قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED) وحديث باول قادمان: قد تؤدي الأحداث الكبرى الأربعة هذا الأسبوع إلى التقلب في سوق العملات الرقمية

هذا الأسبوع، ستشهد الولايات المتحدة أربعة أحداث اقتصادية كبيرة، بما في ذلك قرار معدل الفائدة من FOMC، مؤتمر صحفي لباول، عدد طلبات إعانة البطالة الأولية وبيانات PCE، وستهيمن هذه الأحداث على تقلبات سوق العملات الرقمية. يتوقع السوق بشكل عام أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.00%، ولكن صياغة سياسة باول (Tono) وبيانات سوق العمل ستحدد آفاق السيولة لبيتكوين. في ظل استمرار التضخم الثابت وإغلاق الحكومة المستمر، يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين من التقلبات الحادة في أسعار الأصول الرقمية المدفوعة بالبيانات الاقتصادية الكلية.

الاحتياطي الفيدرالي (FED) الإجراء: قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) وبيانات باولا تركز على الفقرة

جدول الاقتصاد الكلي لهذا الأسبوع مكتظ بشكل غير عادي، على الرغم من أن الحكومة الأمريكية لا تزال مغلقة منذ ما يقرب من 30 يومًا، إلا أن هناك عدم يقين بشأن إصدار بيانات الاقتصاد، إلا أن توجهات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) لا تزال في صميم اهتمام السوق.

1، قرار معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED): 96.7% احتمال خفض 25 نقطة أساس

• التواريخ الرئيسية: 29 أكتوبر (الأربعاء)، سيعلن FOMC عن قرار معدل الفائدة الخاص به. هذا هو اليوم الخامس بعد نشر CPI لشهر سبتمبر، وهو ملحوظ بشكل خاص.
• توقعات السوق: وفقًا لبيانات أداة FedWatch من CME، يعتقد المضاربون على معدل الفائدة أن احتمال خفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.00% يصل إلى 96.7%.
• التأثير: سيؤثر قرار خفض أسعار الفائدة بشكل مباشر على سيولة السوق، وتفضيل المخاطر، وسلوك التداول في جميع الأسواق، وهو أمر حيوي للأصول ذات المخاطر مثل بيتكوين.

(احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي | المصدر: أداة CME FedWatch)

2، مؤتمر الصحافة لبولارد: مؤشر آفاق السياسة

بعد نصف ساعة من إصدار بيانات FOMC، سيعقد رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول مؤتمراً صحفياً. قد تكون اهتمام السوق بـ “مخطط النقاط” ونبرة باول أكثر من قرار معدل الفائدة نفسه.

• النقاط الرئيسية: يعتقد المحللون أن تصريحاته ست “شكل توقعات خفض الفائدة لعام 2025” (حيث قام السوق بتسعير 2 إلى 3 مرات)، مما قد يؤدي إلى التقلبات في منتصف الأسبوع. سيفسر المتداولون خطاب باول بعناية بحثًا عن دلائل حول آفاق السياسة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي (FED).
• انتهاء التخفيف الكمي (QT): من الجدير بالذكر أن باول قد صرح سابقًا بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) يقترب من نقطة توقف تقليص الميزانية العمومية (QT) ، حيث تصل احتياطيات البنوك إلى “أعلى قليلاً من المستوى الذي نعتبره متسقًا مع شروط الاحتياطيات الكافية”. انتهاء QT يعني تخفيف تشديد السيولة، وهو أمر إيجابي على المدى الطويل لسوق التشفير.

3، بيانات القوى العاملة والتضخم: نظرة على صحة الاقتصاد

بالإضافة إلى سياسة معدل الفائدة، ستوفر بيانات سوق العمل والتضخم التي ستصدر هذا الأسبوع المزيد من الرؤى حول صحة الاقتصاد الأمريكي.

عدد الأشخاص الذين تقدموا بطلب للحصول على إعانات البطالة لأول مرة

• التاريخ: 30 أكتوبر (الخميس)
• الأهمية: أصبح سوق العمل الأمريكي عاملاً رئيسياً يؤثر على الاتجاهات الكلية لبيتكوين. تعكس هذه البيانات عدد المواطنين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على تأمين البطالة في الأسبوع الماضي.
• تأثير إغلاق الحكومة: على الرغم من أن وزارة العمل أوقفت التقارير الأسبوعية، إلا أن البيانات على مستوى الولايات تظهر أنه منذ إغلاق الحكومة في 1 أكتوبر، ارتفع عدد الموظفين الفيدراليين الذين قدموا طلبات الحصول على إعانات البطالة الأولية بنسبة 1,200%. في الأسبوع المنتهي في 11 أكتوبر، بلغ عدد طلبات العمال الفيدراليين 7,244، وهو أعلى مستوى منذ إغلاق الحكومة في عام 2019. بالإضافة إلى ذلك، زاد عدد المستمرين في تقديم الطلبات بنسبة 9% إلى 9,430، وهو أعلى مستوى منذ 3.5 سنوات.

4، بيانات PCE: المؤشر الأكثر أهمية للتضخم بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي (FED)

• التركيز: بيانات إنفاق المستهلك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر هي أهم مؤشر تضخم يراقبه الاحتياطي الفيدرالي (FED).
• لزوجة التضخم: كانت نسبة التضخم السنوي لمؤشر PCE الأمريكي في أغسطس 2.7%، أعلى من يوليو، ومتوافقة مع التوقعات. يتوقع المحللون أنه نظرًا لأن مؤشر PCE لا يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي (مؤشر PCE الأساسي 2.9%، والمتوسط حوالي 3.3%)، فقد يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على معدل الفائدة دون تغيير في أكتوبر بسبب لزوجة التضخم (رغم أن السوق يتوقع خفض معدل الفائدة).

تأثير السوق وتحليل اتجاه بيتكوين

عادةً ما تستجيب الأصول التقليدية المعرّضة للمخاطر والعملات الرقمية بسرعة للأحداث الاقتصادية الأمريكية، وخاصةً التغيرات في السياسة النقدية.

• تأثير خفض الفائدة: يمكن أن يؤدي توقع خفض الفائدة إلى تعزيز المشاعر في السوق، حيث أن انخفاض تكاليف الاقتراض وزيادة السيولة غالبًا ما يكونان مفيدين للأصول المضاربة مثل بيتكوين.
• السعر الحالي: في وقت كتابة هذه المقالة، كان سعر تداول البيتكوين 115,553 دولار، وقد ارتفع بنحو 4% خلال الـ 24 ساعة الماضية. يجب على متداولي التشفير مراقبة هذه العوامل الكلية عن كثب، وضبط المراكز وفقًا للتوجيهات السياسية الأخيرة وبيانات التضخم.

الخاتمة

هذا الأسبوع، جلب الاحتياطي الفيدرالي والأحداث الاقتصادية الكلية المرتبطة به تقلبات محتملة كبيرة في سوق التشفير. التوقعات القوية بخفض أسعار الفائدة في السوق توفر أساس السيولة الإيجابي للأصول مثل بيتكوين وإيثيريوم، ولكن نبرة باول المتشددة أو المتساهلة، فضلاً عن التدهور المحتمل في بيانات التوظيف، يمكن أن تصبح شرارة لتقلبات الأسعار على المدى القصير. يجب على المستثمرين اتخاذ استراتيجيات حذرة، مع اعتبار التقويم الاقتصادي الكلي كأساس رئيسي لإدارة المخاطر هذا الأسبوع.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة هي معلومات إخبارية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. سوق التشفير متقلب بشكل كبير، يجب على المستثمرين اتخاذ قرارات حذرة.