銀會比金漲嗎？解讀銀投資的方法，如何用少量資金最大化收益

2025年進入後，美國開始降息週期，地區衝突和地緣政治風險加劇，貴金屬整體漲。白銀價格突破每盎司34刀，創下近10年來的新高。

本文將對以下幾點進行解說：

• 爲什麼白銀比黃金更有可能漲？
• 銀投資有哪些方法？
• 少額投資者如何聰明地運作，並在小資金中獲利？

金 VS 銀：主要區別的分析

許多人認爲，白銀比黃金便宜，黃金投資更有價值，回報也更大。然而，實際情況並非如此。與黃金相比，白銀因以下特性受到許多專業投資者的青睞。

◆ 銀比金有更廣泛的用途。 銀不僅用於飾品和投資，還廣泛用於太陽能面板、半導體、電動汽車、5G設備、AI服務器等高科技領域。因此，銀不僅僅是安全資產，也是一種具有增長潛力的工業金屬。

◆ 銀的價格相比於黃金較低。 根據過去的經驗，黃金的價格在銀的約30倍到120倍之間波動，銀投資爲資金較少的投資者提供了更低的投資門檻。

◆ 銀的價格波動相較於黃金變得更大。 與黃金相比，白銀的價格波動幅度較大，當市場呈漲趨勢時，常常可以看到“追趕漲”效果，潛在的收益幅度也會變大。然而，這也意味着白銀投資的風險相對較高，適合能夠承受短期波動的投資者。

📌總結 銀和金的價格動向在許多情況下是朝同一方向移動的。根據芝加哥商品交易所的統計，兩者的長期價格相關係數在0.4到0.8之間波動，顯示出明顯的正相關。然而，銀具有更復雜的影響因素，除了作爲安全資產的需求外，還需要關注高科技產業和工業的景氣動向。

銀價走勢分析

到2023年末，銀價保持平穩，波動在每盎司22刀到26刀之間。進入2024年下半年，市場開始預測美國降息，由於戰爭加劇和對安全資產需求增加，銀價開始回升。

2025年第1四半期，美國正式開始降息，美元貶值，電子產業恢復。太陽能發電和電動汽車用的銀需求大幅增加。同時銅價飆升，暗示金屬供應緊張，這也推高了銀的價值。

目前，銀價已達到每盎司34刀，創下10年來的高點。今年初至今的漲幅約爲14%，表現優於許多其他商品。

市場上認爲銀仍然有漲的空間，預計2025年的銀價將在28刀到40刀之間波動。然而，投資者需要注意銀價波動較大，必須妥善進行風險管理。

2025年銀價漲的原因：

• 產業需求的增加：銀在電子設備、太陽能發電、電動汽車等綠色能源領域的利用持續擴大，推高了需求。
• 安全資產需求的增強：在全球經濟不確定性加劇的背景下，投資者尋求安全資產，貴金屬之一的白銀也受到關注。
• 供應緊縮：銀市連續幾年處於供應不足的狀態，庫存減少，進一步推高了價格。
• 金銀聯動效果：金價突破每盎司3,000刀的歷史最高價，白銀價格也同時漲。

銀投資方法的詳細說明

對於對銀感興趣的人，這裏介紹了五種常見的投資方法，按風險和靈活性水平進行分類：

1. 實物銀（銀飾，銀條，銀幣）

與黃金一樣，實物白銀是普通人最熟悉的投資渠道。從裝飾用的銀飾到更具投資價值的銀條和銀紀念品，人們都能受益於白銀價格的漲。優勢在於普通人容易接觸，白銀相對便宜，因此進入門檻也較低。然而，實物白銀也存在兌換麻煩、流動性低、交易成本高等問題。

整體來看，如果是出於投資目的，我不推薦實物銀的買賣。原因很簡單，交易成本高，變現麻煩。

2. 銀口座

金口座和銀口座的購買方式非常簡單，您可以在銀行購買銀子，銀行會爲您保管。在日本的許多銀行都可以開設金或銀的帳戶。例如，三菱UFJ銀行、瑞穗銀行、三井住友銀行等。需要注意的是，投資銀口座需要在銀行窗口進行交易，並且沒有利息，實際上也不是存款。

在帳戶中也可以進行定期定額交易，但由於交易成本較高，不建議進行這種操作。僅適合長期投資者。

3. 銀相關股票/銀ETF

對於股票投資者來說，銀相關的股票（例如：Pan American Silver Corp.）或銀ETF（例如：SLV）是進行銀交易的最佳方法之一。與實物銀相比，這些投資方式在交易成本和交易時間方面得到了改善。

但是，由於槓杆不足以及交易方向僅限於單一方向，因此適合穩定持有。

4. 銀期貨

銀期貨是主流的槓杆交易方式，目前市場上最主流的期貨交易所是芝加哥商品交易所的銀期貨（SI）。每日平均交易量達到數十萬手。銀期貨（SI）的交易時間長達23小時，幾乎可以進行24小時交易，買賣雙方可以隨時進出，因而受到短中期投機者的青睞。然而，與許多期貨商品一樣，銀期貨有交割和轉換的要求，需要在到期前進行交割或轉移到下一個交割月，這一點需要注意。

銀期貨交易更適合短中期投資者。

5. 銀現貨CFD

銀差價合約（CFD）和銀期貨的實際交易邏輯非常相似——兩者都是保證金交易，有槓杆，且可以進行買賣。然而，銀CFD的槓杆較高，沒有像期貨那樣的結算日或換倉問題，操作更簡單靈活。平台通常提供止損、獲利了結、移動止損等設置，使風險管理變得容易。與期貨類似，CFD交易也存在風險。例如，槓杆風險、市場風險、監管風險等。此外，CFD的過夜持有成本取決於交易者的交易方向和平台的過夜手續費設置，CFD的流動性可能沒有期貨市場那麼穩定。

銀色CFD更適合短期、高槓杆的投資者。

如何用少量資金最大化收益？

如果資金較少，但想要把握銀價的波動，請嘗試以下技巧：

• 使用銀色CFD進行小額交易＋使用槓杆（建議不超過5倍）
• 適當地設置止損、獲利了結和追蹤止損
• 根據金銀比和黃金的走勢來把握交易時機
• 結合RSI、MACD等技術指標捕捉轉折點

銀差金結算交易（XAGUSD）是一種靈活的交易方式，無論價格漲還是下跌，都有機會從價格差中獲利。例如，在Mitrade這樣的交易平台上，可以進行如下操作：

• 漲預期 → 買入XAGUSD，開啓“多頭”頭寸
• 下落預期 → 賣出XAGUSD，開啓"空頭"頭寸

在開倉之前，可以根據風險偏好自由設置以下參數：限價訂單或市價訂單、交易量、槓杆大小、止損、獲利了結、跟蹤止損等。

訂單發送後，頭寸將被打開，之後觀察價格的動向，並在適當的時機關閉頭寸。如果方向判斷正確，則可以從價格差中獲利，但如果相反，則會發生虧損。

銀（XAG/USD）交易例（多頭頭寸的情況下）

假設您在Mitrade平台上交易銀（起始價格：22.001，結束價格：23.001）。這個1刀的價格差就是您的利潤。如果使用槓杆，利潤將進一步擴大。

*注：上述例子中未考慮交易成本。此外，由於槓杆效應，損失也可能會倍增。

期貨白銀通常不會超過20倍的槓杆，因此其資金使用率大約是CFD的1/5，資金效率爲5倍。

最佳交易時間是什麼時候？

什麼時候開始交易最合適？

銀交易的時機在很大程度上依賴於交易者的實際經驗和風險偏好。從亞洲GMT+8的時間來看，

👉 從日本時間晚上8點到凌晨2點（歐洲市場與美國市場的重疊時間）是最佳交易時間。

這個時間段市場波動最大，信號明確，交易量也多，因此是短期交易的最佳時間段。

買入和賣出方向上，白銀和黃金的走勢相似，但白銀作爲安全資產的特性相對較弱。因此，投資者可以通過以下方式判斷白銀的方向性：

• 觀察黃金的走勢：金銀比通常同時波動，黃金的走勢往往是白銀的領先指標。
• 將基本面和技術分析相結合：參考美元指數、利率政策、工業金屬價格、RSI/MACD指標等。
• 參考金銀比（Gold/Silver Ratio）：歷史上，金銀比通常在50到80之間波動。當金銀比過高時（例如：超過100），則表明銀相對被低估，這增加了交易開始的機會。
• 靈活調整策略：特別是在市場風格發生變化時（風險偏好增強或減弱），銀的角色可能會從安全資產轉變爲風險資產，因此對此點需要特別關注。