2024/2025/2026年黃金價格預測：分析黃金價格趨勢

黃金在美元和債券收益率大幅漲的情況下保持了令人印象深刻的韌性，在2023年間波動於$1800-$2100 ，至12月底回報率達到14%。由於多個影響因素——美元強度、通脹率、油價、機構購買模式以及中東地區的地緣政治緊張局勢，貴金屬的走勢仍然難以預測。

這些價格波動爲期貨交易者創造了豐厚的機會。我將探討有效的分析黃金價格的方法，使用可獲取的技術來幫助預測2024-2026年的潛在走勢。

當前黃金價格及2025年預測

截至2024年9月，黃金在联准会在9月FOMC會議上大幅下調50個基點的利率後，繼續其漲趨勢。這標志着四年來的首次政策轉變，反映了在實現最大就業和價格穩定目標方面的進展。

市場情緒強烈支持繼續降息，CME集團的FedWatch工具顯示近期再次降息50個基點的概率爲63%——比僅一周前的34%大幅上升。這一變化源於報道暗示联准会可能採取更激進的措施來支持經濟增長。

隨着最近利率的降低，黃金價格在未來幾個月可能會繼續漲到每盎司超過2,600美元。

對於2025-2026年，分析師預測：

• 2025: 地緣政治不穩定和進一步降息可能使黃金漲至$2400-$2600 每盎司
• 2026: 隨着貨幣政策正常化(利率在2-3%)之間，通脹降至2%以下，黃金的角色可能會從對抗通脹的工具轉變爲避險資產，可能達到每盎司$2600-$2800 。

爲什麼分析黃金價格趨勢？

自2021年以來，黃金經歷了劇烈的波動。2021年初和2022年價格超過每盎司1,900美元，隨後在2022年下降至1,643.2美元。2023年，價格從2,075美元的高峯調整了15%，降至1,800美元，然後反彈至2,150美元，這受到以色列-巴勒斯坦衝突、油價漲、通脹擔憂和联准会降息預期的推動。

到2024年初，黃金在$2,000附近穩定，隨後創下紀錄，3月份達到$2,148.86，並在上半年的新高中繼續漲，4月份達到$2,472.46的峯值。

作爲一種可以替代法定貨幣的商品，黃金具有多重功能：

• 投資基金的通貨膨脹對沖
• 經濟衰退的國家儲備資產
• 全球金融市場中受歡迎的投資工具

理解黃金價格分析有助於評估經濟健康狀況，同時識別交易機會。目前，市場情緒顯示出80%的賣出偏好與20%的買入，表明投資者預計在進行購買之前會有進一步的價格調整。

黃金價格歷史 (2019-2024)

2019: 黃金漲幅接近19%，因爲联准会降息並購買國債，全球不穩定局勢下。

2020: 黃金漲了25%，從3月的$1,451漲至8月的$2,072.5 – 僅在五個月內的$600 增長 – 受疫情恐慌和刺激計劃的推動。

2021: 黃金下跌8%，因爲中央銀行收緊貨幣政策以應對疫情後通脹。美元漲7%對主要貨幣(以及加密貨幣的繁榮進一步給黃金帶來了壓力。

2022: 在經歷了通貨膨脹和供應鏈中斷帶來的早期漲幅後，黃金大幅下跌，因爲联准会加息七次，在11月觸及1,618美元，年底前恢復至1,823美元。

2023: 黃金受益於联准会放緩加息和中東緊張局勢，達到了$2,150.

2024年上半年： 黃金經歷了顯著的增長，打破了多個記錄。1月份起價爲$2,041.20，2月份短暫下跌至$1,991.98，隨後在3月31日之前穩步攀升至$2,251.37。4月份，黃金價格達到了歷史最高點$2,472.46，8月份價格保持在$2,441，較去年上漲了)。

2025/2026 年黃金價格預測

各種金融機構已提供預測：

• 摩根大通預測2025年黃金價格將超過每盎司2300美元
• 彭博終端預測2025年的範圍爲$1,709.47到$2,727.94
• Coinpriceforecast預測到2026年黃金價格可能達到$27,000

影響這些預測的關鍵因素包括：

美元強勢： 較強的美元通常會削弱黃金。請關注美國的經濟報告，如非農就業和就業數據。

公共債務增長: 全球債務水平漲和貨幣供應增加可能促使中國和印度等中央銀行積極購買黃金，從而造成稀缺。

利率政策： 預期的降息將推動黃金價格漲，因爲投資者尋求價值保護。

地緣政治緊張局勢: 俄羅斯-烏克蘭和以色列-巴勒斯坦衝突持續推動油價和通貨膨脹，支持黃金。

黃金價格分析方法

$500 MACD 指標 移動平均收斂發散指標使用26期和12期的指數移動平均（EMA）以及9期的信號線來識別動量和反轉信號。

RSI ###相對強弱指數(

該動量指標識別超買)在70(以上和超賣)在30(以下的情況。尋找價格行爲與RSI動向之間的常規和隱藏背離，以預測反轉。

) COT報告 交易商承諾報告總結了CME上的多頭/空頭頭寸，揭示了商業對沖者、大型投機者和小型交易者之間的資金流向。

美元價值

黃金通常與美元呈反向移動。當美元走弱時，投資者通常會轉向黃金作爲更安全的價值儲存。

黃金需求

工業需求 ###技術，珠寶(，ETF投資和中央銀行購買對價格產生重大影響。2023年，強勁的中央銀行購買幾乎與2022年的創紀錄水平持平，抵消了ETF的流出。

) 挖礦產量 黃金產量可能已經達到頂峯，因爲易於開採的礦山正在枯竭。更深層的開採需要更高的成本來應對逐漸減少的產量，從而支持更高的價格。

投資建議

• 選擇合適的投資形式： 對於有閒置資本的保守投資者來說，選擇長期實物黃金；對於資本較小或風險承受能力較高的投資者來說，選擇衍生品###期貨/差價合約(。

• 時機很重要: 對於長期投資，1月至6月通常提供更好的入場點。短期交易者應等待明確的趨勢。

• 多元化資本： 根據趨勢清晰度和分析信心，將10-30%的投資資本分配給黃金。

• 謹慎管理槓杆: 新手交易者應堅持1:2-1:5的槓杆比率以限制風險。

• 使用止損: 始終實施止損訂單以保護免受不利價格波動，並考慮使用跟蹤止損在有利趨勢中鎖定利潤。

2025-2026年黃金前景仍然積極，受到預計联准会降息和持續地緣政治不穩定的支持。在這種環境中，雙向保證金交易提供了優勢，使投資者能夠從價格的漲和下跌中獲利。