隱藏的牛市和熊市背離：如何在加密貨幣交易中利用它？

Question

背離是加密貨幣價格圖表上的一種模式，指示可能的趨勢變化。經典背離通常出現在趨勢的末尾，而隱藏背離則出現在整合的末尾。

兩種類型的背離在加密貨幣圖表中常常出現。能夠識別它們的細心交易者可以找到有吸引力的市場進入機會。

什麼是背離？

背離是技術分析中一種圖表模式，指的是加密資產價格的運動與技術指標或其他市場數據的讀數不一致。背離發出當前趨勢減弱和可能方向變化的信號。

背離可能表明未來價格的可能漲或下跌。牛市背離發出潛在價格漲的信號，而熊市背離則表明可能的價格下跌。

當在交易圖表上發現牛市背離時，持有短倉的加密交易者通常會計劃平倉。沒有倉位或持有多倉的交易者則準備開新的多倉或增加現有倉位，因爲牛市背離可能預示着上升趨勢的開始。

存在兩種類型的背離，可以預示牛市的到來。常規或經典背離是最常見的。隱藏背離稍微難以發現，但它可能是趨勢反轉的強大信號。

定期背離發生在加密貨幣價格持續漲並形成更高的最高點，而指標則形成更低的最高點時。

通過上述例子，比特幣繼續創下新的價格高點。然而，RSI指標形成了一系列更低的高點。這是一個看跌信號，指示市場動量減弱，可能很快會出現從上到下的趨勢反轉。

類似的情況也可能在相反的方向上出現。

在這個例子中，比特幣經歷了修正，並繼續形成更低的價格最低點。同時，MACD指標創造了更高的最低點，表明下行動能減弱，可能開始牛市。在接下來的幾周內，比特幣確實上漲了大約20%。

隱藏背離形成於加密貨幣的價格達到更高的低點，而指標形成了更低的低點。通常，隱藏背離也可以被分類爲看漲或看跌。

例如，牛市隱藏背離發生在上升趨勢的修正期間，當資產價格達到更高的最低點時。此時，振蕩器仍然顯示更低的最低點。通常，這表明牛市趨勢可能會繼續，並可能向交易者發出獲利了結的信號。

熊市隱藏背離則相反，表現爲在振蕩器的更高峯值下形成價格的更低峯值。這可能預示着趨勢的反轉，此時交易者應盡快限制損失並考慮賣出。

在上面的插圖中，以太坊正在鞏固，並開始在橫向區間內移動，形成更高的價格低點。同時，隨機指標顯示出更低的低點。這是牛市隱藏背離的跡象，暗示着可能開始漲的趨勢。實際上，在接下來的幾周中，以太坊上漲了近90%。

隱藏的背離也可能表明修正的加深。

在2021年5月調整後的疲軟復蘇之後，以太坊形成了隱藏的熊市背離模式。以太坊顯示出更低的價格高點，而MACD指標則顯示出更高的高點。這預示着未來可能會繼續向下的趨勢。在此之後，以太坊的價格確實再次下跌了35%。

普通與隱藏背離之間的差別不大。

常規背離通常在長期趨勢結束時觀察到，預示着新的修正階段的開始。隱藏背離更常見於整合階段結束時，指向原始趨勢方向的整合可能結束。

因此，普通背離用於長期趨勢結束時，而隱藏背離用於整合期結束時。

隱藏的背離與普通背離的模式位置不同。隱藏的背離通常在現有趨勢內形成。它預示着在更大趨勢內的整合階段結束。之所以稱爲“隱藏”，是因爲對於不熟悉的人來說，它並不容易被察覺。

在上面的圖表中，我們看到比特幣價格的強勁上升趨勢。在這個上升過程中，出現了兩次牛市隱藏背離。第一次出現在2021年2月4日。RSI指標形成了一個更低的最低點，而比特幣價格則創造了一個更高的最低點。這標志着小幅整合的結束和比特幣的繼續漲。

然後在2月10日至14日之間發生了另一次整合。RSI再次形成了更低的低點，而比特幣的價格則形成了更高的低點。這種隱藏的背離表明短期調整即將結束，比特幣將進一步漲。

隨着趨勢的減弱，出現了規律性的熊市背離，暗示可能很快會出現向下的反轉。從2月19日至21日，Bitcoin的價格達到了系列更高的最高點。然而，在此期間，RSI卻顯示出更低的最高點，這表明動量的疲軟和反轉的不可避免性。隨後，Bitcoin確實調整了25%的下跌。

隱藏背離可以表現爲牛市或熊市方向。上述關於比特幣的例子很好地說明了牛市隱藏背離。

經驗豐富的交易者還可以利用隱藏的熊市背離來判斷下行趨勢繼續的可能性。這在加密貨幣市場的調整期間尤其有用，因爲普通交易者對可能的下跌幅度並不確定。

在上面的圖表中，當比特幣在2021年3月下旬向下修正時，形成了看跌的隱藏背離。圖表上可以看到RSI創出了更高的高點，而比特幣在同一時期形成了更低的高點。這是進一步損失的跡象。此後，比特幣的價格確實在兩天內下跌了約12%。

對於沒有準備的交易者來說，發現隱藏的背離可能並不容易。然而，通過實踐，您將能夠學習識別背離並將其應用於您的交易策略。隱藏和常規背離可以在所有加密貨幣圖表的時間框架中發現，這爲練習識別這些技能提供了很多機會。

重要的組成部分是使用技術指標來確定背離。大多數振蕩器(指標)都適合這個目的。然而，請記住，添加更多振蕩器到圖表上並不一定會導致更可靠的信號。選擇一個您最舒適使用的振蕩器或圖形工具。無論選擇哪個指標，同一工具都可以幫助您識別常規和隱藏背離。

在上面的幾個例子中，我們使用了RSI。在接下來的例子中，我們將演示隨機振蕩器和MACD的使用——這兩個是用於發現背離的其他常見工具。

我們從MACD指標開始，正如您所記得的，它由三個組成部分組成：

在使用MACD識別背離時，您可以使用這三個組件中的任何一個。沒有必要同時使用所有三個組件來發現背離。在這些示例中，我們將重點關注MACD線。建議將圖表上的MACD線加粗，以便於視覺感知。

接下來確定趨勢的方向。如果趨勢是上升的，我們將尋找牛市隱藏背離，這意味着MACD線將顯示更低的最低點，而價格將顯示更高的最低點。如果趨勢是下降的，則尋找隱藏的熊市背離，當MACD線顯示更高的最高點，而價格形成更低的最高點。

這是2021年3月的小時價格圖示例。在3月25日觸底後，比特幣開始漲。3月27日至28日發生了整合。3月28日，MACD線顯示出與3月27日相比更低的最低點，而比特幣的價格則高於該水平。這可能預示着即將迎來另一個漲。整合結束後，比特幣確實在接下來的兩天內上漲了大約9%。

隨機振蕩器 (在某些交易平台上稱爲慢隨機振蕩器) - 這是一個具有三個輸入參數的振蕩器，顯示兩條線。通常使用的值爲15-5-5，盡管14-3-3的設置也可能有用。

建議將 %K 線加粗，以便在圖表上進行更方便的視覺分析。

在上面的例子中，我們看到以太坊在2021年6月的小時圖上表現出下降趨勢。從6月15日到17日，出現了隱藏的看跌背離，因爲隨機振蕩器形成了更高的高點，而以太坊則形成了更低的高點。

這個模式暗示着繼續下行的可能性。