世界のTradFiとマクロ経済

シティバンクは、2026年の提供開始を目指し、フルサービス型の暗号資産カストディプラットフォームを立ち上げる計画を発表した。これは、機関投資家向けのデジタル資産インフラに対する同行の取り組みを示すものだ。このプラットフォームは、ステーブルコインやトークン化資産に対応し、暗号資産ETFの裏付けとなる資産も取り扱う。 Citiのカストディ部門責任者であるAmit Agarwal氏は、報道によると、取引後決済の未来は「即時的」になると述べた。この動きは、SECが2025年1月に会計指針SAB 121を撤回したことや、ステーブルコイン発行者に流動資産による100％の準備金を維持することを義務付けるGENIUS Actが2025年7月に成立したことなど、規制環境の変化に続くものだ。この取り組みにより、Citiは機関投資家向けデジタル資産カストディ分野で、JPMorganやMorgan Stanleyと肩を並べることになる。

ICEおよびNYMEXの先物データによると、8月5日、ホルムズ海峡の通航をめぐるイランとオマーンの協議が続くなか、ブレント原油先物と米国WTI先物は小幅な値動きで取引を終えた。10月限のブレント原油先物は1バレル当たり79.45ドルで清算され、前営業日比0.1％上昇した。9月限のWTI先物は1バレル当たり75.22ドルで取引を終えた。

ブルームバーグEV価格収益指数は、8月5日のニューヨーク市場終値時点で1.21％上昇し、3,438.09ポイントとなった。同指数はアジア太平洋地域の取引時間中、3,440ポイント前後で安定して推移し、北京時間午前10時時点でも高水準を維持していた。

Jin10が引用した情報筋によると、イランは8月5日、米国がイラン領土を新たに攻撃すれば、地域の主要エネルギーインフラに対するイランの報復攻撃を招くと湾岸諸国に警告した。この警告は、複数の地域ルートを通じて伝えられた。

8月5日（水）、米国2年物国債利回りは0.84ベーシスポイント低下し、4.1833%で取引を終えた一方、10年物利回りは0.61ベーシスポイント上昇し、4.6188%となった。2年物と10年物の国債スプレッドは1.455ベーシスポイント拡大し、43.338ベーシスポイントとなった。

水曜日（8月5日）のニューヨーク終値で、ICE米ドル指数は0.14％下落し、99.791ポイントとなった。ブルームバーグ・ドル指数は0.18％下落し、1,203.54ポイントとなった。USD/JPYは157.74円と小幅な値動きにとどまった一方、EUR/JPYは0.16％上昇して182.16円、GBP/JPYは0.09％上昇して212.376円となった。

BloombergおよびCBOTのデータによると、8月5日、Bloomberg Commodity Grains Indexはニューヨーク市場の終値時点で0.24％下落し、30.9358ポイントとなった。CBOT大豆先物は0.11％下落して1ブッシェル当たり11.7675ドルとなった一方、大豆粕先物は0.82％下落し、大豆油は0.44％下落した。CBOTトウモロコシ先物は1.02％下落した一方、小麦先物は0.95％上昇し、穀物商品における市場センチメントのまちまちな動きを反映した。

バンク・オブ・アメリカは、米国と日本による為替市場への共同介入を受け、8月5日に年末のUSD/JPY予想を従来の152から149へ引き下げた。

エド・ヤーデニ氏によると、Nasdaq-100は過去4日間で9.3％急騰し、2025年4月以来、最高のパフォーマンスを記録しました。上昇相場にもかかわらず、同指数の予想株価収益率（PER）は22.3倍にとどまっており、2017年以来、より広範な市場に対するバリュエーション・プレミアムが最も低い水準の一つとなっています。これは、さらなる上昇余地があることを示唆しています。

中央銀行は2026年第2四半期に金を288.9トン純購入した。これは、7月30日に公表されたWorld Gold Councilの「Gold Demand Trends Q2 2026」レポートによると、2025年第2四半期の177.9トンから62%増加したことになる。購入は、金価格が前四半期比14.1%下落し、2013年第2四半期以来最大の下落率を記録する中で行われた。金価格は第2四半期末に1オンス当たり4,008ドルで取引を終えた。準備資産の運用担当者は、短期的な価格変動の勢いではなく、長期的な配分目標を追求している。ポーランド国立銀行が第2四半期の購入量で51トンと首位に立ち、中国人民銀行が33トンを追加した。この購入パターンは、価格が下落すると同じドル予算でより多くの金を購入できるため、下落局面が配分を重視する買い手にとって機会となることを示している。第2四半期の購入により、2026年上半期の中央銀行による購入量は345トンとなった。また、WGCの2026年調査では、過去最高となる45%の中央銀行が今後12か月間に金保有量を増やす予定であることが明らかになった。 ポーランドと中

ワールド・ゴールド・カウンシルが7月30日に発表した2025年第2四半期（Q2）の報告書によると、中央銀行は第2四半期に金を288.9トン純購入した。金価格が四半期ベースで14.1%下落したにもかかわらず、購入量は2025年第1四半期の177.9トンから62%増加した。ポーランド国立銀行が51トンで首位となり、700トンの目標に向けて同国の金準備高は632トンに達した。中国人民銀行は33トンを追加購入し、2023年第4四半期以降で最大の四半期購入量となった。これにより、20カ月連続の買い入れとなり、金準備高は合計2,346トンに達した。 調査対象となった中央銀行のうち、過去最高となる45%が今後12カ月間に金保有量を増やす予定であり、その背景には準備資産の分散化、経済リスクへのヘッジ、脱ドル化への懸念がある。こうした買い入れは、価格の勢いに追随したものではなく、長期的な資産配分戦略を反映している。価格が下落すれば、同じ予算でより多くの金を取得できるためだ。中央銀行は過去4年間、年間平均でおよそ1,000トンを購入している。

Uber Technologies株は水曜日、最大で6～7％下落した。第2四半期の総取扱高が580億ドルとなり、前年同期比24％増で会社のガイダンス上限を上回ったにもかかわらずだ。下落のきっかけとなったのは、Uberが第3四半期の調整後1株当たり利益を0.84～0.88ドルと予想し、ウォール街予想の0.91ドルを下回ったことだった。投資家は、自動運転車の規模拡大に向けた高水準の投資が続いていることを見極めた。このまま下落が続けば、同社株にとって2025年11月以来最悪の1日となる見込みだ。一方、配車サービス会社であるUberは、総取扱高が20％を超えて成長した四半期が4四半期連続となり、自動運転車の提携先を7都市に拡大した。 Uber、第2四半期の総取扱高580億ドルを報告 Uberは水曜日、第2四半期の総取扱高が580億ドルとなり、前年同期比24％増で自社ガイダンスの上限を上回ったと報告した。20％を超える成長を達成したのは、これで4四半期連続となった。利用者数の増加と利用頻度の上昇により、乗車回数は18％増の39億回となった。売上高は12％増の142億ドルとなったが、ウォール街予想

Stocktwitsが報じた水曜日のUberの決算によると、Uber Technologies（UBER）の株価は6～7％下落した。第2四半期の業績は堅調だったものの、投資家が期待外れの短期見通しに注目したためだ。株価は2025年11月以来、最悪の1日となる見通しだ。総予約額は前年同期比24％増の580億ドルに達し、調整後1株当たり利益は0.81ドルと35％増加した。しかし、第3四半期の調整後1株当たり利益の見通しは0.84～0.88ドルで、ウォール街予想の0.91ドルを下回った。 Uberは自動運転車の展開を拡大し続けており、現在は7都市でロボタクシーを運営している。同社は年末までにその数を15都市に増やす目標を掲げている。また、長期的には28都市で自動運転車事業を拡大するため、100億ドル超の資本を投じることを約束しており、Zoox、Wayve、Baidu、Rivianなどのパートナーと協業している。自動運転による移動がUberの総移動量に占める割合は現在0.5％未満だが、増加傾向にある。

韓国株は8月5日に上昇し、KOSPI指数は3.76%高の2,598.26で取引を終え、KOSDAQは2.42%上昇して799.59となった。外国人投資家が市場に戻り、1兆4,278億ウォンの買い越しとなったことが背景にある。上昇は前日の米国半導体株の好調さに牽引され、AI投資に対するセンチメントが回復する中、午前9時25分には上昇方向のサーキットブレーカーが発動した。今年22回目の発動となった。今回の上昇は、最近のボラティリティからの回復を示すもので、KOSPIは週初めの損失を取り戻し、時価総額上位10銘柄がすべて上昇した。 外国人投資家、KOSPIで1兆16.68億ウォンを買い越し 韓国取引所のデータによると、午後3時40分時点で外国人投資家は合計1兆4,278億ウォンを買い越し、KOSPIの上昇を主導した。個人投資家は1兆16.68億ウォンを売り越し、機関投資家も2,752億ウォンを売り越したが、外国人の買いが国内投資家の売り圧力を上回った。KOSPIは前営業日から94.65ポイント上昇し、午前9時25分には上昇方向のプログラム取引停止が発動した。これは今年22回目の上昇方向のサー

韓国の金融委員会（FSC）は2026年7月16日、単一銘柄レバレッジETFの現金預託要件を1,000万ウォンから3,000万ウォンへと3倍に引き上げると発表した。引き上げ後の要件は7月31日に施行され、すべての新商品上場は無期限に停止された。この規制は、7月1日から7月13日までの間に、Samsung ElectronicsおよびSK Hynixの単一銘柄レバレッジETF 4本で個人投資家の損失が8.8兆ウォンを超えたことを受けたものだった。個人投資家は、規制対象外の3倍レバレッジ米国指数ETFへ資金を移し、6月と7月にSOXLを37.7億ドル購入した。 FSC、預託要件を3倍に引き上げ、新規上場を停止 2026年7月16日の共同発表は、FSC、企画財政部、韓国銀行、金融監督院、韓国取引所、金融投資協会の6機関によるものだった。FSCの提出資料によると、個人投資家は7月1日から7月13日までの9取引日間に、Samsung ElectronicsおよびSK Hynixの単一銘柄レバレッジETF 4本で、8.8兆ウォン超（約59億ドル）の損失を被った。 発表当日、KOSPIは6.37%下落

MoneyTodayによると、韓国のKOSPI指数は本日（8月5日）、外国人投資家による1.43兆ウォンの買い越しに支えられ、3.76％上昇して6,598.26となった。KOSDAQ指数も2.42％上昇し、799.59となった。米国の半導体株の堅調さを受けてAI投資へのセンチメントが回復する中、主要な半導体株が上昇を主導し、Samsung Electronicsは2.5％高、SK Hynixは5.77％高となった。

Korea Timesのデータによると、韓国の金融委員会は2026年7月16日、単一銘柄レバレッジETFに対する現金預託要件を1,000万ウォンから3,000万ウォンへと3倍に引き上げ、7月31日から適用すると発表した。同時に、新商品の上場を無期限で停止する方針も示した。 韓国の個人投資家は直ちに、規制対象外の米国株価指数3倍レバレッジETFへ資金を振り向けた。Direxionの半導体株3倍レバレッジETFであるSOXLは、6月と7月の純購入額が合計37億7,000万ドルに達し、発表当日の韓国個人投資家による海外株の買越額で首位となった。ProSharesのNASDAQ-100 3倍レバレッジファンドであるTQQQは、3,196万ドルで2位に入った。

Marex Groupは、ナスダック上場の金融サービス企業として、機関投資家向けの暗号資産インフラプロバイダーであるDigital Prime Technologiesに非公開額を投資したと、両社が水曜日に発表した。この投資は、Digital PrimeがEquiLendと提携して構築したデジタル資産の貸し借りプラットフォーム「Tokenet」の継続的な開発を支援するもので、Marexが機関投資家向けのデジタル資産事業を拡大する戦略の一環となる。この動きは、大手金融機関が暗号資産インフラプロバイダーへの資本配分を増やす中、伝統的金融業界でデジタル資産市場への関心が高まっていることを示している。 Tokenet、貸出可能な資産残高が10億ドルを突破 先週、Digital Primeは、Tokenetの貸出可能な資産残高が10億ドルを超え、ローンチパートナーからの借入需要も10億ドルを上回ったと発表した。これらの数値は、プラットフォームを通じて貸し出し可能なデジタル資産の金額と、参加機関が示した借入需要の規模を表すものであり、実行済みの融資額ではない。ローンチパートナーには、Galaxy

ChainCatcherによると、ナスダック上場のMarex Groupは、機関投資家向け暗号資産インフラプロバイダーのDigital Prime Technologiesに出資しました。今回の出資は、Digital PrimeとEquiLendが開発したデジタル資産レンディングプラットフォーム「Tokenet」を支援することが目的です。Digital Primeは先ごろ、ローンチパートナーからTokenetに提供された貸出在庫が10億ドルを超え、借入需要も10億ドルを上回ったと明らかにしました。ローンチパートナーにはGalaxy DigitalとRipple Primeが含まれます。

中国本土の人民元（CNY）は、北京時間8月5日早朝、対米ドルで6.7495元となり、火曜日の終値から15ピップス上昇した。取引高は337950億9,500万ドルに達した。