王宇的K線：隨機指標是什麼，基本應用和通用原則

KDJ，又稱爲隨機指標，是在金融市場上廣泛使用的技術分析工具。由 George Lane 開發，KDJ 最初以 KD 指標的形式出現，是對威廉指標的改進。然而，KD 只確定股票的超買和超跌狀態。KDJ 結合了移動平均速率的概念，爲買賣信號提供了更準確的基礎。

在 KDJ 的三條線中，J 線波動最大，其次是 K 線，而 D 線最爲穩定。

KDJ 是基於最高價、最低價和收盤價之間的關係設計的。它整合了動量、強度指標和移動平均線的優點。因此，KDJ 可以快速、直觀地分析和評估市場，廣泛用於 Gate 上的短期和中期趨勢分析。

KDJ 通常在捕捉短期和中期趨勢時更爲準確。然而，在長期圖表上，它在預測價格的中期和長期趨勢方面也有一定意義。例如，周圖上的 KDJ 在方向指引上效果更佳。

在 KDJ中，K 和 D 的值範圍在 0-100 之間，而 J 的值可以超過 100 或低於 0。在敏感度方面，J 最強，其次是 K，而 D 最慢。在穩定性方面，D 最穩定，其次是 K，而 J 的穩定性最差。

KDJ 的基本應用：

1. 當 J 周線向上突破 0 並且切過 K 正值時，這可能是一個買入機會，特別是當價格在 MA60 周線之上時。

2. 在市場下行時，當價格低於 MA60 周時，周 J 通常處於 0 之下。這時應該耐心等待 J 上穿並向上突破 K 之後再買入。

3. 當 J 周線在 100 以上漲後回落，跌破 K 線負值時，需要對高點保持警惕並降低倉位，尤其是在價格低於 MA60 周線時。

4. 在價格高於周MA60的漲趨勢中，J周通常處於100以上。這時應該等待J向下交叉並切入K的負值再進行拋售。

使用 KDJ 的注意事項:

1. KDJ 適合分析短期趨勢。要進行長期分析，可以使用 KDJ 周。

2. KDJ 在波動市場中有效。當價格趨勢明確時，KDJ 的效果會較差。

一般原則：

• D > 80: 超買; D < 0: 超賣
• J > 100: 超買; J < 10: 超賣
• K 未突破 D: 買入信號
• KDJ未向下穿越 D: 拋售信號

KDJ 的默認參數通常爲 9。然而，可以根據股票和時間框架調整爲 5、19 或 25，以獲得更好的結果。

當 K > 80 時，價格傾向於下跌。當 K < 20 時，價格傾向於漲。然而，需要注意的是，當 KDJ 處於超買/拋區域時，它可能會變得 “被動”。

特別注意來自J線的信號：

• J > 100 在 3 天內：可能達到短期高峯
• J < 0 在 3 天內：可能觸及短期底部

J 信號並不常出現，但相當可靠。許多經驗豐富的投資者通常尋找 J 信號來確定良好的買賣點。