世界のTradFiとマクロ経済

Guru Clubによると、木曜日（10月15日）の香港株式市場では、恒生指数が1.03％下落して24,062.72ポイントで取引を終えた一方、恒生科技指数はさらに大きく2.72％下落し、4,060.99ポイントとなった。テクノロジー株とAIハードウェア株が下落を主導し、Lenovoは14.54％下落、Fiberhome Telecommunication Technologiesは13％超下落したほか、Tianshu Zhipai、MINIMAX-W、Lanshi Technology、Zhipuなど複数の半導体関連銘柄も10％超下落した。大手テクノロジー企業のAlibabaとTencentも下落した。これに対し、中国の銀行株は相場の流れに逆行して上昇し、中国農業銀行は3％超上昇、中国工商銀行と中国建設銀行はいずれも1％超上昇した。

米労働省は10月15日、9月の生産者物価指数（PPI）が前月比1.3%上昇し、エコノミスト予想の0.6%を0.7ポイント上回ったと発表した。この上昇は、原材料、労働力、エネルギーなど、企業の投入コストの上昇によるものだった。PPIは生産コストの変化を測定する指標であり、企業が時間の経過とともに上昇したコストを消費者に転嫁することが多いため、消費者インフレの先行指標として機能する。 9月のPPI、予想を0.7ポイント上回る 労働省が10月15日に発表したところによると、9月の生産者物価指数は前月比1.3%上昇した。この数値は、市場予想の0.6%を0.7ポイント上回った。9月の数値は、8月の改定値である0.5%上昇から0.8ポイント上昇したことになる。 前年同月比では、PPIは6.3%上昇し、市場予想の5.3%を大幅に上回った。この前年同月比の上昇は、米国経済全体で生産コストへの上昇圧力が続いていることを示している。 9月のコアPPI、前月比0.7%上昇 変動の大きい食品とエネルギーの価格を除いたコアPPIは、9月に前月比0.7%上昇した。この数値は、市場予想の0.3%を0.4ポイント上回

Ginyi Securitiesのデータによると、中国の主要3指数は10月15日に大幅下落した。上海総合指数は1.59％安の3,707.48ポイント、深セン成分指数は2.43％安の11,816.79ポイント、ChiNext指数は2.92％安の2,783.17ポイントで取引を終えた。 上海・深セン両市場と北京証券取引所の総取引高は1.633兆元に達し、値上がり銘柄は425銘柄、値下がり銘柄は5,105銘柄となった。

Ping An Fund Managementによると、同社は本日（10月15日）、ウラン・マイニング、レアアース、電力インフラという3つの中核投資分野に焦点を当てたグローバル戦略資源ファンドの立ち上げを発表しました。同ファンドの募集は10月19日に開始されます。同ファンドは、成長志向のウランおよびレアアースへの投資と、ディフェンシブな送電網インフラ関連銘柄を組み合わせた、3セクター配分戦略を採用しています。過去のデータによると、この戦略的資源配分モデルは過去5年間で1.48のボラティリティ・レシオを達成しました。

BlockBeatsによると、10月15日、米国の9月の生産者物価指数（PPI）は前年同月比で6.3%に上昇し、市場予想の5.3%を上回り、2026年5月以来の最高水準となった。前月比のPPIは1.3%上昇し、予想の0.8%を大幅に上回った。米国の小売売上高も前月比で0.8%増加し、予想を上回った。

米国の現物XRP ETFは10月14日に740,400ドルの純流入を集め、機関投資家の需要が大幅に減速したことを示した。SoSoValueのXRP ETFトラッカーによると、これらの商品が2025年11月にローンチされて以来、累積純流入額は約18億ドルに達している。10月14日に記録された流入額は全額Bitwiseによるもので、Grayscale、21Shares、Franklin Templeton、Canary Capitalを含む他の発行会社は、同日に新規流入がなかったと報告した。純資産総額は約15億900万ドルで、累積純流入額を約2億9,400万ドル下回った。 Bitwise、10月14日のXRP ETF純流入額740,400ドルで首位 10月14日の740,400ドルの純流入額は、9月に記録された機関投資家の需要から大幅に減少した。米国の現物XRP ETFは9月25日だけで約2,260万ドルを集め、続いて9月24日には1,490万ドル、9月23日には1,800万ドルを集めた。10月14日までに1日の流入額はわずか740,400ドルまで減速し、その全額がBitwise XRP

発表されたデータによると、9月の米国小売売上高は前月比0.8%増加し、市場予想の0.3%を上回った。前回の1.2%増からは鈍化した。

Jin10先物によると、北京時間10月15日午後8時30分時点で、WTI原油先物は0.04%上昇し、米国天然ガス先物は0.81%上昇した。

SoSoValueのXRP ETFトラッカーによると、米国の現物XRP ETFは10月14日にわずか740,400ドルの純流入を記録し、9月に見られた持続的な機関投資家需要を受けた流入ペースから大幅に減速した。これらの商品が2025年11月にローンチされ始めて以来の累計流入額は約18億ドルに達している一方、同日に新たな資金を呼び込んだ発行体はBitwiseのみだった。この小幅な流入額は、XRP ETFが9月下旬に記録したより大きな日次流入額とは対照的で、9月25日だけで約2,260万ドルを集めていた。

米国のコア生産者物価指数は9月に前年比5%へ上昇し、市場予想の4.4%を上回り、前月の4.6%からも上昇した。

ブルームバーグによると、米国は現在実施されている緊急の原油放出に不満を示し、IEA加盟国に対し、本日（10月15日）、追加で1億バレルを放出するよう要請した。米国は、既存の戦略石油備蓄からの放出に加え、さらなる放出を促した。

10月15日の発表によると、High-Tech Bridge Optoelectronics（09963）の子会社は、Haodale TechnologyからHaotai Investmentの49％持分を2億4,990万元で取得する予定です。取得対価は、1株当たり9.00香港ドルで3,248.7万株の対価株式を発行することで支払われます。取引完了後、同グループは、中国で光ファイバープリフォームの生産・販売を行うYinhu Tianjinの約24.99％の経済的持分を保有することになります。

10月10日に終了した週の時点で、米国の新規失業保険申請件数の4週間移動平均は198,500件となり、前週の改定後の数値である198,250件から増加しました。

米フィラデルフィア連銀の製造業指数は10月、20.9に低下し、市場予想の28を下回った。前月の37.8から大幅に落ち込んだ。

10月15日の市場データによると、安全資産需要の再燃が貴金属を押し上げる中、現物金は1.20%上昇して1オンス当たり4,154.39ドルとなり、現物銀は一晩で1.94%上昇して1オンス当たり56.70ドルとなった。一方、米国債価格は上昇を続け、すべての残存期間で利回りが低下し、10年物米国債利回りは10ベーシスポイント低下して5.08%となった。同時に、株価指数先物はまちまちの動きを示し、ダウ・ジョーンズ先物は0.35%上昇した一方、S&P 500先物は0.31%下落し、Nasdaq 100先物は1.25%下落した。

メモリーチップ大手のSKハイニックス、サムスン、マイクロンは今週、大幅に下落し、SKハイニックスは過去5日間で26％急落、サムスンは22％下落、マイクロンは約11％下落した。中国の半導体メーカーである長鑫メモリーテクノロジーズ（CXMT）が、新たなアーキテクチャを採用したサーバー向けメモリー製品の投入計画を発表したことで、売りが加速した。これにより、既存大手が市場シェアを失う可能性への懸念が高まった。さらに、ソウル大学のファン教授と韓国半導体産業協会のアン・ギヒョン氏の予測を引用した毎日経済新聞の論説で、2029年までにメモリー市場が供給過剰に陥る可能性が指摘され、追加の圧力となった。 CXMTが新たなアーキテクチャを発表し、メモリーチップ株が下落 週初め、CXMTが新たなアーキテクチャを採用したサーバー向けメモリー製品の投入計画を発表したことで、最初の動揺が広がった。CXMTの設計では、より高いメモリー密度を実現できるため、この画期的な技術によって中国企業がサムスン、SKハイニックス、マイクロンといった競合他社から世界市場のシェアを奪う可能性が懸念された。 しかし、アナリストらは、C

Blacksesame Intelligent（02533）は10月15日、同社の中核従業員が自己資金で公開市場における普通株式の買い増しを2026年11月下旬までに実施する予定だと発表しました。予定されている株式購入の対価の総額は、4,000万香港ドルから5,000万香港ドルになる見込みです。この動きは、従業員がグループの長期的な発展見通しに自信を持ち、同社の価値を認識していることを示しています。

ブルームバーグによると、Rippleの機関投資家向けブローカー部門であるRipple Primeは10月15日、株式、指数、ETF、商品を含む100以上の参照市場を対象とした、機関投資家向けの現実世界資産（RWA）永久契約を開始した。この商品はTrade.xyzを通じてHyperliquid上で提供され、ポジション間の証拠金共有に対応している。顧客は永久契約と原資産を組み合わせてベーシス取引を行ったり、従来の市場取引時間外に方向性ポジションを取ったりできる。主要プラットフォームにおけるRWA永久契約の建玉は、過去1年間でほぼゼロから90億ドルに増加した。

テスラは、再設計されたRoadsterを木曜日（10月15日）午後8時55分（米国東部時間）に、テキサス州マクレガーにあるスペースXの試験施設で発表する予定だ。台湾時間では、金曜日（10月16日）午前8時55分に当たる。 次世代の電動スポーツカーであるRoadsterは、2020年の納車開始予定とともに2017年に初めてプロトタイプとして公開されたが、その後、大幅に遅延している。テスラは当初、開始価格を$200,000と発表しており、現在、購入希望者は車両を予約するために$50,000のデポジットを支払う必要がある。 イーロン・マスクCEOが最近の発言で述べたところによると、再設計されたRoadsterは0から時速60マイルまで1秒未満で加速するという。テスラとスペースXの協力によって開発されるこの車は、両社の最先端のエンジニアリング能力を結集し、テスラの電気自動車に関する技術力を示すものとなる。

本日（10月15日）北京時間20:30に、米国の主要経済指標4項目の発表が予定されています。 • 9月PPI（生産者物価指数） • 9月小売売上高 • 10月第3週の新規失業保険申請件数 • 10月フィラデル連銀製造業景況指数