ارتفاع مشاعر الملاذ الآمن إلى الحد الأقصى! حصلت تصفية في سوق العملات الرقمية بأكثر من 700 مليون دولار خلال 24 ساعة، وبيتكوين فقدت مستوى 109,000 دولار: الحرب التجارية بين الصين وأمريكا وتدفق الأموال من ETF هما السبب الرئيسي.

تحت وطأة القلق من حرب التجارة بين الصين والولايات المتحدة وانسحاب الأموال بشكل كبير من ETF فوري لبيتكوين، شهدت العملات الرقمية الرئيسية انخفاضًا عامًا في 17 أكتوبر. انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للأصول الرقمية بنسبة 2.7% إلى 3.7 تريليون دولار، وفقدت بيتكوين مستوى 109000 دولار. مؤشر مشاعر السوق “مؤشر الخوف والطمع” انخفض من “خوف” إلى مستوى “خوف شديد” عند 22 نقطة، وارتفع حجم التسويات في ذلك اليوم بنسبة 56% ليصل إلى 724 مليون دولار. تدفق الأموال من المؤسسات تجاوز 600 مليون دولار، مما يدل على تراجع الطلب المؤسسي.

السوق يشعر بهبوط “خوف شديد”: زادت كمية التصفية إلى 7.24 مليون دولار

شهد سوق الأصول الرقمية في 17 أكتوبر عمليات بيع واسعة النطاق، حيث انقلبت مشاعر المستثمرين بشكل حاد وانخفضت الميل للمخاطر بشكل ملحوظ.

· إجمالي القيمة السوقية وبيانات التسوية: في الساعات الـ 24 الماضية، انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للأصول الرقمية بنسبة 2.7% لتصل إلى 3.7 تريليون دولار. ارتفعت قيمة التسويات بنسبة 56%، ليصل الإجمالي إلى 724 مليون دولار. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) للسوق العالمي للتشفير إلى 39، وهو ما يحدث عادة في مرحلة التماسك.

· مؤشر الخوف والطمع يتعرض لهبوط كبير: انخفض هذا المؤشر 6 نقاط إلى 22، وانتقل مباشرة من منطقة “الخوف” إلى “خوف شديد”، مما يدل على أن المستثمرين يقومون بعمليات بيع فوضوية.

الضغوطات macro و الجيوسياسية تتجدد: تصاعد التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة يؤدي إلى عمليات بيع كبيرة

تعتبر الضغوط الجيوسياسية والاقتصادية الكلية من العوامل الخارجية الرئيسية التي أدت إلى الانخفاض العام في السوق.

· تصاعد حرب التجارة بين الصين والولايات المتحدة: في 10 أكتوبر أعلن الرئيس الأمريكي ترامب عن فرض رسوم على صادرات التكنولوجيا الصينية، مما زاد من توتر العلاقات التجارية بين الصين والولايات المتحدة مرة أخرى. أدت العقوبات الانتقامية من بكين والتحقيقات في صناعة الشحن الأمريكية إلى تفاقم حالة عدم اليقين في السوق، مما أضاع الانتعاش القصير يوم الاثنين.

· أسعار العملات الرئيسية تشهد هبوطاً عاماً: حتى وقت كتابة هذا التقرير، انخفضت بيتكوين بنسبة 2.6% إلى 108485 دولار، وانخفضت إيثريوم بنسبة 2.8% إلى 3909 دولار، وسولانا انخفضت بشكل كبير بنسبة 5.2% إلى 185 دولار، كما تراجعت XRP بنسبة 3.4% إلى 2.35 دولار.

ضعف الطلب المؤسسي: تدفق ETF الفوري يصل إلى 6 ملايين دولار

تدفق الأموال من ETF الفوري يعكس موقف المستثمرين المؤسسيين الحذر على المدى القصير، مما يزيد من الضغط الهبوطي في السوق.

· بيانات صافي تدفق الأموال من ETF: في 16 أكتوبر، سجلت ETF فوري بيتكوين صافي تدفق قدره 5.06 مليون دولار، بينما كانت ETF إيثيريوم أيضًا لديها صافي تدفق قدره 1.03 مليون دولار. بعد تدفق كبير من الأموال على مدى عدة أسابيع، تشير بيانات صافي التدفق إلى أن الطلب المؤسسي يبدأ في التراجع.

· انتهاء خيارات يزيد من التقلبات قصيرة الأجل: في 17 أكتوبر، ستنتهي خيارات بيتكوين بقيمة 47.3 مليار دولار وخيارات إيثريوم بقيمة 9.7 مليار دولار، وهذا عادة ما يزيد من تقلبات السوق على المدى القصير.

· سعر الألم الأقصى: سعر الألم الأقصى للبيتكوين (Max Pain Price) هو 116000 دولار، والإيثريوم هو 4100 دولار، قد تعمل هذه الأسعار كأقطاب سعرية قصيرة المدى قبل ظهور اتجاه واضح.

دوافع انتعاش السوق: توقعات خفض الفائدة وإمكانية تحول في المفاوضات التجارية

على الرغم من أن السوق يعاني من الركود، إلا أن العوامل الاقتصادية الكلية والجغرافية السياسية المحتملة قد تساعد في استقرار السوق على المدى القصير.

· ارتفاع توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي: السوق حاليًا لديه احتمال 95% لتوقع خفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع FOMC المقرر في 28 و29 أكتوبر. وقد أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إلى إمكانية مزيد من تخفيف السياسة النقدية في ظل ضعف سوق العمل.

· تأثير خفض أسعار الفائدة على سوق العملات الرقمية: عادةً ما يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى ضعف الدولار ويجذب تدفق الأموال إلى سوق الأصول الرقمية; بعد خفض سعر الفائدة في سبتمبر، ارتفع بيتكوين بنسبة 15%. يعتقد المحللون أن خفض سعر الفائدة مرة أخرى قد يدفع بيتكوين لتجاوز 115000 دولار، وتنشيط تدفقات الأموال إلى ETF مرة أخرى.

· تخفيف التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة: إذا كانت هناك علامات على تخفيف المفاوضات التجارية بين الصين والولايات المتحدة، بالإضافة إلى تخفيف التوترات في الشرق الأوسط، فقد يؤدي ذلك إلى انتعاش إنقاذي لبيتكوين نحو 120000 دولار. بالإضافة إلى ذلك، إذا تم الموافقة على طلبات ETF للعملات الرقمية الجديدة وقواعد SEC/CFTC النهائية قبل نهاية العام، فقد يجلب ذلك رأس المال المؤسسي الجديد.

الخاتمة

تشكل التصحيحات في السوق المشفرة في 17 أكتوبر تجسيدًا مركزيًا للمخاطر الكلية وعمليات البيع من قبل المؤسسات، حيث دخل السوق في مرحلة “خوف شديد”. تتعرض مستويات الدعم الأساسية للأصول الرئيسية مثل بيتكوين واثريوم لاختبارات صارمة. ومع ذلك، لا يزال هناك إمكانية لانتعاش سريع في السوق في ظل التوقعات القوية بشأن تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي والفرص المحتملة في مفاوضات التجارة. يجب على المستثمرين حاليًا متابعة تدفقات أموال ETF، ديناميكيات سوق الخيارات، وكذلك الوضع الفعلي للسياسات الاقتصادية الكلية.

هذه المقالة هي أخبار ولا تشكل أي نصائح استثمارية. سوق التشفير متقلب للغاية، ويجب على المستثمرين اتخاذ قرارات بحذر.