を主導した。ナスダック100 ETFは1.27％、ラッセル2000 ETFと20年超米国債ETFはそれぞれ1.14％、0.41％下落した。一方、ブレント原油ファンドは5.15％急騰し、農産物関連商品も上昇した。大豆ファンドは1.98％、農産物ファンドは0.58％上昇した。

プーチン大統領によると、ロシアは現在も、進行中のウクライナ紛争に関連して、石油精製施設のおよそ10％を修復する必要がある。この発言は、紛争がロシアのエネルギーインフラと生産能力に及ぼしている影響を浮き彫りにしている。

WTI原油価格は9月1日の取引で6.0％上昇し、1バレル当たり90.91ドルで推移していました。

8月28日までの1週間の米国API原油在庫統計は、約10分後に発表される予定です。米国石油協会（API）は、エネルギー市場が注目する週間在庫統計を発表しています。

米軍は火曜日の東部時間正午、ホルムズ海峡付近にあるイラン・イスラム革命防衛隊（IRGC）の標的を攻撃したと、米中央軍（CENTCOM）が確認した。CENTCOMによると、今回の攻撃は、IRGCが同海峡を航行する商船および地域に配備された米軍人に対して最近試みた攻撃を受けたものだった。トランプ大統領はTruth Socialへの投稿で、イランが同海峡への機雷敷設を追加で試みたものの失敗したこと、さらにヨルダンの米軍基地に8発のミサイルを発射したものの、すべて迎撃されたことを挙げ、攻撃は「大規模で強力」だったと述べた。これを受けて原油価格は上昇し、火曜日午後の時点でブレント原油は3.9%上昇して1バレル当たり93.96ドル、WTIは4.5%上昇して1バレル当たり89.61ドルとなった。アラブ首長国連邦、エルサレム、サウジアラビアの米国大使館は、事態がさらに悪化し、航空便の欠航、空域閉鎖、旅行の混乱が生じる可能性について、米国人に警告した。 CENTCOM、IRGCの標的への攻撃を確認 CENTCOMはXへの投稿で、米軍が火曜日の東部時間正午、イラン国内にあるIRGCの標的への攻撃を開始した

Jin10のデータによると、9月1日、原油先物は夜間取引で急騰した。10月渡しのWTI原油は4.46ドル上昇して1バレル＝90.22ドルとなり、5.2％上昇した。11月渡しのブレント原油は4.16ドル上昇して1バレル＝94.65ドルとなり、4.6％上昇した。

CENTCOMによると、9月1日東部時間正午、米軍は、最近相次いだ商船および米国要員への攻撃未遂に対する報復として、ホルムズ海峡付近のイラン国内にあるイスラム革命防衛隊（IRGC）の標的への攻撃を開始した。攻撃は、イランが同水路への機雷敷設を試みた後に行われた。 この報道を受け、市場は全面安となった。ダウ平均は401ポイント下落し、ビットコインは24時間で2.5％下落して約76,000ドルで取引された。ブレント原油は1バレル当たり96.70ドルまで急騰した。金属も安全資産としての地位にもかかわらず下落し、金は2.35％安の1オンス当たり4,342ドル、銀は2.86％安の1オンス当たり64.51ドルとなった。

8月31日、ドナルド・トランプ氏は、米国の金利は高すぎると述べた。しかし9月1日時点で、市場は9月のFRBによる利上げの確率を60％と織り込んでいる。Polymarketによると、9月1日12時05分（UTC）時点で、25ベーシスポイントの利上げ確率は56.5％だったが、執筆時点までに織り込みが進み、約60％まで上昇した。CME FedWatchは8月31日時点で60.4％を示しており、フェデラルファンド先物ではその確率が66％を上回っていた。この矛盾は、政策をめぐる衝突を反映している。トランプ氏は、FRB議長にKevin Warsh氏を任命したことについて、利上げを望んでいたなら同氏を選ばなかっただろうと述べている。Warsh氏は金曜日のジャクソンホール会議で、インフレは引き続き優先課題であり、物価上昇圧力が2％目標に向けて十分な速さで低下していない場合、政策当局者には「取り組むべき課題がある」と示唆した。 利上げの織り込みが変化したことを受け、火曜日朝の米国株先物は下落した。Nasdaq-100先物は1.19％安の29,163.25、S&P 500先物は0.62％安の7,651.5

ビットコインは火曜日の夜に77,000ドルを下回り、イーサリアムは2,400ドルを割り込んだ。米国とイランの戦闘が再開し、原油価格が急騰するとともに、金融市場全体で広がっていたリスク回避の動きが強まったためだ。この下落は、商業船舶や地域内の米国要員に対する攻撃の試みを受け、米国がイランの標的を新たに攻撃した後に起きた。イランも報復し、ホルムズ海峡は世界の市場懸念の中心であり続けた。暗号資産の下落は、ブレント原油が$90s 半ばまで急騰し、米国10年国債利回りが約4.79％に上昇する中で起きた。これによりインフレ懸念が強まり、米連邦準備制度理事会（FRB）が引き締め姿勢を継続するとの見方が強まった。 Watcher.Guruは、下落局面の60分間で暗号資産市場において約1億ドル相当のポジションが清算されたと報じた。ビットコインは一時77,000ドルを下回った後、78,000ドル付近まで反発した。一方、イーサリアムは急激な売りが始まる前には2,445ドル前後で推移していた。 原油価格と国債利回りがビットコインのボラティリティを押し上げる トレーダーがホルムズ海峡周辺での混乱リスクの高まりを

ブルームバーグの商品指数データによると、9月1日火曜日のニューヨーク時間午後の取引で、CBOTの農産物先物は軒並み上昇した。ブルームバーグ穀物指数は1.60％上昇して35.9045ポイントとなり、2024年6月18日の終値である36.0675ポイントに近づいた。CBOT大豆先物は2.41％急騰し、1ブッシェル当たり13.1850ドルとなった。大豆油は2.11％上昇し、トウモロコシは1.44％上昇して1ブッシェル当たり5.4550ドルとなった。小麦先物は0.73％上昇し、1ブッシェル当たり7.81ドルとなった。ブルームバーグ穀物指数は8月11日以降、17.01％上昇している。

2026年9月1日18:30～18:45（UTC）、BTCは15分間で急落し、下落率は0.60%、価格帯は76,581.0～77,120.5 USDT、値幅は0.70%となった。地政学的リスクが急激に高まったことで市場のボラティリティが増大し、利回りを生まない資産であるBTCは下押しされ、調整した。 今回の急変動の主な要因は、米国がイランに対して新たな軍事攻撃を開始したことだ。米軍がホルムズ海峡付近のイランの標的を攻撃し、原油供給が途絶するリスクが急上昇したことで、ブレント原油価格は92ドル付近まで上昇し、インフレ期待が急速に高まった。10年物米国債利回りは4.79%まで上昇し、FRBが9月に利上げする確率は65～68%まで上昇した。高金利環境はBTCなどの無利回り資産の魅力を大きく低下させ、「デジタルゴールド」というナラティブも同時に圧迫された。 また、日足RSIは買われ過ぎの領域にあり、テクニカル面でも調整圧力が存在しており、マクロ面の悪材料と相まっている。15分足では移動平均線がすでに弱気に転じており、ADXは38.38と、短期的な下落トレンドが確立していることを示している。ただ

Jin10によると、9月2日午前2時30分時点の終値で、上海原油（SC）先物は7.93％上昇し、1バレル当たり688元で取引を終えた。 一方、上海金は2.07％下落して1グラム当たり941元、上海銀は3.14％下落して1キログラム当たり15,749元となった。

Gateのデータによると、ブレント原油（XBRUSD）は過去24時間で4.4％上昇し、1バレル当たり96.03ドルまで急騰しました。

WTI原油先物は本日、日中の上昇率が4.28%に達し、1バレル＝90ドルを付けました。90ドル台を付けるのは7月下旬以来初めてです。