你有沒有想過,在市場一片繁榮的背景下,選擇一種不同的方式來投資?最近幾個月,S&P 500指數直線飆升,達到了歷史高點。這個漲勢主要是由少數幾家大型科技公司的成績推動的,比如Nvidia、Broadcom和Alphabet這些巨頭的發展對整體表現貢獻良多。



不過,這種表現並不代表所有成分股都走好運。實際上,若將所有成分股的貢獻平均化,去掉市值分量特重的影響,2025年的S&P 500表現僅爲7.5%。而正是在這樣的背景下,有一種投資策略正在引起關注:均權重的S&P 500投資策略。

說點具體的,Invesco推出了一款S&P 500 Equal Weight ETF,它的操作略有不同。怎樣不同呢?每個股的影響大小都是一樣的,而不是根據市值排大小。比如,Nvidia在標準S&P 500中佔比達到8.1%,可在均權重ETF中僅僅佔比0.2%,和像麥考密克、最佳購買這樣較小市值股一樣。

爲什麼選擇這樣一種均衡配重策略呢?簡單說就是減少波動的風險和開拓更廣泛的市場面。大市值科技股裏市情波動大,市場一壞全都壞,正是如此,選擇均權重量化使得一個股跌個一半不至於讓投資全潰。而且值得一提的是,1990年後,S&P 500 Equal Weight指數反而比標準指數多出了近500個百分點的表現差。

當然,選擇這些時候也要注意一些細節比如費用問題。Invesco的均權重ETF費用率相對較高,來到了0.20%。這比起主流市場平台相關ETF的0.03%要高,但考慮到其獨特性,也不算很高。

總之,在市場高峯期間和不同市值股績效差異明顯時期,選擇均權重ETF似乎是種明智的投資方法。不過,切記本文不構成投資建議哦,還是要多看看自己的需求再決定是不是行動。你怎麼看呢?留言聊聊吧!😊
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