سوق العملات الرقمية陷入「恐慌」：24 ساعة全网 الحصول على التصفية 17 مليار دولار، بيتكوين، إثيريوم يقودان الهبوط

بسبب العوامل الاقتصادية الكلية وانتهاء صلاحية خيارات ضخمة، فإن سوق الأصول الرقمية يشهد هبوطًا متزايدًا. انخفضت القيمة السوقية الإجمالية من ذروتها الأخيرة البالغة 4.10 تريليون دولار إلى 3.89 تريليون دولار اليوم. كما تدهورت المشاعر في السوق، حيث انخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية من 53 (محايد) الأسبوع الماضي إلى 45 (خوف). بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) يتصدران الانخفاض، مما أدى إلى موجة تاريخية من التصفية.

أداء السوق الرئيسي

· بيتكوين (BTC): اليوم هبطت بأكثر من 3%، متجاوزة 11.3 ألف دولار.

· إثيريوم (ETH): هبوط 7% إلى 4,150 دولار، كمية التصفية خلال الـ 24 ساعة الماضية تجاوزت بكثير BTC.

· العملات البديلة الرئيسية: XRP، Solana (SOL)، Cardano (ADA) و Hyperliquid (HYPE) هبطت بنسبة 6% إلى 10% خلال ال 24 ساعة الماضية.

· عملة ميم: Dogecoin (DOGE)، Shiba Inu (SHIB) و Pepe Coin (PEPE) هبطت بأكثر من 10%. على الرغم من أن REX-Osprey Dogecoin ETF قد تم إطلاقه مؤخرًا، إلا أن DOGE لا يزال قد هبط بأكثر من 14% خلال أسبوع.

التأثيرات الاقتصادية الكلية تسبب موجة جديدة من big dump

تتفاعل سوق الأصول الرقمية بشدة مع الأحداث والظروف الكلية للاقتصادات الكبرى مثل الولايات المتحدة واليابان والاتحاد الأوروبي.

· الولايات المتحدة: بدأت أول خفض لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام تؤثر على السوق. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات لليوم الخامس على التوالي إلى حوالي 4.15%، كما ارتفع مؤشر الدولار (DXY) فوق 97.80. تراقب السوق عن كثب تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك خطاب جيروم باول المتوقع هذا الأسبوع، بالإضافة إلى بيانات التضخم PCE التي سيتم الإعلان عنها قريبًا.

· اليابان: مرشح رئيس الوزراء الياباني يوشيمسا هاياشي يدعم استراتيجية رفع أسعار الفائدة من البنك المركزي الياباني (BOJ). في هذا السياق، ارتفعت عوائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات و2 سنوات إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2008.

· وجهة نظر السوق: يعتقد كبير استراتيجيي المعلومات في بلومبرغ، مايك مكغلون، أنه في ظل مشاعر "تجنب المخاطر" الحالية، قد تكون الفقاعة المكونة من الأصول الرقمية وبيتكوين أكبر من فقاعة الإنترنت في عام 1999.

زيادة الذعر في السوق مع انتهاء خيارات التصفية وعمليات التسوية

تظهر بيانات خيارات السلسلة أن أحداث انتهاء صلاحية خيارات التشفير "يوم السحر الثلاثي" (Triple Witching) التي تجمع بين تواريخ انتهاء الأسبوع والشهر والربع قد تؤدي إلى هبوط بيتكوين إلى 105,500 دولار. بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لبيانات Glassnode، فإن 95% من حاملي العملات في حالة ربح، مما يزيد من خطر جني الأرباح.

· انتهاء صلاحية خيارات كبيرة: هذا الجمعة، سيكون هناك أكثر من 17.5 مليار دولار من خيارات BTC و 5.5 مليار دولار من خيارات ETH في بورصة Deribit.

· سعر أقصى ألم: سعر أقصى ألم لبيتكوين و ايثر هو 110,000 دولار و 3,700 دولار على التوالي.

· تصفية كبيرة النطاق: تدهور تصحيح السوق بسبب التصفية القسرية الكبيرة، حيث بلغ إجمالي قيمة التصفية في الـ 24 ساعة الماضية 1.7 مليار دولار مذهلة. ومن بين ذلك، كان هناك حوالي 1.6 مليار دولار من المراكز الطويلة، بينما كانت المراكز القصيرة 85 مليون دولار. يُعتبر هذا أكبر تصفية في تاريخ السوق الرقمي، حيث تم إغلاق أكثر من 966 مليون دولار من المراكز الطويلة في ساعة واحدة.

· المتداولون المتأثرون: تم تصفية أكثر من 410,000 متداول خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، وكانت أكبر صفقة تصفية هي صفقة تبادل BTC-USDT بقيمة 12.74 مليون دولار في بورصة OKX.

· العملات الرئيسية المتأثرة بالتصفية: تشمل ETH وBTC وSOL وXRP وDOGE وADA وASTER وENA وUNI، وقد أدت هذه التصفية إلى هبوط أكبر في السوق الرقمية.

الخاتمة

إن انهيار سوق الأصول الرقمية الذي تسبب فيه التحول في الاقتصاد الكلي وحدث انتهاء السوق بشكل كبير يظهر بوضوح الروابط المتزايدة بين الأصول الرقمية والنظام المالي التقليدي العالمي. على الرغم من أن السوق مليء بعدم اليقين ومشاعر الخوف على المدى القصير، إلا أن فهم الدوافع وراء الأسعار يعد أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين، خاصة عندما تضخم أحداث مثل انتهاء خيارات والتصفية تقلبات السوق. وهذا يذكرنا بأن إدارة المخاطر والعقلية الحذرة دائمًا ما تكون ضرورية عند المشاركة في سوق الأصول الرقمية.