ارتفعت احتمالية إغلاق الحكومة الأمريكية إلى 82%! انتشار الذعر في سوق بِتكوين، المستثمرون يلجأون إلى التحوط بشكل عاجل

وصلت مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية إلى أعلى مستوى تاريخي، حيث تظهر السوق التنبؤية احتمال يصل إلى 82% بعدم تمرير مشروع قانون الميزانية الضرورية قبل الموعد النهائي في 1 أكتوبر. مع تعثر المفاوضات بين الحزبين، بدأت سوق العملات الرقمية في مواجهة تقلبات كبيرة، حيث يتأرجح سعر البيتكوين بين 108,780 و 113,700 دولار، ويتجه المستثمرون نحو عملة مستقرة كوسيلة للتحوط. تتناول هذه المقالة التحليل العميق لتأثير إغلاق الحكومة المحتمل على سوق العملات الرقمية واستراتيجيات التعامل التي ينبغي على المستثمرين اتباعها.

مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية تصل إلى أعلى مستوى تاريخي

!

（المصدر：Polymarket）

وفقًا لبيانات التنبؤ من موقع Polymarket، ارتفعت احتمالية إغلاق الحكومة الأمريكية إلى 82% مذهلة، مسجلة أعلى مستوى تاريخي لها. تعكس هذه الرقم مدى خطورة الجمود السياسي في واشنطن، حيث يبدو أن كلا الحزبين غير مستعدين لتقديم تنازلات بشأن مشروع قانون التمويل.

تشمل العوامل الرئيسية التي تسبب الجمود الحالي:

· ألغى الرئيس ترامب اجتماعًا مهمًا مع زعماء الكونغرس

· الحزبان لهما مواقف مختلفة تمامًا بشأن قضية التمويل الحاسمة

· الطرفان كلاهما يعتقدان أن التمسك بالموقف له ميزة سياسية بالنسبة لهما

أشار المحللون إلى أنه مع اقتراب الموعد النهائي في 1 أكتوبر، فإن احتمالية التوصل إلى اتفاق تتناقص بسرعة. إذا أغلق الحكومة فعلاً، فقد تستمر هذه الإغلاق من عدة أيام إلى عدة أسابيع، اعتمادًا على متى ستكون الضغوط السياسية كافية لإجبار المشرعين على العودة إلى طاولة المفاوضات.

سيكون لإغلاق الحكومة تأثير واسع النطاق

بمجرد أن تغلق الحكومة الأمريكية، ستؤثر عواقب ذلك على عدة مجالات:

موظفو الحكومة الفيدرالية: سيواجه مئات الآلاف من موظفي الحكومة الفيدرالية إجازات غير مدفوعة أو إجبارهم على العمل بدون أجر.

خدمات الحكومة: سيتم تأخير أو تعليق خدمات مثل إصدار جوازات السفر وتقديم طلبات التأشيرات.

الحدائق الوطنية: ستغلق العديد من الحدائق الوطنية أو ستقلل من خدماتها

برنامج اجتماعي: قد تتأثر خطة المساعدة الغذائية (SNAP) وتمويل الرعاية الصحية

البيانات الاقتصادية: سيتم تأجيل إصدار التقارير الاقتصادية الرئيسية، مما يزيد من عدم اليقين في السوق.

من المهم أن نلاحظ أن تأخير إصدار البيانات الاقتصادية سيجعل من الصعب على المستثمرين والمحللين تقييم اتجاهات السوق، مما قد يؤدي إلى زيادة التقلب في الأسواق المالية.

رد فعل الذعر في سوق الأصول الرقمية

مع ارتفاع مخاطر إغلاق الحكومة، بدأ سوق العملات الرقمية في إظهار سلوك واضح للتحوط.

· تزايد تقلب أسعار الأصول الرقمية الرئيسية

شهدت أسعار البيتكوين تقلبات كبيرة خلال الـ 24 ساعة الماضية، حيث تراوحت بين 108,780 دولار و 113,700 دولار، مما يعكس حالة عدم الارتياح في السوق. كما شهدت الإيثيريوم وغيرها من الأصول الرقمية الرئيسية أنماط تقلب مشابهة.

في المقابل، تعرضت عملات الميم والعملات ذات المخاطر العالية لضربة أكثر شدة، حيث شهدت بعض العملات انخفاضات مزدوجة الرقم. تشير هذه السلوكيات في السوق إلى أن المستثمرين يتحولون من الأصول عالية المخاطر إلى خيارات أكثر أمانًا.

· تغيرات تدفق الأموال

تظهر بيانات السوق أن صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية للأصول الرقمية تشهد تدفقات كبيرة من الأموال، حيث يتجه المستثمرون نحو عملة مستقرة والأصول الدفاعية:

1، زادت أحجام تداول عملات مستقرة مثل USDT و USDC بشكل ملحوظ

2، تحظى منتجات الائتمان القصير الأجل بإعجاب المستثمرين المؤسسيين

3، بعض المستثمرين يتجهون نحو الذهب والأصول المادية الأخرى كوسيلة للتحوط

محلل التشفير آش كريبتو أشار إلى: "في الماضي، كانت إغلاق الحكومة الأمريكية يؤدي إلى تعديلات في السوق، وهذا هو السبب وراء شعور الناس بالذعر. عدم اليقين هو أكبر عدو للسوق، وما تجلبه إغلاق الحكومة هو هذا النوع من عدم اليقين."

· تأخير التنظيم: ضربة مزدوجة لسوق الأصول الرقمية

إن إغلاق الحكومة لن يؤثر فقط على تقلبات أسعار سوق العملات الرقمية، بل سيؤثر أيضًا بشكل كبير على بيئة التنظيم.

· قد تتوقف أنشطة SEC و CFTC

لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ( SEC ) ولجنة تداول السلع الآجلة ( CFTC ) وغيرها من الهيئات التنظيمية الرئيسية قد تبطئ أو توقف الأنشطة غير الضرورية خلال فترة إغلاق الحكومة، مما يعني:

1، سيتم تأجيل قرار تقديم ETF الجديد

2، قد تتوقف إجراءات إنفاذ القانون

3، سيتم تأخير إصدار توجيهات السياسة للأصول الرقمية

قد تؤدي هذه الحالة من عدم اليقين التنظيمي إلى تفاقم التقلب في السوق، خاصة بالنسبة لأولئك المشاريع والشركات التي تنتظر قرارات تنظيمية.

تأثير ارتفاع الدولار على البيتكوين

في أوقات عدم اليقين العالمي، يُعتبر الدولار عمومًا من الأصول الملاذ الآمن. لقد أدى خطر إغلاق الحكومة إلى تعزيز الدولار، مما أثر سلبًا على الأصول الرقمية مثل بيتكوين:

1، إن قوة الدولار تجعل جاذبية بيتكوين للشراء الدوليين تنخفض.

2، قد يميل المستثمرون أكثر إلى الاحتفاظ بالنقد بدلاً من الأصول ذات المخاطر.

3، قد تضعف الطلب العام في السوق بسبب ذلك

استراتيجيات المستثمرين

في مواجهة مخاطر إغلاق الحكومة والتقلبات في السوق، يمكن لمستثمري الأصول الرقمية النظر في الاستراتيجيات التالية:

· استراتيجيات قصيرة الأجل

زيادة تخصيص العملات المستقرة: زيادة نسبة حيازة عملة مستقرة مثل USDT و USDC خلال الفترات غير المؤكدة

تعيين أوامر وقف الخسارة: قم بتعيين نقاط وقف خسارة معقولة للأصول الرقمية الرئيسية للحد من الخسائر المحتملة

تقليل التداول بالرافعة المالية: تقليل أو تجنب استخدام الرافعة المالية خلال فترات التقلب العالي لتقليل مخاطر التصفية

الاهتمام بالسيولة: تأكد من وجود أصول سائلة كافية في المحفظة للتعامل مع الحالات الطارئة

· استراتيجية طويلة الأجل

تنويع الاستثمار: ليس فقط التنويع بين الأصول الرقمية، ولكن أيضًا النظر في فئات الأصول الأخرى.

ركز على الأساسيات: عدم اليقين السياسي غالباً ما يكون عاملاً قصير الأجل، ويجب على المستثمرين على المدى الطويل التركيز أكثر على الأساسيات الخاصة بالمشروع

الاستثمار الدوري: النظر في اعتماد استراتيجية الاستثمار الدوري، للاستفادة من تقلبات الأسعار ومتوسط التكلفة

تحلى بالصبر: التاريخ يظهر أن إغلاق الحكومة عادة ما يكون مؤقتًا، والأسواق ستعود في النهاية إلى الأسس.

تجربة تاريخية: تأثير إغلاق الحكومة على السوق

تاريخياً، تأثير إغلاق الحكومة الأمريكية على الأسواق المالية عادة ما يكون قصير الأجل. على سبيل المثال، خلال إغلاق الحكومة الذي استمر 35 يوماً في 2018-2019، ارتفع مؤشر S&P 500 في الواقع بنحو 10% خلال فترة الإغلاق.

ومع ذلك، كان سوق العملات الرقمية في ذلك الوقت غير ناضج نسبياً، وكانت نسبة مشاركة المؤسسات أقل بكثير مما هي عليه اليوم. والآن، مع زيادة كبيرة في نسبة مشاركة المستثمرين المؤسسات في سوق العملات الرقمية، قد تؤدي إغلاق الحكومة إلى ردود فعل مختلفة في السوق.

الاستنتاج: ابق حذرًا ولكن لا ترتبك

إن احتمالية إغلاق الحكومة الأمريكية بالفعل قد جلبت مزيدًا من عدم اليقين والتقلب إلى سوق العملات الرقمية. ومع ذلك، فإن التجربة تُظهر أن هذه الأحداث السياسية لا تؤثر عادةً على السوق تأثيرًا هيكليًا طويل الأمد.

بالنسبة لمستثمري الأصول الرقمية، فإن المفتاح هو البقاء يقظين ولكن دون الذعر. قد توفر التقلبات قصيرة الأجل فرص شراء للمستثمرين على المدى الطويل، بينما قد تؤدي ردود الفعل المبالغ فيها إلى خسائر غير ضرورية.

مع اقتراب الموعد النهائي في 1 أكتوبر، تتوجه جميع الأنظار إلى واشنطن. بغض النظر عن النتائج، سيقوم سوق العملات الرقمية بالتكيف والاستمرار، كما فعل في الماضي عند مواجهة تحديات مختلفة.