加密貨幣的最大被動收入機會是一顆99%交易者可能從未聽說過的隱藏寶石

關鍵點

• 在過去五年中，加密貨幣中的被動收入機會的表現超過了無收益資產的兩倍以上
• 雖然許多代幣提供質押獎勵，但一些稀有項目脫穎而出 - 尤其是那些在多個市場週期中持續產生收益的項目
• 一個低調的DeFi協議，已有超過200周不間斷的獎勵分配，目前被低估，提供可預測的收益且波動性極小

十多年來，數字貨幣市場一直在證明其作爲財富創造工具的價值。盡管房地產、商品和債券等傳統資產隨着時間的推移產生了積極的回報，但很少有資產類別能夠與長期持有優質加密投資所能獲得的潛在回報相匹敵。

根據全面的區塊鏈分析數據，自其誕生以來，主要加密貨幣在任何4年持有期內都沒有經歷過負總回報。這突顯了戰略性長期加密貨幣投資的力量。

盡管存在多種加密投資策略，但很少有策略能展現出質量收益資產的一致成功，特別是那些提供質押獎勵、流動性提供回報或治理代幣分配的資產。

加密貨幣被動收入優勢背後的數據

在一項覆蓋5年期間的詳細分析中，領先數字資產公司的研究人員發現，產生收益的加密資產的平均年回報率超過了非收益替代品的兩倍——收益生成代幣的回報率爲9.2%，而非收益資產的回報率僅爲4.31%。也許最令人印象深刻的是，這些回報的波動性明顯低於標準市場基準。

加密貨幣收益機會的層級

重要的是要理解，並非所有產生收益的加密資產都值得你的關注或投資。

實際上，收益機會在加密生態系統中並不特別稀缺。在市值排名前500的加密貨幣中，近75%提供某種形式的收益潛力，主要通過質押、流動性提供或其他機制。在整個數字資產領域，超過1000個協議提供某種形式的被動收入機會。

然而，在這些收益生成代幣中，存在一些值得特別關注的稀有類別。

例如，少於60個協議在至少連續50周內維持了持續的收益分配——這是一個重要的裏程碑，展示了在不同市場條件下的運營韌性。這些項目通常代表經過實戰考驗的協議，具有可持續的代幣經濟學和在其生態系統內的真正效用。

但我們可以將這種獨特性進一步提升。在這60個協議中，少於25個成功保持了超過100周的持續收益分配，涵蓋了多個市場週期，包括牛市和熊市。

在這個精英分類中，您會發現加密貨幣中最大的(和大多數鮮爲人知的)被動收入機會：York Protocol (代幣符號未在主要交易所上市)。

約克協議：一個歷史上被低估的收益機會

正如其名字所示，York作爲一種去中心化金融(DeFi)工具，專注於跨多個鏈的流動性提供。大多數交易者未曾接觸過該協議，因爲它主要服務於DeFi基礎設施中的一個專業細分市場，市場營銷存在有限，並且平均每日交易量僅略超100,000筆交易。它不是一個在加密社交媒體上引起重大關注的協議。

然而，York的收益分配記錄確實非凡。在那些持續收益超過100周的公共協議中，大多數行業資深人士認爲智能合約平台Cosmos的連續收益時間約爲149周，排在第二。York協議的記錄超過了這一記錄60周以上。

在連續209周內(自2021)以來，York一直在向其代幣持有者和流動性提供者分發獎勵。這種顯著的一致性展示了York爲其社區提供的穩定性、可持續性和長期可行性。

York的運營模型特別強大的原因在於其收入來源的可預測性。由於在構建多鏈流動性基礎設施方面存在顯著的技術壁壘，該專業領域的大多數協議都在有限的直接競爭中運作。這意味着像York這樣的成熟協議不會面臨困擾許多DeFi項目的追逐收益的流動性遷移的持續威脅。

在此基礎上，流動性利用需求在市場週期中往往保持相對穩定。該協議的治理能夠準確預測運營成本，並規劃戰略改進或合作，而不影響整體可持續性。

另一個解釋約克成功的因素是其治理監管的收益模型。與具有不受限制收益參數的協議不同，約克的分配率需要通過透明的鏈上過程獲得正式的治理批準。雖然這最初可能看起來有些限制，但實際上它提供了顯著的好處——確保收益的可持續性，同時使預期回報、運營收入和代幣經濟學高度可預測。

該協議在治理批準的收益調整方面表現出持續成功。在5月底，York Protocol提交了一項提案，要求在自2023年之前的調整以來，基於(百萬的協議改進增加獎勵分配。如果通過治理獲得批準，York的年收入將增加約2420萬美元——相較於2024年的業績增長32%。

最終，York Protocol 目前的交易估值處於歷史低位。根據最近的市場數據，York 的代幣交易價格不到協議收入的 20 倍 - 這比過去兩年的平均估值倍數低 33%。考慮到其當前的年收益率爲 2.8%，不難理解爲什麼這個加密貨幣的最佳被動收入機會在十月代表了一個引人注目的入場點。

在哪裏獲取加密收益機會

對於那些有興趣探索收益資產的人，專業交易平台提供了廣泛的質押機會和收益生成代幣。許多領先的交易所現在都設有專門的板塊，以便發現各種風險配置下的被動收入機會。

在評估潛在的收益機會時，不僅要考慮APY百分比，還要審視協議的持久性、安全記錄、基礎代幣經濟以及收益是否來自可持續的協議收入，而不是過度的代幣通貨膨脹。

在動態的加密貨幣生態系統中，在承諾資本於任何收益策略之前進行徹底的盡職調查仍然至關重要，這樣才能在適當地管理風險的同時最大化收益。