2只受歡迎的人工智能股票，華爾街分析師認爲存在下行潛力

關鍵點

• Palantir 和 CoreWeave 今年漲超過 100%。然而，一些分析師預計這些人工智能明星將面臨大幅下跌。

• Palantir 擁有獨特的軟件架構用於 AI。但它的估值呢？與 S&P 500 的同行相比，天價。

• CoreWeave 運營着一個高性能的 AI 雲，其性能統計數據更好。然而，負債沉重的方法對利潤造成了傷害，盡管估值看起來合理。

人工智能正在改變一切。全球範圍內。即使在印度這樣的市場，TCS、Infosys和塔塔埃爾克西也正在掀起波瀾。投資者對人工智能股票的熱情高漲。然而，並不是每個人都信服。

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) 今年上漲了 105%。CoreWeave (NASDAQ: CRWV)？更好，達到 115%。但是看看這個 - 一些華爾街分析師對它們貼上了賣出評級，目標價格暗示巨額虧損：

• Jefferies 的 Brent Thill 認爲 Palantir 值得$60 per股。這比 61 美元下跌了 155%。
• D.A. Davidson 的 Gil Luria 認爲 CoreWeave 的份額僅爲 $36 per。從 59 美元下跌 88%。

讓我們深入挖掘。

Palantir Technologies：61% 隱含下行空間

Palantir制作數據分析軟件。他們的平台幫助用戶理解國防、情報和企業領域中的復雜信息。他們的AI平台允許開發者將大型語言模型集成到工作流程中。

他們有什麼特別之處？架構。他們構建了一個本體，數字化映射組織的數據、流程和資產。在市場上算是獨一無二的。他們的首席技術官 Shyam Sankar 這樣說："我們在本體和基礎設施上的基礎投資使我們能夠獨特地滿足 AI 需求。"

數字看起來不錯。第二季度客戶數量增長了43%，達到了849。現有客戶的消費增加了28%。收入增長了48%，達到$1 億 - 連續第八個季度加速。收益增長了77%。

未來似乎光明。根據Grand View Research，人工智能支出可能每年增長36%直到2030年。決策智能平台可能每年增長15%。Palantir可能在未來幾年繼續增長超過20%。

問題是什麼？估值太瘋狂。以115倍銷售額交易，使其成爲標普500中最貴的股票。沒有其他公司接近 - 沒有其他公司超過30倍銷售額交易。Palantir可能會崩盤70%，仍然是最昂貴的股票。這似乎是個麻煩的食譜。

CoreWeave: 59% 隱含下行風險

CoreWeave 爲 AI 工作負載構建雲基礎設施。常規數據中心浪費高達 65% 的 GPU 容量。CoreWeave 的設置比競爭對手的性能提升 20%。

近期業績？喜憂參半。收入猛增207%，達到12億美元。營業收入增長135%，達到$200 百萬。積壓訂單增加86%，包括與OpenAI達成的擴大交易。但他們虧損了$131 百萬，遠遠超過去年的$5 百萬虧損。

利息支付喫掉了他們的利潤。人工智能數據中心並不便宜。他們大量借款，僅上個季度的利息支出就達到了$267 百萬。

他們對此並不輕率。只有在簽署了需要更多基礎設施的合同時，他們才會借款。而且只有當合同涵蓋債務成本時才會如此。不過，這些利息支付意味着直到2027年可能都沒有真正的利潤。

CoreWeave 的交易市盈率爲 10 倍銷售額。對於一家預計到 2026 年年收入增長 127% 的公司來說，這並不算壞。這種更合理的估值使得預測的 59% 下跌感覺有點極端。如果你不介意過山車般的波動，可能值得考慮。