世界のTradFiとマクロ経済

Cboeによると、シカゴ・ボード・オプション取引所における7月の先物の1日の取引高（DTV）は16.1%増加した。指数オプションのDTVは34%増加し、クロス・エクスチェンジ・オプションのDTVは28.4%増加した。

COMEXのデータによると、8月5日、金先物（12月限）は3.79％急騰し、トロイオンス当たり4,309.90ドルとなり、6月18日以来の最高水準を記録した。この上昇は、ホルムズ海峡の再開と湾岸地域における地政学的緊張の緩和への期待によるものだった。Nemo MoneyのJamie Duta氏は、インフレ懸念の後退に伴う米国債利回りの低下により、資産クラスとしての金の魅力が高まっていると指摘した。

CNBCによると、JPMorgan ChaseのCEOであるJamie Dimon氏は、現在、市場のレバレッジが高水準にあると述べた。Dimon氏は、レバレッジの上昇により市場が混乱する可能性が高まると指摘した。

AppLovinは、第2四半期の売上高として19億2,400万ドルを計上し、前年同期比で53%増加したと発表しました。希薄化後1株当たり利益（EPS）は、同四半期に3.76ドルに達しました。

Jin10によると、8月5日の米ドル指数は0.18％下落し、ニューヨーク外国為替市場の取引終了時点で99.676となった。ユーロは対ドルで1.1553ドルに上昇し、前日の1.1533ドルから値を上げた。一方、ポンドも前日の1.3452ドルから1.3469ドルに上昇した。円は1ドル＝157.67円と小幅に上昇した。スイスフランは0.8069、カナダドルは1.4008、スウェーデンクローナは9.4832へと、それぞれ弱含んだ。

EdailyNewsによると、8月5日の米国株式市場はまちまちの展開となった。ダウ工業株30種平均は0.5％上昇し、5日続伸となったほか、史上最高値を更新した。一方、S&P 500種株価指数は0.2％下落し、ナスダック総合指数は0.8％下落した。 SpaceXのCEOであるイーロン・マスク氏が、同社のAIインフラにNvidia製プロセッサーのみを使用すると発表したことを受け、Nvidia株は4％急騰した。これがダウ平均を押し上げる一方、ナスダックの重しとなった。AMD株は、この発表に加え、低調な業績見通しを受けて6％下落した。Alphabet株もAI部門の再編を受けて4％下落した。主要銘柄の中で最も大きく下落したのはSpaceXで、第2四半期の設備投資額が市場予想の3倍に当たる184億ドルに達したと発表した後、13％下落した。

The Dailyによると、8月5日の米国株式市場の指数はまちまちの結果で取引を終えた。ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.5％上昇して史上最高値を記録し、5日連続の上昇となった。S&P 500は0.2％下落し、4日間続いた上昇に終止符を打った。一方、ナスダック総合指数は0.8％下落した。

8月5日水曜日、米国株ETFは大きく明暗が分かれた。Nasdaq-100 ETFとBarclays Convertible Bond ETFは少なくとも0.9%下落した一方、Gold ETFは4.14%急騰した。VIX ETFは3.57%下落し、Dow ETFは0.44%上昇した。市場のボラティリティが高まる中、テクノロジー関連ファンドと幅広い市場ファンドの大半は下落した。

米国証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）は2026年3月17日、16種類の暗号資産トークンを5つの新たなカテゴリーから成る枠組みの下でデジタル商品に分類する共同ガイダンスを公表した。このガイダンスは、両機関がどの暗号資産が証券法の適用対象外となるかについて公式に合意した初めての事例となり、規制監督、取引所への上場要件、コンプライアンス義務を決定するための明確なカテゴリーを確立した。この解釈は、SECの2019年「デジタル資産のためのフレームワーク」に取って代わるものであり、機能する暗号資産ネットワークに対するハウィー・テストの委員会レベルでの初めての適用を示すとともに、SECが従来採用してきた執行主導の分類アプローチからの転換となった。 SECとCFTC、暗号資産の5分類フレームワークを確立 Ropes & Grayによると、この共同ガイダンスは、連邦法の下で暗号資産を5つの明確なカテゴリーに分類した。デジタル商品とは、機能する暗号資産システムのプログラムによる運用から価値が生じるトークンである。デジタル証券とは、ブロックチェーンネットワーク上で暗号資産として形式化

資本市場研究院は5日、今年のKOSPIでボラティリティが上昇した背景には、半導体大型株への投資集中と、投資家のタイプ間における需給の対立があるとする報告書を発表した。報告書によると、上半期のKOSPIの日次ボラティリティは3.6%に達し、昨年の1.4%の2倍を超えた。この分析から、韓国株式市場は前年やCOVID-19危機時の一部期間と比べても、不安定さが増していることが分かった。 上半期のKOSPIボラティリティは昨年比で2倍超に上昇 資本市場研究院のイシュー報告書によると、上半期のKOSPIの日次リターン・ボラティリティは3.6%となり、昨年記録した1.4%の2倍を超えた。3月と6月はそれぞれ4.8%と4.7%となり、特に高いボラティリティを示した。報告書は、これらの水準がCOVID-19による市場下落時に見られたボラティリティに近づいたと指摘した。 半導体大型株への集中と投資家間の需給対立がボラティリティの3分の1に寄与 報告書は、ボラティリティ上昇の主な原因として、半導体大型株への投資集中と、異なるタイプの投資家間における需給の対立という2つの要因を挙げた。分析対象期間にKOSP

8月5日水曜日、米国のセクターETFは大半が下落し、エネルギーETFは2.07％、半導体ETFは1.04％、テクノロジーETFは0.53％下落しました。 バイオテクノロジーETFは0.87％上昇し、ヘルスケアETFは1.27％上昇しました。

8月5日に発表された資本市場研究院の報告書によると、2026年上半期のKOSPIの日次ボラティリティは3.6%に達し、前年同期の1.4%から2倍以上に上昇しました。特に3月と6月はボラティリティがそれぞれ4.8%と4.7%と高水準になりました。この急上昇は、大型半導体株へのエクスポージャーの集中と、異なる投資家層間の需給摩擦によるものとされています。

Citadelの3つのファンドは、元OpenAI研究者のLeopold Aschenbrennerが運用していた破綻したヘッジファンド、Situational Awarenessから、AI関連株の割安なポートフォリオを購入した後、7月に利益を上げた。Bloombergによると、Ken Griffinの旗艦ファンドであるWellingtonは同月に5.9%上昇し、リターンのほぼすべてが購入後に生じた。取引前の7月のファンドの上昇率はわずか0.45%だった。Situational AwarenessがGoldman Sachs、JPMorgan Chase、Bank of Americaからマージンコールを受け、追加担保の要求に応じられなくなった後、Citadelはレバレッジをかけた株式ポートフォリオを約10%の割引価格で取得した。 Citadelファンド、半年分のリターンを1カ月で達成 Wellingtonは2025年全体で10.2%のリターンを上げた。7月だけで、その年間リターンの半分以上を達成した。ファンドは2026年に入ってから12%上昇しており、残り5カ月を残して、すでに前年の通

Jin10によると、米連邦準備制度理事会（FRB）のミシェル・クック理事は8月6日、インフレ率の鈍化が止まった場合には利上げを支持する用意があると改めて表明した。クック理事は、インフレ率がFRBの2％目標を上回る状態が続けば、物価や賃金の決定行動に定着し、抑制が一段と困難になるリスクがあると警告した。クック理事は、7月の会合でFRBが金利を据え置く決定を支持したものの、インフレ率の高止まりが長引くほど、目標水準に戻すことが難しくなると指摘した。一方で、関税の影響が和らぐ可能性や原油価格の下落、AI関連のコスト圧力の緩和により、金融引き締めを回避するのに十分な緩和効果がもたらされる可能性もあると付け加えた。

Bloombergによると、Citadelの3つのヘッジファンドは、元OpenAI研究者のLeopold Aschenbrenner氏が運営していた破綻ファンド、Situational Awarenessから人工知能関連株のディストレスト・ポートフォリオを買い取った後、8月5日に7月の大幅な利益を計上した。Ken Griffin氏の旗艦ファンドであるWellingtonは同月に5.9%上昇し、その利益のほぼすべてがSituational Awarenessとの取引成立後に生じた。Citadelの他の2つのファンドはさらに好調で、Citadel Equitiesは14.2%、Tactical Tradingは11.1%上昇し、いずれも年初来の上昇率は27%に達している。

eBayは第2四半期の純収益が31.3億ドルだったと報告し、アナリスト予想の30.2億ドルを上回りました。総取扱高（GMV）は224億ドルに達し、アナリスト予想の215.7億ドルを上回りました。同社はまた、第3四半期の純収益を30.7億～31.2億ドルと見込んでおり、コンセンサス予想の29.7億ドルを上回っています。

Jin10によると、米連邦準備制度理事会（FRB）のフィリップ・クック理事は、現在の米国経済は依然として底堅く、拡大ペースも安定していると述べた。

SoundHoundは第2四半期の売上高が6,190万ドルとなり、アナリスト予想の5,220万ドルを上回ったと報告しました。同社の実際の第2四半期の業績は、コンセンサス予想を約19%上回りました。

Blockは、第3四半期の調整後営業利益を8億7,500万ドルと見込んでおり、アナリストのコンセンサス予想である8億6,500万ドルを上回る見通しだ。このガイダンスは、同社の2026年第3四半期の財務見通しを示している。