Gate التمويل اللامركزي 日报 ( 9月29日 ): Aster بروتوكول费用超2900万美元再创新高؛ Plasma TVL突破55亿美元

في 29 سبتمبر، شهد سوق العملات الرقمية انتعاشًا عامًا، حيث عاد BTC إلى ما فوق 110,000 دولار، و突破 ETH 4100 دولار. نتيجة لذلك، ارتفع إجمالي قيمة القفل في التمويل اللامركزي إلى 155.33 مليار دولار، مع زيادة بنسبة 2.22% خلال 24 ساعة. كانت أحجام تداول DEX نشطة، حيث بلغ إجمالي حجم التداول 14.13 مليار دولار خلال 24 ساعة، بزيادة أسبوعية قدرها 20.31%. من بين ذلك، احتلت Uniswap و PancakeSwap و Fluid المراكز الثلاثة الأولى.

فيما يتعلق بالأداء الإيكولوجي، تميز Plasma بشكل خاص، حيث ارتفع إجمالي قيمته المقفلة (TVL) في غضون ثلاثة أيام فقط إلى 49.24 مليار دولار، مع زيادة بنسبة تقارب 40% خلال 24 ساعة، مما جعله يحتل المرتبة السادسة في تصنيف DeFi على blockchain، مما يدل على أن الشبكات العامة الناشئة تتمتع بديناميكية قوية في المنافسة على السيولة.

نظرة عامة على سوق التمويل اللامركزي

! DeFi TVL

（المصدر：DeFiLlama）

إجمالي TVL في DeFi عبر الشبكة: اليوم (29 سبتمبر) ، شهد سوق العملات الرقمية انتعاشًا عامًا ، وعاد BTC إلى ما فوق 110,000 دولار ، و突破 ETH 4100 دولار؛ ارتفع إجمالي TVL في DeFi عبر الشبكة إلى أكثر من 155 مليار دولار ، وهو حاليًا 155.3 مليار دولار ، بزيادة قدرها 2.22% خلال 24 ساعة.

حجم تداول DEX خلال 24 ساعة: حوالي 14.13 مليار دولار، بزيادة قدرها 20.31% عن الأسبوع الماضي؛ المراكز الثلاثة الأولى هي: Uniswap (2.936 مليار دولار)، PancakeSwap (2.424 مليار دولار)، Fluid (818.23 مليون دولار).

البروتوكولات الشائعة وأداء السلسلة

بالنظر إلى TVL ، فإن بيانات بروتوكولات DeFi العشرة الأوائل هي كما يلي:

! DeFi TVL Top10

（المصدر: DeFiLlama）

ومن بين ذلك، كانت بيانات البروتوكولات الأعلى ترتيباً كما يلي:

Aave: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 430.2 مليار دولار، نسبة الزيادة في 24 ساعة 3.43%;

Lido: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 352.64 مليار دولار، نسبة الزيادة على مدار 24 ساعة 2.73%;

EigenLayer: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 172.63 مليار دولار، نسبة الزيادة خلال 24 ساعة +2.78%;

Ethena: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 144.79 مليار دولار، نسبة الزيادة خلال 24 ساعة +0.12%;

ether. fi: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 102.29 مليار دولار، نسبة الزيادة خلال 24 ساعة +2.19%.

بالإضافة إلى ذلك، كانت المشاريع العشرة الأوائل في رسوم البروتوكول خلال الـ 24 ساعة الماضية كما يلي:

（المصدر：DeFiLlama）

بلغت رسوم البروتوكول لـ Aster خلال الـ 24 ساعة الماضية 29.44 مليون دولار، محققةً رقمًا قياسيًا جديدًا، متجاوزةً Tether (22.21 مليون دولار) واحتلت المركز الأول؛ بينما احتلت Uniswap المركز الرابع، حيث بلغت رسوم البروتوكول خلال الـ 24 ساعة الماضية 4.81 مليون دولار؛ وجاءت Hyperliquid في المركز الخامس بإيرادات بلغت 3.17 مليون دولار.

ملخص أخبار المشروع

1، أعلنت SushiSwap أنها قد تم دمجها في سلسلة Plasma.

2، وفقًا لبيانات Opensea، فإن مجموعة Hypurr NFT التي تم توزيعها هذا الصباح من قبل HyperLiquid قد بلغت حاليًا حجم تداول قدره 1.2 مليون HYPE، أي ما يعادل 56.5 مليون دولار أمريكي، وسعر الأرض الحالي هو 1600 HYPE، أي ما يعادل 75.2 ألف دولار أمريكي. تتكون المجموعة من 4600 NFT، ويمتلكها حاليًا 3983 حاملًا، مع درجة تشتت تبلغ 86.6%. تم بيع Hypurr #21 قبل 7 ساعات بسعر 9999 HYPE، محققًا أعلى سعر بيع (حوالي 470 ألف دولار أمريكي).

أعلنت HyperLiquid رسميًا صباح اليوم أن 4,313 NFT تم تخصيصها لمشاركي حدث التأسيس، و144 تم تخصيصها لمؤسسة Hyper، و143 تم تخصيصها للمساهمين الرئيسيين، بما في ذلك مختبرات Hyperliquid، فنانو NFT وغيرهم من المساهمين. الهدف من مجموعة Hypurr NFT هو مشاركة الذكرى مع أولئك الذين آمنوا مبكرًا وساهموا في تطوير Hyperliquid.

3، ملخص التصريحات الهامة لمدير شركة Aster ليونارد خلال مقابلة مع مؤسِّسة بروتوكول Trends مابل (@Mable_Jiang):

شراء الرموز: سيتم إجراء ذلك ولكن لا يتم الالتزام بجدول زمني ثابت، الاستراتيجية مرنة، وسيتم تحديد نسبة الأموال المخصصة للشراء أو للبناء ديناميكياً بناءً على الإيرادات وظروف السوق.

النقاط والإيرادات: ستخصص المرحلة الثانية من Genesis مكافآت تعادل 4% من العرض الإجمالي، بهدف توزيعها بشكل عادل على المستخدمين الحقيقيين، وسيتم تصفية حسابات الزيادة. قواعد التوزيع شفافة، لكن سيتم التحكم في وتيرة الإصدار لتجنب ضغط البيع في السوق.

توزيع الرموز: ردًا على الشكوك حول "96% من الرموز مركزة في عدد قليل من العناوين"، تم توضيح أن هذه العناوين هي في الغالب حصص إيرادات مقفلة وأصول يحتفظ بها المستخدمون في البورصات، وأن المعروض المتداول الفعلي لا يتجاوز حوالي 10%.

المستثمر الوحيد: تأكيد أن YZi Labs هو المستثمر الوحيد في الجولة الخاصة، لكنه يشدد على أن استثماره هو في الأسهم وليس في كمية كبيرة من الرموز، وليس لديه نية للتخارج، ويدعم تطوير المشروع على المدى الطويل.

خلفية الفريق: يمتلك ليونارد خبرة في التمويل التقليدي، والعديد من المشاريع الناشئة، وتجربة في عالم العملات الرقمية، حيث أن مشروع Aster هو منتج فريقه الذي مر بعدة دورات من التكرار والترقية في مجال DEX لعقود المشتقات.

4، بروتوكول الإقراض غير المضمون الأصلي HyperEVM HypurrFi قد تم إطلاقه الآن مع عملة مستقرة Hyperliquid USDH، تم تحديد حد الإقراض بـ 3 ملايين قطعة، وحد الإمداد بـ 5 ملايين قطعة، لتشكيل ودعم السيولة.

5، أعلنت منصة Perp DEX ApeX عن بدء خطة استعادة رموز APEX، حيث ستستخدم الشركة عائدات سابقة لاستثمار 12 مليون دولار دفعة واحدة لبدء الخطة. بدءًا من هذا الأسبوع، سيُستخدم 50% من إيرادات بروتوكول ApeX اليومية لشراء رموز APEX من السوق العامة، بالإضافة إلى 12 مليون دولار الملتزم بها، مع مرور الوقت، ستزداد نسبة الشراء تدريجيًا، لتصل إلى 90% من إجمالي الإيرادات. سيتم نقل جميع الرموز المستعادة وتخزينها في عنوان عام على الشبكة، ليكون مرئيًا تمامًا للمجتمع.

6، أصدرت Aave بيانات رسمية، حيث زادت قيمة الودائع اليومية في Aave على سلسلة Plasma بأكثر من 1.5 مليار دولار، وبلغ الإجمالي الحالي 6.5 مليار دولار.

7، أعلنت Falcon Finance أن تقديم طلبات الحصول على رموز FF سيبدأ اليوم (29 سبتمبر) في الساعة 20:00 بتوقيت UTC+8، وستكون ساعة الانتهاء في 28 ديسمبر 2025 الساعة 20:00 بتوقيت UTC+8، وسيتم مصادرة رموز FF التي لم يتم تقديم طلبات للحصول عليها خلال هذه الفترة. كما تم الإعلان عن بدء الموسم الثاني من Falcon Miles، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على زيادة في النقاط عند الحصول على الرموز FF المرهونة كـ sFF: الرهن ≥50% يزيد 10%، الرهن ≥80% يزيد 25%. في الأيام السبعة الأولى، يمكن لحاملي sFF الحصول على 160 ضعف النقاط يوميًا، وبعد ذلك 80 ضعف، مع مكافأة تصل إلى 25%، مما يصل في الأسبوع الأول إلى 200 ضعف. توضح الأمثلة الرسمية أنه إذا تم رهن 10,000 رمز FF، يمكن الحصول على 37 مليون نقطة في 30 يومًا.

8، أعلنت Hyperliquid أن الشبكة الرئيسية قد أطلقت وظيفة عرض الأصول بدون إذن، ويمكن لمطوري الأصول المستقرة تفعيل حالة عرض الأصول. تم نشر USDH في الأسواق الأصلية كأول أصل عرض بدون إذن، وتم إطلاق تداول HYPE/USDH سابقاً، وسنسعى لنشر المزيد من أزواج التداول بدون إذن في المستقبل.

يمكن استخدام أي أصل عرض كأصل عرض في أول زوج تداول فوري HIP-1، ويمكن نشر أزواج التداول الجديدة بين الأصول الأساسية وأصول العرض من خلال مزادات هولندية غير مصرح بها، وهي مستقلة عن مزادات رموز HIP-1.

ملاحظة: تشير أصول الاقتباس الفوري غير المصرح بها (Permissionless Spot Quote Assets) إلى أنه في بروتوكولات التمويل اللامركزي أو الشبكات الرئيسية للبلوكشين، يمكن لأي مستخدم أو مُنشر أصول تعيين رموزه كأصول اقتباس في أزواج التداول الفوري وفقًا لقواعد السلسلة (دون الحاجة إلى موافقة مركزية).

9، وفقًا لبيانات Defillama، زادت القيمة الإجمالية المقفلة في التمويل اللامركزي DeFi على شبكة Plasma من العملات المستقرة L1 خلال 5 أيام إلى 55.54 مليار دولار، بزيادة قدرها 13.93% خلال 24 ساعة، متجاوزة Base و Arbitrum لتصل إلى المرتبة السادسة في قيمة ودائع DeFi على الشبكة، ويعود الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى خزائن الإقراض في Plasma، حيث يمكن للمستخدمين الذين يقفلون الأصول في بروتوكولات DeFi المتعاونة كسب الرموز الأصلية للشبكة XPL. تقدر القيمة الإجمالية للودائع في خزائن الإقراض الرسمية لـ Plasma حاليًا بـ 31.58 مليار دولار، بمعدل عائد سنوي APY يبلغ 20.48%. حاليًا، تم دمج 17 بروتوكولًا على شبكة Plasma، حيث بلغ حجم التداول في DEX خلال 24 ساعة 1.78986 مليار دولار.

نظرة عامة على المشاريع الرائدة في التمويل اللامركزي (DeFi)

عاد حجم التداول على DEX في إيثريوم على رأس القائمة خلال 24 ساعة، حيث بلغ حوالي 30.34 مليار دولار، بزيادة أسبوعية قدرها 47.79٪؛ وأهم 3 مشاريع هي:

Uniswap (17.23 مليار دولار)، Fluid (7.5777 مليار دولار)، Curve Finance (2.8043 مليار دولار)；

تجاوز حجم التداول في BSC DEX على مدار 24 ساعة سولانا ليحتل المرتبة الثانية، بحوالي 30.29 مليار دولار، بزيادة أسبوعية قدرها 24.98٪؛ ومن بين المشاريع الثلاثة الأولى هي:

PancakeSwap (22.64 مليار دولار)، Uniswap (5.605 مليار دولار)، Native (40.34 مليون دولار)

سولانا DEX يحتل المرتبة الثانية في حجم التداول على مدار 24 ساعة، حوالي 27.73 مليار دولار، حيث أن المشاريع الثلاثة الأولى هي:

Meteora (٧.٠١٧٢ مليار دولار)، Raydium (٥.٥٧١٣ مليار دولار)، HumidiFi (٥.٥٧٠٤ مليار دولار).

بيانات سوق الرموز في قسم Gate DeFi

وفقًا لبيانات صفحة أسعار Gate، فإن أداء أسعار الرموز المميزة في قطاع التمويل اللامركزي المرتبة ضمن العشرة الأوائل هو كما يلي:

! اقتباسات قطاع DeFi للبوابة

(المصدر: بيانات سوق Gate DeFi)

حتى تاريخ 29 سبتمبر، يصعب على سوق العملات الرقمية إخفاء تراجعه، حيث انخفضت رموز قطاع التمويل اللامركزي بشكل عام، وبشكل محدد:

WLFI يبلغ حالياً 0.2162 دولار، وارتفع بنسبة 3.73% خلال 24 ساعة.

UNI يبلغ حاليًا 7.71 دولار، مع زيادة بنسبة 2.74% خلال 24 ساعة.

AAVE تبلغ 272.84 دولار، مع زيادة بنسبة 3.11% خلال 24 ساعة.

MYX تبلغ حالياً 15.28 دولار، وارتفع بنسبة 21.84% خلال 24 ساعة.

INJ حاليا بسعر 12.03 دولار، مع ارتفاع بنسبة 4.21% خلال 24 ساعة.

CRV تبلغ حالياً 0.6923 دولار، وارتفع بنسبة 5.43% خلال 24 ساعة.

MORPHO يُبلغ عن 1.73 دولار، ارتفاع بنسبة 2.49% خلال 24 ساعة.

تفسير اتجاه السوق

Aster يقود إيرادات البروتوكول إلى أعلى مستوى جديد: خلال الـ 24 ساعة الماضية، بلغت رسوم بروتوكول Aster 29.44 مليون دولار، محطمةً الرقم القياسي التاريخي، وتجاوزت Tether في الترتيب الأول. لا تبرز هذه الأداء فقط نشاطها العالي في سوق تداول DeFi، بل تشير أيضًا إلى أن تماسك المستخدمين والسيولة لديها تتعزز بسرعة.

مشاريع رائدة ارتفعت بشكل مستقر: تستمر Aave وLido وEigenLayer في دعم نظام إيثيريوم البيئي، حيث وصل إجمالي القيمة المقفلة في Aave إلى 43 مليار دولار، بزيادة يومية قدرها 3.43%، مما يبرز أن الطلب في سوق الإقراض لا يزال قويًا.

NFT حمى ترتفع: أطلقت Hyperliquid ضجة من خلال سلسلة Hypurr NFT، حيث بلغت حجم المعاملات 1200000 HYPE، ما يعادل حوالي 56500000 دولار، مما يعكس أن السرد المتقاطع بين DeFi و NFT يعيد تنشيط السوق.

اختراق قوي لسلسلة ناشئة: يشهد Plasma زيادة مذهلة في التمويل اللامركزي ، حيث ساهمت خزائن الإقراض في توفير السيولة الرئيسية ، بالإضافة إلى حوافز APY العالية ، مما جعلها تتجاوز بسرعة Base و Arbitrum ، لتصبح محور تركيز الهجرة المالية في الآونة الأخيرة.

وجهات نظر المحللين

التمويل اللامركزي يدخل مرحلة "التنوع": أشار المحللون إلى أن البروتوكولات القديمة (مثل Aave و Lido) تحافظ على استقرارها، في حين أن المشاريع الناشئة (Aster و Plasma) تحقق تقدمًا سريعًا من خلال الرسوم العالية والعوائد المرتفعة، مما يعني أن السوق تدخل مرحلة "الاستقرار والنمو العالي بالتوازي".

Aster أو ترقب إعادة تقييم القيمة: ترى التحليلات المؤسسية أن تجاوز إيرادات بروتوكول Aster لتلك الخاصة بـ Tether هو إشارة مهمة، وإذا استمرت مستويات رسومه في الارتفاع، فمن المحتمل أن تدفع نحو زيادة متزامنة في قيمة الرموز والبيئة.

اتجاه هجرة الأموال واضح: الزيادة الكبيرة في TVL لـ Plasma خلال ثلاثة أيام تشير إلى أن الأموال تبحث بنشاط عن أماكن ذات عوائد مرتفعة، ولكن المحللين يحذرون من أن هناك مخاوف بشأن استدامة الدافع قصير الأجل APY، ويجب على المستثمرين الانتباه إلى استقرار القفل والمخاطر المحتملة.

اندماج سرد NFT و DeFi: يظهر النشاط النشط لعقود Hypurr NFT من Hyperliquid أن NFT كأداة لتحفيز المستخدمين وتوجيه السيولة تتجه تدريجياً للعودة، وقد تصبح قوة مساعدة لنمو بروتوكولات DeFi في المرحلة التالية.