"有效邊界":投資組合理論中的一個核心概念。由諾貝爾獎得主哈裏·馬科維茨提出。它代表了在給定風險下的最佳收益投資組合。



其目標?優化多樣化。過去的數據和相關性發揮作用。我們計算理論收益和理想權重。

這幫助投資者。他們找到自己的多樣化水平。多樣化越多,方差越少。風險也更小。長期收益保持穩定。

專業人士喜歡它。他們創建模型錢包。他們進行多樣化。他們重新平衡。他們發現收益遞減。

但請注意。一切都基於過去。未來?不太確定。而且,這個理論假設收益的分布是正態的。這在現實生活中並不總是正確的。

盡管如此,這是一項關鍵工具。它似乎是管理現代投資組合的必備工具。平衡收益與風險,這是一門藝術。
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