股息成長股在勞動市場信號混雜之際成為明智之選

2026年1月初帶來了相互矛盾的就業數據，讓市場參與者重新評估他們的投資策略。儘管該國失業率下降至4.4%，但就業創造數字未達預期，預示著經濟前景的不確定性。這種混合的就業狀況促使投資者重新調整其投資組合配置，特別將注意力轉向股息成長股，認為它們比高波動性的成長股更是可靠的財富累積工具。

其吸引力很簡單：持續增加股息的公司展現出在經濟放緩時期所需的財務實力和運營韌性。與單純的股息支付者或高收益股票不同，股息成長股代表成熟企業，擁有可持續的商業模式、強勁的現金流和可預測的盈利擴展——這些特質在長期持有中提供下行保護和有意義的資本增值。

為何股息成長股在不確定市場中表現優於其他

股息成長股屬於較為成熟的公司，不易受到劇烈的市場波動，天然成為對抗經濟波動和政治不確定性的避險工具。它們的吸引力不僅在於收益率：持續增加的股息記錄傳達管理層對未來盈利能力和現金流穩定的信心。

這些證券通常展現出優越的財務特性，包括在不同市場周期中證明的盈利能力、現金流增長、健康的資產負債表，以及具有吸引力的價值特徵。持續增加股息與未來盈利增長之間的相關性，使得這一指標具有高度預測性——歷史上，展現此模式的股票比整體市場或傳統股息支付股票帶來更強的長期回報。

當其他關鍵投資參數與股息成長歷史相符時，該策略尤其有效。證據充分說明：有紀律的股息成長策略在不同市場環境中始終表現優異，提供比「任何價格都買」的成長投資更可靠的財富累積途徑。

如何識別最具潛力的候選股票

選擇高品質的股息成長股需要在多個層面進行嚴格篩選：

財務成長指標：候選公司必須展現五年來的正向營收成長、盈利擴展和未來盈利預測，證明管理層有能力維持並增長股息支付。

估值與表現：市價與現金流比率低於行業中位數，顯示被低估；過去12個月相較於標普500的超越表現，證明市場已認可其基本面實力。

質量評級：分析師Zacks評級為#1（強烈買入）或#2（買入）的股票，在所有市場環境中都展現出較佳的風險調整後回報。結合A或B的成長分數，這些標準能幫助識別最具潛力的機會。

這些嚴格標準將原本超過7700只證券的範圍大幅縮小，篩選出僅有的八個卓越候選——以下是其中五個最具吸引力的：

五大股息成長股，為長期財富創造鋪路

Woodward Inc. (WWD) 在科羅拉多州設計與製造航空航天及工業控制解決方案。公司預計2026財年營收將較去年成長11.2%，長期盈利擴展率為每年15.20%。股息收益率0.35%，Zacks評級#2，成長分數A，展現出成長與穩定的良好平衡。

Cardinal Health (CAH) 在俄亥俄州運營全球醫療保健分銷與服務巨頭，涵蓋藥品解決方案、醫療產品分銷及專業成長業務。預計2026財年營收將增長16.2%，長期盈利成長率13.90%。股息收益率1.02%，Zacks評級#2，成長分數A，是醫療保健領域的具吸引力持股。

Fox Corporation (FOX) 在紐約基地生產與分銷新聞、體育和娛樂內容。雖然2027財年的營收增長較為溫和，預計為3.6%，但公司保持10.10%的長期盈利增長和0.84%的收益率。Zacks評級#2，成長分數B，證明其質量。

Kinross Gold (KGC) 總部設在加拿大，經營全球金礦資產組合。預計2026年營收將增長11%，並以36.5%的長期盈利增長率領群，為所有候選中最高。0.45%的收益率，Zacks評級#1，成長分數A，使Kinross成為卓越的長期財富積累工具。

Donaldson Company (DCI) 在明尼蘇達州運營全球過濾系統及替換零件的製造商。預計2026財年營收將增長3.5%，長期盈利擴展率10%，提供1.26%的股息收益率，並獲得Zacks評級#2與成長分數B。

在股息成長股中進行策略性布局的理由

經濟不確定性常為耐心投資者帶來機會。股息成長股提供一個經過驗證的框架，能在多個市場周期中累積財富——結合當前收入與有意義的資本增值、下行保護，以及穩定上升的支付帶來的心理安慰。與其追逐波動的成長故事，不如將投資組合核心定位於優質股息成長股，歷史證明這樣能提供更佳的風險調整後回報，並在經濟逆風中展現更強韌的抗壓能力。