قواعد لعبة تحويل منتجات شبكة Pi! Testnet DEX تتيح للرواد كسب رسوم المعاملات

بعد أسابيع من إعلان شبكة Pi عن إطلاق ميزات جديدة تهدف إلى بناء سمعة DeFi، قدم الفريق الرئيسي تفاصيل حول تشغيل DEX (التبادل اللامركزي) و AMM (صانع السوق التلقائي). تم إطلاق اختبار هذين المنتجين من شبكة Pi على Testnet، وأطلق الفريق عليهما "أكثر التحديثات طموحًا حتى الآن".

يمكن للرواد الآن الوصول إلى أربع وظائف من خلال محفظة Pi وكسب 0.3% من رسوم التداول من مجمع السيولة، مما يمثل خطوة حاسمة نحو الانتقال من تجربة التعدين الاجتماعي إلى اقتصاد لامركزي مكتفي ذاتيًا.

ثورة منتجات شبكة Pi: DEX و AMM تظهر رسمياً

بعد شهور من التطوير وتوقعات المجتمع، أخيرًا كشفت شبكة Pi عن الغموض المحيط ببنيتها التحتية المالية اللامركزية (DeFi). ستسمح البورصة اللامركزية (DEX) التي أطلقها المشروع للمستخدمين بتداول الرموز مباشرة على السلسلة، مما يلغي تمامًا الحاجة إلى الوسطاء. تتشابه هذه الفكرة التصميمية مع الحلول الرائدة في DeFi مثل Uniswap أو PancakeSwap، حيث تستخدم آليات السلسلة مثل دفتر الطلبات وحمامات السيولة لتحقيق تداولات مباشرة وشفافة تمامًا.

فريق Pi Network الأساسي في الإعلان الأخير ذكر أن هذه خطوة رئيسية في النظام البيئي الذي يتطور باستمرار لهذا المشروع. قبل الانتقال الكامل إلى الشبكة الرئيسية، ستستمر Pi Network في بناء بنيتها التحتية المالية الأساسية، بينما تعد DEX و AMM من المكونات الأساسية لهذه البنية. وقد بدأت هذان المنتجان من Pi Network حاليًا في الاختبار على Pi Testnet، مما يتيح لملايين الرواد حول العالم فرصة تجربة سحر التداول اللامركزي في بيئة حقيقية.

استراتيجية نشر Testnet تظهر موقف الفريق الحذر. على عكس الإطلاق المباشر على الشبكة الرئيسية، فإن بيئة Testnet تسمح للفريق باكتشاف وإصلاح المشكلات التقنية المحتملة، بينما تتيح للمستخدمين التعرف على الميزات الجديدة دون أي مخاطر. هذه الطريقة التدريجية في الإطلاق تحمي أصول المستخدمين وتجمع خبرات قيمة لبدء الشبكة الرئيسية في النهاية.

آلية عمل AMM

النواة في Pi DEX هي نظام صانع السوق الآلي (AMM). بالنسبة للرواد الذين ليسوا على دراية بالتمويل اللامركزي ، قد يكون AMM مفهومًا غريبًا ، لكن طريقة عمله في الواقع بديهية للغاية. تعتمد البورصات المركزية التقليدية على دفتر الطلبات لتوفيق بين طرفي البيع والشراء ، بينما يقوم AMM بتعديل أسعار الرموز تلقائيًا بناءً على العلاقة بين العرض والطلب في كل مستودع سيولة باستخدام معادلات الخوارزميات.

تتمثل ميزة هذه الآلية في الفورية والراحة. تقوم AMM بتحديد قيمة الرموز من خلال معادلات رياضية (عادةً ما تكون معادلة المنتج الثابت x * y = k) لتحقيق التبادل الفوري. وهذا يعني أن المستخدمين لا يحتاجون إلى انتظار المطابقة التقليدية للطلبات، بل يمكنهم تنفيذ التداولات في أي وقت. سواء كان ذلك في الساعة الثالثة صباحًا أو خلال ذروة السوق، طالما أن هناك ما يكفي من الرموز في بركة السيولة، يمكن إتمام التداول على الفور.

بشكل محدد، عندما يقوم المستخدم بتبادل رمز A مقابل رمز B، يقوم AMM بسحب الكمية المناسبة من رموز B من بركة السيولة، بينما يضيف رموز A الخاصة بالمستخدم إلى البركة. ستؤدي هذه العملية إلى تغيير نسبة الرمزين في البركة، مما يؤدي إلى تعديل الأسعار تلقائيًا. إذا تم شراء رمز B بكميات كبيرة، سترتفع سعره؛ والعكس صحيح. آلية اكتشاف الأسعار هذه مدفوعة تمامًا بعرض السوق والطلب، دون الحاجة إلى تدخل بشري أو السيطرة من قبل مؤسسة مركزية.

ترقية محفظة Pi: مركز التحكم المركزي لعمليات التمويل اللامركزي

تتمثل التغييرات الكبيرة الأخرى في هذا التحديث في توسيع وظيفة محفظة Pi. كانت محفظة Pi تستخدم أساسًا للتخزين والتحويل، والآن ستتطور لتصبح مركز التحكم المركزي لجميع العمليات المتعلقة بالتمويل اللامركزي. يقلل هذا التصميم الشامل بشكل كبير من تكلفة تعلم المستخدم وتعقيد العمليات.

سيكون بإمكان الرواد الوصول مباشرة من محفظة Pi إلى أربع وظائف أساسية: التبادل (Swap) ، التحويل (Convert) ، بركة السيولة (Liquidity Pool) وإدارة الرموز (Token Management). تم تصميم كل وظيفة بعناية لتوفير تجربة مستخدم بديهية.

تسمح وظيفة التبادل للمستخدمين بإجراء تبادل فوري بين الرموز المختلفة، تمامًا كما هو سهل التشغيل على Uniswap. يحتاج المستخدمون فقط إلى اختيار زوج الرموز الذي يرغبون في تبادله، وإدخال الكمية، وسيقوم النظام تلقائيًا بحساب نسبة التبادل وكمية الرموز المتوقعة التي سيتم الحصول عليها. تتم العملية بالكامل في غضون ثوانٍ، دون الحاجة إلى أي موافقة من الوسطاء.

تقدم ميزة الصرف خيارات تداول أكثر دقة، والتي قد تشمل أوامر محددة أو استراتيجيات تداول معينة. وهذا يتيح للمستخدمين المتقدمين تحقيق احتياجات تداول أكثر تعقيدًا دون أن يكونوا مقيدين بالتداولات البسيطة بسعر السوق.

تعتبر وظيفة حوض السيولة واحدة من أكثر الأجزاء إثارة في هذا التحديث. يمكن للمستخدمين إيداع الرموز التي يمتلكونها في حوض السيولة، لتوفير عمق التداول للتجار الآخرين، وكسب إيرادات من رسوم المعاملات. سيتم مناقشة هذا النموذج من الدخل السلبي بالتفصيل في القسم التالي.

تدمج وظيفة إدارة الرموز العمليات الإدارية العادية مثل عرض الرموز وإرسالها واستلامها وسجلها التاريخي، مما يمكّن المستخدمين من السيطرة الكاملة على أصولهم الرقمية.

بركة السيولة: فرصة دخل سلبية جديدة للرواد

تتيح ميزة توفير السيولة المدمجة في هذا التحديث للرواد فتح قناة جديدة للدخل. يمكن للمستخدمين إيداع رموزهم في بركة السيولة لتقديم دعم السيولة لمجموعات تداول معينة (مثل PI/USDT أو PI/BTC). كتعويض، سيتلقى المستخدمون 0.3% من رسوم المعاملات من كل صفقة تتم عبر هذه البرك.

تتوافق هذه النسبة البالغة 0.3% مع معدل الرسوم القياسية لـ Uniswap V2، وتعتبر إعداداً شائعاً في صناعة DeFi. على الرغم من أن رسوم المعاملة الفردية قد تبدو صغيرة، إلا أنه عندما تتراكم أحجام التداول، قد تكون عوائد مزودي السيولة (LP) كبيرة جداً. خاصة في أزواج الرموز النشطة، قد تصل العوائد السنوية (APY) إلى رقمين أو أعلى.

الأهم من ذلك، يمكن للمستخدمين سحب السيولة في أي وقت، وسيتم تعديل المبلغ المسحوب بناءً على نسبة الرموز الفورية في المسبح. تتيح هذه المرونة توفير السيولة دون أن تكون التزامًا طويل الأجل، بل استراتيجية تخصيص ديناميكية يمكن الدخول والخروج منها في أي وقت. بالطبع، يحتاج المستخدمون إلى الانتباه إلى مخاطر "الخسارة غير الدائمة" — عندما تحدث تغييرات حادة في نسبة أسعار الرموز في المسبح، قد تكون قيمة الأصول المسحوبة أقل من القيمة التي كانت ستظل عليها لو تم الاحتفاظ بها ببساطة.

افترض أن رائدًا يقدم سيولة بقيمة 1000 دولار في تجمع PI/USDT (500 دولار من PI بالإضافة إلى 500 دولار من USDT). إذا كان هذا التجمع ينتج 10,000 دولار من حجم التداول يوميًا، فإن إجمالي الرسوم سيكون 30 دولارًا (10,000 × 0.3%). إذا كان هذا المستخدم يشغل 5% من حصة التجمع، فإنه سيكسب 1.5 دولار يوميًا (30 × 5%)، أي 45 دولارًا شهريًا، بمعدل عائد سنوي يقارب 54%. بالطبع، ستتغير العائدات الفعلية مع تقلبات حجم التداول وحجم السيولة.

تجاوز التعدين الاجتماعي: التحول الاستراتيجي لشبكة Pi

أوضح فريق Pi Network أن تركيزه على تطوير منتجات التمويل اللامركزي يحمل نية أعمق تتجاوز الأهداف التعليمية والابتكارية الأولية. من خلال تقديم هذه المفاهيم المعقدة للتمويل اللامركزي في بيئة اختبارية خاضعة للرقابة، يهدف المشروع إلى تمكين قاعدة مستخدميه الكبيرة من استكشاف التمويل اللامركزي بأمان قبل إطلاق الشبكة الرئيسية.

تظهر هذه الاستراتيجية طموح شبكة Pi في التحول من "تجربة تعدين اجتماعي" إلى "اقتصاد لامركزي ذاتي الاستدامة". على مدار السنوات القليلة الماضية، جذبت شبكة Pi ملايين المستخدمين حول العالم من خلال نموذجها الفريد لتعدين الهواتف المحمولة. يحتاج المستخدمون فقط للنقر مرة واحدة يوميًا للحصول على رموز PI، مما جعل هذه الطريقة منخفضة العوائق تجعل Pi واحدة من أكبر مجتمعات العملات المشفرة في العالم.

ومع ذلك، فإن نموذج التعدين البسيط لا يمكن أن يدعم اقتصادًا حقيقيًا. يجب أن يكون للرموز استخدام فعلي، ويجب أن يكون المستخدمون قادرين على استخدام الرموز للتداول والاستثمار والاستهلاك. إن إطلاق DEX و AMM هو الخطوة الأولى لسد هذه الفجوة الحرجة. عندما يمكن للرواد التداول بحرية بالرموز، وتقديم السيولة، وكسب العوائد، لم يعد PI مجرد مكافأة تعدين، بل أصبح أصلًا له وظيفة اقتصادية فعلية.

تلخص الفيديو الرسمي أنه إذا سارت الأمور كما هو مخطط لها، فإن Pi DEX و AMM قد يصبحان حجر الزاوية لنظام Pi Network المالي بالكامل. إنهما لن يضعا Pi فقط ك experiment للتعدين الاجتماعي، بل سيجعلانه أيضًا اقتصادًا لامركزيًا مستدامًا تم بناؤه من قبل مجتمع رواد عالميين ويخدمه.

تأثير فعلي على الرواد

إذن، ماذا تعني هذه منتجات شبكة Pi للمبتدئين العاديين؟

أولاً، تم تعزيز حرية التداول بشكل كبير. في الماضي، كانت رموز PI التي يحصل عليها الرواد مخزنة بشكل رئيسي في المحافظ، وافتقرت إلى مشاهد استخدام واسعة باستثناء عدد قليل من التطبيقات البيئية. الآن، تتيح DEX للرواد تداول PI مع رموز أخرى بحرية، دون أن تكون مقيدة بقرارات إدراج الرموز في البورصة المركزية أو القيود الجغرافية.

ثانياً، تنويع مصادر الدخل. بالإضافة إلى التعدين اليومي، يمكن للمبتكرين الآن كسب رسوم من خلال تقديم السيولة. تجعل هذه النموذج من الدخل السلبي امتلاك PI أكثر جاذبية، حيث لم تعد الرموز "أصول ميتة"، بل أصبحت "موارد إنتاج" قادرة على توليد تدفق نقدي.

ثالثًا، تعزيز مستوى اللامركزية. تتحكم البورصة المركزية في أصول المستخدمين وبيانات المعاملات، مما يخلق مخاطر أمنية ومخاطر تنظيمية. DEX يسمح بإجراء المعاملات بالكامل على السلسلة، حيث يظل المستخدمون يتحكمون دائمًا في مفاتيحهم الخاصة وأصولهم، مما يحقق حقًا "عملتك، أنت من يقرر".

رابعًا، فرص التعليم في التمويل اللامركزي. بالنسبة لمعظم رواد Pi، قد تكون هذه هي المرة الأولى التي يتعرضون فيها لمنتجات التمويل اللامركزي الحقيقية. من خلال الممارسة على Testnet، يمكنهم تعلم مفاهيم مثل AMM، وحمامات السيولة، وخسائر غير دائمة في بيئة خالية من المخاطر، مما يعدهم لمشاركة أعمق في عالم التمويل اللامركزي في المستقبل.

التحديات وآفاق المستقبل

على الرغم من أن هذه المنتجات من شبكة Pi تُظهر إمكانات هائلة، إلا أنها لا تزال تواجه بعض التحديات. أولاً، هناك حاجة لتثقيف المستخدمين. التمويل اللامركزي لا يزال مجالاً معقداً وغريباً بالنسبة لمعظم المستخدمين العاديين. كيفية جعل الملايين من الرواد يفهمون مفاهيم مثل برك السيولة، الخسائر غير الدائمة، والانزلاق، هو عمل يحتاج الفريق إلى استثماره بشكل مستمر.

ثانيًا هو الأمان. يجب الحذر الصارم من المخاطر الشائعة في DeFi مثل ثغرات العقود الذكية، هجمات القرصنة، وهجمات القروض الفورية. تعتبر مرحلة Testnet فترة حاسمة لاكتشاف وإصلاح هذه المشكلات.

ثالثًا هو عمق السيولة. تعتمد تجربة التداول في DEX إلى حد كبير على حجم تجمع السيولة. إذا كانت الأموال في التجمع غير كافية، فإن التداولات الكبيرة ستسبب انزلاقًا كبيرًا في الأسعار. كيف يمكن تحفيز عدد كافٍ من الرواد ليصبحوا مقدمي سيولة هو العامل الحاسم في نجاح DEX.

نتطلع إلى المستقبل، إذا سارت مرحلة Testnet بسلاسة، ستصبح Pi DEX و AMM البنية التحتية الأساسية بعد إطلاق الشبكة الرئيسية. قد يطلق الفريق على هذه الأساس المزيد من منتجات التمويل اللامركزي، مثل بروتوكولات الإقراض، وتداول المشتقات، وأدوات إدارة الأصول، تدريجياً لبناء نظام بيئي كامل للتمويل اللامركزي.