10月30日宏觀主線：議息會議+中美會晤結束，宏觀主線回歸利率路線，政府停擺與AI敘事！

終於度過了本週緊張刺激的一天，

凌晨議息會議，宣布暫停QT加鲍尔講話，

上午中美兩國首腦會晤，貿易協議達成，本次貿易摩擦緩緩

本週的大事基本上就結束了，接下來就看今天凌晨蘋果，亞馬遜，Coin，MSTR微策略公司財報

接下來，宏觀環境雖然沒有大利好，但是相比近期在環境上排除了兩個“大雷”，即關稅與議息會議

那麼接下來，宏觀主線回歸博弈12月是否降息，美國政府停擺以及AI敘事的持續性

1, 鲍尔昨天的講話大大的壓低了12月降息的可能性，但是在講話結束後，12月降息概率再次從55%回升到72.6%，貨幣市場依舊押注12月降息25BP。同時12月的點陣圖也是至關重要的。

這裏需要注意，12月與1月有兩次降息機會，這將成爲重要的博弈點，如果按照鲍尔所說，12月因爲各種因素暫停降息，那麼明年1月會成爲近期降息重點博弈點。

2，川普在完成中美領導會晤後，快速乘機回國，對外表演秀完成，接下來就要回去處理內務，也就是政府停擺。如果下周無法恢復政府運行，意味着要本次停擺將要超過上一任期，雖然川普可以借機清晰政府體系，但是有風險存在。

3，今晚凌晨幾家企業公布後，基本上科技七巨頭除了英偉達都完成了三季度財報公布，如果今晚財報問題不大，意味着對英偉達的三季度財報預期將會更加樂觀，可能有效提升美股的AI敘事，

4，當然，此時的AI敘事對美股是有實質性利好，但是對BTC卻缺乏實質性的帶動效果，不過風險環境的利好，起碼會讓BTC 拋壓減緩，一旦後續政府恢復運行，流動性逐漸回補，資產價格自然得到情緒推動。

總結：

一旦政府恢復運行，接下來就要要回歸關注通脹與就業數據來博弈利率路徑了，熟悉的配方又來了！