ما ينج ينطلق! مجموعة يوان فنغ المالية تقود استثمار بقيمة 2200 مليون دولار في أول تأمين عالمي على إثيريوم

قادت مجموعة Yunfeng المالية التابعة لما يونغ، شركة Anthea Holding، في إتمام تمويل الجولة A بمقدار 22 مليون دولار، وستطلق أول منتج تأمين على الحياة يتم تسعيره بـ ETH على مستوى العالم. حصلت هذه الشركة التي تركز على تأمين الأصول الرقمية على موافقة مبدئية من هيئة الرقابة المالية في برمودا، وتخطط لدمج بنية الدفع القائمة على البلوكتشين، لتقديم خدمات تأمين منظمة لمحتفظي الأصول الرقمية، مما يمثل علامة جديدة على التكامل العميق بين الـ TradFi و Web3.

يستثمر يوان فنغ المالية: تعهد جاك ما في مجال تأمين الأصول الرقمية

شركة Anthea Holding Limited (المعروفة اختصارًا بـ "Anthea")، التي تركز على تقديم شركات التأمين على الحياة المقومة بالعملات الرقمية، أعلنت في 8 أكتوبر أنها قد أكملت بنجاح جولة تمويل من الفئة A بقيمة 22 مليون دولار، حيث قاد الجولة مجموعة Yunfeng Financial Group Limited وجذبت مستثمرين من مجالات التأمين وإدارة الأصول والابتكار في التكنولوجيا المالية.

تأسست مجموعة يوانغ فنغ المالية في عام 2010 من قبل جاك ما ومؤسس مجموعة جوجونغ ميديا يو فنغ، وهي شركة مدرجة في هونغ كونغ تركز على إدارة الأصول البديلة واستثمارات التكنولوجيا المالية. تمثل هذه الخطوة، التي قادتها أنثيا هولدينغ، دخول إمبراطورية جاك ما المالية رسميًا إلى مجال تأمين الأصول الرقمية.

الأنشطة الأساسية لشركة يوان فونغ المالية:

الاستثمار في الأسهم الخاصة: التركيز على مجالات التكنولوجيا والرعاية الصحية وترقية الاستهلاك

إدارة الثروات: تقديم خدمات تخصيص الأصول للعملاء ذوي الثروات العالية

التكنولوجيا المالية: استثمارات الدفع، البلوكتشين، مشاريع الابتكار المالي الرقمي

الأصول البديلة: تشمل العقارات والبنية التحتية والأصول الرقمية وغيرها

لماذا تعتبر يوان فنغ المالية أن التأمين على الأصول الرقمية هو مجال واعد؟

يعتقد المحللون في الصناعة أن استثمار Yunfeng Finance يعكس عدة اتجاهات مهمة:

تسريع الامتثال للأصول الرقمية: الإطار التنظيمي العالمي يتطور تدريجياً، وزيادة الطلب على المنتجات المؤسسية.

فراغ في سوق التأمين: لم تقدم شركات التأمين التقليدية منتجات تقييم الأصول الرقمية

احتياجات العملاء ذوي الثروات العالية: يحتاج العملاء الذين يحتفظون بكميات كبيرة من الأصول الرقمية إلى أدوات تخطيط التوريث

فترة نافذة السياسة: حكومة ترامب تدعم التشفير، والبيئة التنظيمية ودية

نضوج التكنولوجيا: البلوكتشين البنية التحتية كافية لدعم المنتجات المالية المعقدة

صرح مدير الاستثمار في يونوغ المالي قائلاً: "تمثل أنثيا هولدينغ الاتجاه المستقبلي في صناعة التأمين - الجمع بين إدارة المخاطر التقليدية وابتكار الأصول الرقمية. نحن نؤمن أن هذا الفريق لديه القدرة على بناء جسر يربط بين TradFi و Web3."

أنتيا هولدينغ: أول بوليصة تأمين على الحياة قائمة على الإيثيريوم في العالم ستصدر قريبًا

أشارت الإعلانات الرسمية إلى أن هذه التمويل سيدعم تطوير أعمال Anthea وعملياتها، ويعجل من تطوير المنتجات والابتكار، ويزيد من توسيع شبكة المبيعات وتأثيرها في السوق في آسيا. وأكد الإعلان أن منتجها الأول سيكون منتج تأمين على الحياة يتم تقييمه بـ ETH، وهو الأول من نوعه في العالم.

أبرز الابتكارات في المنتج

تصميم ثوري مقيم بالإيثيريوم:

تُقيم شركات التأمين التقليدية الحياة بالقيمة النقدية (الدولار الأمريكي، اليورو، إلخ)، ولكن منتجات Anthea Holding سيتم تقييمها بالكامل بـ ETH (إيثيريوم)، بما في ذلك دفع الأقساط، وحساب مبلغ التأمين، ودفع التعويضات.

**آلية العمل: **

!

لماذا تختار الإيثريوم بدلاً من البيتكوين؟

أوضحت المديرة التنفيذية أنثيا أليكس بي خلال المقابلة أسباب اختيار ETH:

وظيفة العقود الذكية: يدعم الإيثريوم تنفيذ المنطق المعقد لعقود التأمين تلقائيًا

عائدات الرهن: يمكن رهن ETH للحصول على عائد سنوي بنسبة 3-5%، مما يعزز قيمة الوثيقة.

نضج النظام البيئي: بنية تحتية DeFi متكاملة، مما يسهل إدارة الأصول

درجة الاعتماد المؤسسي: تم الموافقة على صندوق تداول الإيثيريوم المتداول، والقبول التنظيمي مرتفع

المال القابل للبرمجة: تصميم مرن لشروط التأمين وظروف الدفع

الفئة المستهدفة من العملاء

السوق المستهدفة الرئيسية:

الأصول الرقمية عالية القيمة: محتفظ بكميات كبيرة من ETH يحتاج إلى أدوات نقل الثروة

مؤسسو Web3: الدخل موجود بشكل عملة رقمية، يحتاج إلى ضمانات متطابقة

المستثمرون المؤسسيون: يبحثون عن قنوات استثمار للأصول الرقمية الخاضعة للتنظيم

العائلات عبر الوطنية: استخدام البلوكتشين لتبسيط تعويضات التأمين عبر الحدود

اتفاقية DeFi: توفير تغليف تأميني للعقود الذكية

رؤية أنثيا هي توفير خدمات التأمين المخصصة وغير المنقطعة لمحتفظي الأصول الرقمية والمستثمرين التقليديين الذين يبحثون عن فرص استثمارية في الأصول الرقمية المنظمة، من خلال دمج بنية الدفع في البلوكتشين، وتحقيق توليد العائدات ودفع الابتكار الاستراتيجي.

Alex Pei: أفضل وقت لربط الابتكار بالضمان

في هذا السياق، قال أليكس بي، الرئيس التنفيذي لشركة أنتيا: "في السنوات الأخيرة، ظهرت منتجات ومؤسسات خاضعة للتنظيم ومركزة على المستهلك في مجال الأصول الرقمية، والآن هو الوقت المثالي لدمج الابتكار مع الحماية. نحن سعداء باستقبال المستثمرين الذين لديهم خبرة واسعة في TradFi ويشعرون بشغف تجاه الابتكار، لبناء منصة عالمية تجمع بين الأصول الرقمية وتأمين الحياة."

لماذا الآن هو أفضل وقت لإطلاق التأمين على الأصول الرقمية؟

بيئة تنظيمية ناضجة:

· حكومة ترامب في الولايات المتحدة تدعم استراتيجية احتياطي الأصول الرقمية

· تم الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثيريوم من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)

· توفر لوائح MiCA الخاصة بالاتحاد الأوروبي إطارًا واضحًا للامتثال

· العديد من الدول الآسيوية تنشئ صناديق تنظيم الأصول الرقمية

البنية التحتية المتكاملة:

· مزود خدمة الحفظ (Fireblocks) ناضج

· العملات المستقرة (USDC، USDT) توفر أدوات ربط بالعملات الورقية

· بروتوكولات DeFi توفر قنوات لتوليد العائد

· أداء البلوكتشين كافٍ لمعالجة المعاملات المالية المعقدة

انفجار الطلب في السوق:

· عدد محتفظي الأصول الرقمية في جميع أنحاء العالم يتجاوز 500 مليون شخص

· تواصل المؤسسات زيادة نسبة الأصول الرقمية

· يسعى العملاء ذوو القيمة العالية إلى حلول لتوريث الثروة

· التأمين التقليدي لا يلبي احتياجات مستخدمي الأصول الرقمية الأصليين

قلة المنافسين:

· شركات التأمين التقليدية مقيدة باللوائح، مما يجعل من الصعب عليها إطلاق منتجات التشفير

· بروتوكولات التأمين النقي على السلسلة (مثل Nexus Mutual) تغطي فقط مخاطر العقود الذكية

· Anthea تجمع بين نماذج التأمين التقليدية والتشفير، لسد الفجوة في السوق

خلفية الفريق والخبرة

على الرغم من أن الإعلان لم يكشف بالتفصيل عن الخلفية الكاملة لأليكس بي، إلا أنه وفقًا لمصادر الصناعة، فإن أعضاء الفريق الأساسي في أنثيا يأتون من:

TradFi: AIA، مانولا، مانوليف وغيرها من شركات التأمين على الحياة الرائدة في آسيا

التكنولوجيا المالية: أنتي فاينانس، تينسنت المالية وغيرها من منصات الدفع والتكنولوجيا

الأصول الرقمية : Coinbase، Binance وغيرها من البورصات ومشاريع البلوكتشين

الامتثال التنظيمي: العمل سابقًا في هيئات التنظيم المالي أو شركات المحاماة الكبرى

تجمع هذه المجموعة من "TradFi + التشفير الأصلي + خبراء التنظيم" يجعل Anthea Holding تتمتع بمزايا فريدة في الابتكار المعقد عبر المجالات.

موافقة تنظيم برمودا: أساس الامتثال قوي

في الوقت الحالي، حصلت الشركة التابعة المملوكة بالكامل لشركة أنثيا، وهي Anthea Insurance Limited، على الموافقة المبدئية من هيئة إدارة المالية في برمودا (BMA) وتم السماح لها بالتسجيل كشركة تأمين مبتكرة.

برمودا هي مركز عالمي معروف للتأمين وإعادة التأمين، وتتمتع بإطار تنظيمي ناضج للتأمين وبتوجه مفتوح تجاه المنتجات الابتكارية.

مزايا برمودا كمركز تأمين:

نضج التنظيم: يمتلك أكثر من 100 عام من خبرة تنظيم التأمين

مستوى الاعتماد الدولي: معايير تنظيم BMA معترف بها من قبل صناعة التأمين العالمية

ابتكار ودود: إنشاء فئة "شركة التأمين الابتكارية"، مما يسمح بالمنتجات الجديدة

المزايا الضريبية: لا ضريبة دخل الشركات، لا ضريبة على الأرباح الرأسمالية

الموقع الجغرافي: يقع على الساحل الشرقي للولايات المتحدة، مما يسهل خدمة السوقين الأمريكية والآسيوية

كثافة المواهب: تضم العديد من الاكتواريين وخبراء إدارة المخاطر

إطار عمل شركة BMA للتأمين الابتكاري:

أطلقت هيئة إدارة المالية في برمودا مؤخرًا فئة "شركة التأمين المبتكرة" (Innovative Insurer) المصممة خصيصًا لشركات التأمين التي تعتمد تقنيات جديدة أو نماذج تجارية جديدة.

السمات الرئيسية:

· تبسيط عملية التسجيل، وتسريع وقت الموافقة

· يسمح باستخدام الأصول الرقمية كعوامل لتقييم الأقساط والمبالغ التأمينية

· آلية صندوق الرمل التنظيمي، يمكن أن تكون تجربة صغيرة النطاق في المرحلة الأولية

· يجب أن تتوافق مع متطلبات القدرة على السداد وإدارة المخاطر وحماية المستهلك

· تقديم تقارير دورية إلى BMA حول حالة التشغيل ومؤشرات المخاطر

شركة أنثيا للتأمين المحدودة تحصل على "الموافقة المبدئية"، مما يعني أنها قد اجتازت المراجعة الأولية، وستتمكن من التسجيل الرسمي للعمل بعد إكمال تقديم المستندات النهائية.

مزايا الامتثال التنظيمي

بالمقارنة مع بروتوكولات التأمين على السلسلة (مثل Nexus Mutual و InsurAce)، اختارت Anthea Holding إطار التنظيم التقليدي للتأمين، مع المزايا التالية:

**ثقة المستهلك: **

· تحت إشراف الهيئات الرقابية المالية، لحماية حقوق المستهلكين

· يجب الحفاظ على نسبة كفاية السيولة لضمان القدرة على التعويض

· معالجة النزاعات لها إطار قانوني يمكن اتباعه

التعاون المؤسسي：

· تفضل المؤسسات المالية التقليدية التعاون

· يمكن الوصول إلى شبكة عملاء البنوك وشركات إدارة الثروات

· يتوافق مع متطلبات الامتثال لشراء الشركات

مرونة تصميم المنتج:

· يمكن دمج نماذج الاكتواري التقليدية مع البيانات على البلوكتشين

· تقدم منتجات معقدة مثل تأمين الحياة الشامل وتأمين الحياة المتغيرة.

· دمج أدوات قانونية مثل الثقة، التخطيط العقاري وغيرها

آفاق وتحديات سوق التأمين على الأصول الرقمية

يفتح نموذج Anthea Holding المبتكر سوقًا جديدة تمامًا، ولكنه يواجه أيضًا تحديات متعددة.

تقدير حجم السوق:

وفقًا لتقرير الصناعة، فإن حجم سوق التأمين على الحياة العالمي يبلغ حوالي 3 تريليون دولار، وإذا انتقل 1-2% من السوق إلى منتجات تسعير الأصول الرقمية، فإن مساحة السوق ستصل إلى 300-600 مليار دولار.

قاعدة العملاء المحتملين:

محتفظ الأصول الرقمية في العالم: 5 مليارات شخص

محتفظين بأصول تزيد قيمتها عن 100,000 دولار: حوالي 50 مليون شخص

المستثمرون المؤسساتيون: أكثر من 10,000 شركة تمتلك الأصول الرقمية

مكاتب العائلات ذات القيمة العالية: تزداد نسبة تخصيص الأصول الرقمية

حالات الاستخدام:

وراثة الثروة: الأفراد ذوي القيمة العالية يستخدمون التأمين لتحسين ضريبة الإرث

ضمان أصحاب الشركات: يوفر رواد الأعمال في Web3 الحماية للعائلات

الضمانات المرهونة: يقدم مقترضو بروتوكول DeFi التأمين على الحياة كتعزيز للائتمان

الحماية عبر الحدود: حلول التأمين الدولية للعاملين الرقميين

التخطيط للتقاعد: منتجات المعاشات المعتمدة على ETH

التحديات والمخاطر

تقلب الأسعار:

· قد تؤثر التقلبات الحادة في سعر ETH على قيمة الوثيقة

· يجب تصميم نموذج حساب ديناميكي وآلية للتحوط من المخاطر

· قد يواجه العملاء صعوبة في فهم مخاطر التقلبات

عدم اليقين التنظيمي:

· تختلف وجهات نظر السلطات القضائية المختلفة تجاه التأمين على الأصول الرقمية

· معالجة الضرائب معقدة (الأرباح الرأسمالية مقابل المدفوعات التأمينية)

· متطلبات مكافحة غسل الأموال (AML) ودراسة العناية الواجبة للعملاء (KYC)

مخاطر التقنية:

· قد تؤدي ثغرات العقود الذكية إلى خسارة الأموال

· قد يؤدي سوء إدارة المفاتيح الخاصة إلى عدم القدرة على التعويض

· تؤثر قيود أداء البلوكتشين على تجربة المستخدم

تكلفة التعليم في السوق:

· يجب تثقيف المستهلكين لفهم مفهوم التأمين على الأصول الرقمية

· قد تفتقر الوكلاء التأمينيون التقليديون إلى المعرفة بالتشفير

· يجب إنشاء قنوات مبيعات جديدة ونظام خدمات

تهديد المنافسة:

· قد تتفوق عمالقة التأمين التقليدي لاحقًا

· بروتوكول التأمين الأصلي DeFi يستمر في الابتكار

· قد تصبح منتجات تقييم العملات المستقرة بديلاً

استراتيجية التوسع في آسيا: الاستيلاء على الأسواق ذات النمو المرتفع

أشارت الإعلانات إلى أن أموال التمويل ستستخدم في "توسيع شبكة المبيعات وتأثير السوق في السوق الآسيوية"، مما يدل على أن Anthea Holding ستجعل من آسيا السوق الأساسية.

لماذا التركيز على آسيا؟

معدل اعتماد التشفير مرتفع: آسيا لديها أكبر عدد من مستخدمي الأصول الرقمية في العالم

نمو معدل اختراق التأمين: توسيع الطبقة الوسطى يدفع الطلب على التأمين

الرقابة تفتح تدريجياً: هونغ كونغ وسنغافورة والإمارات العربية المتحدة تضع إطاراً ودوداً

احتياجات نقل الثروة: دخول الشركات العائلية الآسيوية في فترة انتقال الأجيال

شبكة يوانغ فنغ المالية: يتمتع المستثمر الرئيسي بموارد عميقة في آسيا

ترتيب أولوية السوق المستهدف:

!

قامت شركة يونيون فنتشرز التابعة لماي يون بتقديم استثمار رئيسي في شركة أنثيا هولدينغ، مما يمثل دخول عمالقة تقليديين في مجال التأمين على الأصول الرقمية. إن إطلاق أول بوليصة تأمين على الحياة تعتمد على الإيثيريوم في العالم سيقدم لمحتفظي الأصول الرقمية أدوات غير مسبوقة لنقل الثروة وحماية المخاطر. على الرغم من أن السوق لا يزال في مرحلة مبكرة، إلا أن إطار التنظيم يتطور بشكل تدريجي، والبنية التحتية تنضج بشكل متزايد، مما يجعل التأمين على العملات الرقمية يتحول من مفهوم إلى واقع. تابع تقدم إطلاق منتجات أنثيا هولدينغ وترتيبات يونيون فنتشرز في مجال ويب 3، واستفد من فرص الاستثمار التي تدمج بين المالية التقليدية والأصول الرقمية.