理解APY和年化收益率之間的區別

在探索去中心化金融(DeFi)產品時，您可能遇到過APY和APR這兩個術語。雖然這兩個縮略詞聽起來相似，但它們實際上代表不同的概念。

年化收益率 (APY) 包括季度、月度、周度或日常複利，而年化利率 (APR) 則不考慮複利。這一看似簡單的區別在長期收益計算中可能會產生顯著影響。因此，理解這兩個指標的計算方式以及它們如何影響您在數字資產上的回報至關重要。

年化收益率和年化收益率的解釋

年化收益率和年化百分比收益率在個人財務中是基礎概念。我們先來介紹相對簡單的概念年化百分比利率(APR)。年化收益率代表了放貸人在一年內所賺取的利息率，或者借款人在相同時間框架內使用這些資金所支付的利息率。

例如，如果您將$10,000存入一個年利率爲20%的儲蓄帳戶，您在一年後將獲得$2,000的利息。利息計算爲：本金($10,000)乘以年化收益率(20%)。因此，在一年後，您的本金加利息將總計$12,000。兩年後將爲$14,000，三年後將爲$16,000，依此類推。

在深入了解年化收益率(APY)之前，了解複利是至關重要的。複利本質上是指在之前產生的利息基礎上再賺取利息。在上面的例子中，如果金融機構每月對您的帳戶支付利息，您的帳戶餘額將在全年每個月發生變化。

與其在第12個月底一次性獲得$12,000，不如每個月獲得一些利息。這些每月的利息會加到您的存款本金上，因此每月賺取利息的總金額會增加。換句話說，您用於賺取利息的本金每個月都會增長。這種效應稱爲複利。

考慮將$10,000存入一個年化收益率爲20%的銀行帳戶，按月複利計算。在不深入復雜數學的情況下，您在一年後將擁有$12,429。這意味着複利效應可以幫助您賺取額外的$429 的利息。現在，想象一下將$10,000存入一個同樣年化收益率爲20%的銀行帳戶，但利息按日複利計算。在這種情況下，您在一年後將擁有$12,452。

利息週期越長，複利的力量就越顯著。假設你還在一個年利率爲20%的銀行帳戶中存入$10,000，利息每日複利，但將利息累計週期從一年延長到三年——你最終將擁有$19,309。與不考慮複利的20%年化收益率產品相比，這種方法可以多產生$3,309的利息。

得益於複利效應，您可以用相同數量的錢賺取更多的收益。此外，請注意，利息金額取決於利息的複利頻率。複利發生的頻率越高，您賺取的錢就越多。例如，日複利可能會比月複利產生更多的利息。

當一個金融產品提供複利時，其收益是如何計算的？這時年化收益率(APY)就派上用場了。你可以使用一個公式，根據複利頻率將APR轉換爲APY。例如，20%的APR按月複利相當於21.94%的APY。20%的APR按日複利相當於22.13%的APY。這些APY數字代表了在考慮複利後，你可以實現的年化利率收益。

總之，年化收益率是一個更簡單、靜態的指標，因此總是以固定的年利率報價。而年化收益率則包括了利息產生的利息，即複利。利息金額會根據複利的頻率而變化。記住二者區別的方法是：年化收益率中的Y代表“收益”，有五個字母，而年化收益率中的R代表“利率”。此外，與“利率”相比，“收益”代表了一個更復雜的概念(且收益相對較高)。

比較不同的利率

在上述例子中，我們可以看到複利效應可以產生更多的利息收入。不同的產品可能以年化收益率或APY的形式呈現其利率。考慮到這一差異，在比較不同產品時，請確保使用相同的術語；否則，它們可能無法進行比較。

擁有更高年化收益率的產品不一定比擁有較低年化收益率的產品產生更多的利息。如果你知道利息是多頻繁地複利的，你可以使用在線工具輕鬆地在年化收益率和年化收益率之間進行轉換。

在比較去中心化金融和其他類型的加密貨幣產品時也是如此。當查看可能以加密貨幣年化收益率和年化收益率(進行廣告的產品時，例如加密貨幣儲蓄和質押等)，請確保將它們轉換爲相同的術語，以便進行比較。

此外，如果兩個去中心化金融產品以年化收益率的形式呈現收益，在比較它們時，請確保它們的複利頻率相同。這是因爲即使兩個產品的年化收益率相同，如果一個產品是按月複利而另一個是按日複利，那麼按日複利的產品可能會產生更多的加密貨幣利息。

此外，您應該了解APY在您考慮的特定加密貨幣產品中的實際含義。一些產品保證使用“APY”一詞來表示投資者在特定時間內可以獲得的加密貨幣獎勵，而不是以法幣表示的任何實際或預期收益。您必須仔細區分這個重要的區別，因爲加密貨幣資產價格可能會波動，您的投資(在法幣中的價值)可能會減少或增加。如果加密貨幣資產價格大幅下跌，您的投資(在法幣中的價值)可能仍然低於您最初的法幣投資金額，即使您繼續在加密貨幣資產上獲得APY。因此，您應該仔細閱讀相關產品的條款和條件，並進行自己的研究，以充分了解該產品涉及的投資風險以及APY在此特定情況下的實際含義。

摘要

年化收益率和年化百分比收益率一開始可能容易混淆；然而，你可以通過簡單地記住年化百分比收益率(APY)指標考慮到複利，並且更加復雜，來輕鬆區分二者。由於APY的複利效應，當複利的頻率大於每年一次時，APY總是高於年化收益率。歸根結底，在計算你將賺取的利息時，務必確保你查看的是正確的利率。

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