Web3領域的主要趨勢和值得關注的項目

回顧一年前對行業主線的預測，有一半是準確的。目前，Web3領域的主要趨勢和次要趨勢如下：

1. 穩定幣和實物資產代幣化（RWA）

這個領域目前最值得關注的幾個項目包括：

• CRCL：本質上是押注Circle在穩定幣市場的地位。雖然當前135美元的價格看起來不便宜，但考慮到未來5年穩定幣市場可能5-8倍的擴張，加上近期從300美元回調到108美元，可能是個不錯的入場機會。

• PlasmaFDN：作爲一個穩定幣公鏈項目，無論是融資規模、生態建設還是社交影響力，都領先於同類競爭對手。主網上線後的鎖倉量預計至少在3-4億美元。雖然當前6億美元的估值看起來不便宜，但考慮到未來幾年穩定幣市場的巨大潛力，值得關注。

• ENA：Ethena項目的代幣，作爲去中心化穩定幣的代表。其USDE已突破135億美元發行量，各項基本面指標穩健。此外，他們還有中心化的USDTB即將突破20億美元，以及即將推出的RWA公鏈Converge。

• Ondo：目前唯一一家實現7x24小時交易美股的平台，無KYC門檻且有大機構背書，相對安全可靠。如果看好無國界美股上鏈這一RWA趨勢，Ondo是爲數不多可選擇的投資標的。

2. AI代理

雖然去年火熱的一些AI代理項目後來被證實只是噱頭，但今年確實出現了一些有潛在產品市場匹配的真正AI代理。Web3領域值得關注的項目包括HeyAnonai、Gizatech、Almanak和ReiNetwork等。

個人最爲關注的是明年初Bittensor的減半事件。如果能在那時候出現一個良好的入場機會，值得考慮。作爲行業龍頭，Bittensor目前已有3-4個子網開始產生收入，整體來看是最有希望在Web3 AI領域取得突破的項目。

3. Meme代幣

Meme代幣從去年持續火熱到現在，甚至今年出現了各大發射臺與Pump競爭市場的局面。然而，Pump仍然遙遙領先，並開始涉足直播領域，走Web3版TikTok路線。在Meme代幣領域，Alpha每天都在變化，但Beta只有Pump一個。

4. 預測市場

除了上述三大主線外，預測市場正成爲一個潛在的新趨勢。Polymarket的數據一直穩步增長，而Kalshi最近一個月的表現更是驚人，已經遠超Polymarket。一級市場上，過去一年湧現了數十個預測市場新項目。有專家認爲，預測市場的發展可能會顛覆現有的保險業，因爲它允許用戶直接接觸和對沖透明的概率和風險。

然而，這個領域在二級市場上缺乏可投資的標的，只能等待Polymarket可能的代幣發行。據傳，Polymarket已經達到30億美元估值。

從另一個角度來看，這一輪的主線可能集中在"有真實收入、利潤且回購代幣"的項目上。從這個角度看，Hype和Pump可能是值得關注的兩個代幣。

最後，在穩定幣/RWA領域，除了前面提到的項目外，Tempo也值得關注。雖然之前認爲它可能不會發行代幣，但最新的信息表明Tempo最終可能會發幣。看好Tempo主要是基於Stripe作爲服務數百萬商家的To B分發渠道，以及Paradigm作爲圈內最具技術實力和知名度的風投直接參與建設（而非僅僅投資）。

未來，穩定幣公鏈可能會形成Plasma面向C端、Tempo面向B端的雙王格局。