最近，隨着AI技術的急速發展，美股中的一些AI概念股表現相當搶眼。知名公司如英偉達等一直引領潮流。與此同時，在A股市場，光模塊作爲AI數據傳輸的核心技術元件，其需求量也在快速增加，吸引了許多人的關注和投資。

這一需求增長導致一些公司股價的大幅漲，比如“易中天”及相關概念股。年內，有幾家公司的股票漲幅相當驚人：新易盛漲幅達到了驚人的340%，中際旭創漲了近250%，而天孚通信也上漲了約190%。其他如源傑科技、炬光科技等也表現不俗。

不過，如今光模塊的熱潮開始引起機構之間的討論，有些機構繼續看好這個板塊的未來表現。國盛證券認爲光模塊行業正在經歷業績增長到估值提升的階段，未來可能會得到雙重推動。從行業整體來看，AI產業的閉環發展非常清晰，企業相關業務從成本中心轉向增長引擎，進而可能獲得估值溢價。

同樣，其他券商也指出，在市場情緒積極的背景下，光模塊龍頭公司可能會更受資金青睞，因爲它們具備技術、客戶和市場份額優勢。不斷的技術升級也可能進一步提升股票估值。

高盛集團則認爲，雖然近期公司股價有漲，但其估值仍在合理範圍內。而花旗預計未來需求可見度很高，光模塊公司估值有望重估至更高水平。

然而，也有一些機構開始提出相反觀點。摩根士丹利表達了更爲謹慎的態度，認爲市場情緒已經高漲，光模塊股的基本面優勢已經反映在股價中，建議投資者進行適度獲利了結。他們指出有些公司的盈利增長潛力已經被當前股價所消化，進一步漲空間可能有限。

總的來說，隨着AI應用的普及，光模塊行業的發展前景仍值得關注，但投資者需要密切注意市場動態，謹慎評估企業的基本面狀況。在投資時務必保持冷靜和理智。

免責聲明：本文僅供參考，不構成任何投資建議。過去的表現並不預示未來的結果。