最近的財報季有些表現非常亮眼的公司引起了關注，同時也有一個大玩家正努力尋找立足點。

讓我們來看三個交出令人印象深刻成績的公司，以及一個略顯失意的公司。

首先是Palantir，它價格高昂的股價意味着需要交出無可挑剔的表現，結果也確實不負衆望。這家公司的二季度營收連續八個季度實現加速增長，達到了48%的增幅。尤其是美國商業銷售再次領跑，增長了93%，大量企業正在採用它的人工智能平台。同時其商業剩餘合同價值飆升了145%，淨美元保留率也提高到128%。這顯示客戶不僅僅是籤約，更是在加速使用其平台。公司在美國政府業務上依舊表現強勁，政府營收增長了53%。最近還贏得了一項與陸軍合作的價值100億美元的10年合同。國際商業領域雖然表現稍弱，但這更像是延遲而非問題。雖然其股價不低，但目前Palantir的增長勢頭難以撼動，加之公司在人工智能方面擁有巨大的增長潛力。

Meta Platforms同樣在二季度中展示了它對人工智能的投入帶來的回報。公司營收飆升22%，每股收益激增38%，就連其龐大的用戶羣都同比增長了6%，達到了34.8億每日活躍用戶。不少人過去試圖將其視爲過時，但事實並非如此。Meta依靠AI改善了用戶和廣告主體驗，其推動的個性化內容讓用戶在平台上保持更久，與此同時，AI工具幫助廣告主創建了更有效的營銷活動並優化了目標定位，廣告展示次數增加了11%，每廣告平均價格上漲了9%。這些對廣告業務的AI影響將繼續成爲Meta未來的增長推動力，特別是隨着在Threads和WhatsApp平台上開始推廣廣告。此外，公司在AI基礎設施和人才方面的重金投資也爲未來打下了良好基礎。

接着是微軟，它以一個強勢的季度結束了財年。公司的雲計算部門Azure實現了39%的營收增長，這已經是連續八個季度保持30%以上增幅。即便公司正積極投資於業務，需求仍高於產能。其更廣泛的智能雲部門收入增長了26%，接近300億美元。軟件業務增長強勁，得益於消費者採用微軟365的AI助手協同程序，其中消費者收入增長了21%，企業收入增長了16%。即便是“更個人計算”部門也顯示出一些活力，營收增長了9%，主要由搜索和Xbox的增長推動。微軟目前全面開花，是長期投資的吸引選擇。

最後，雖然上面提到的股票在報告後股價漲，但Roku卻在發布業績後股價下跌。盡管如此，我認爲市場低估了它季度報告的表現。在二季度，Roku的營收增長了15%，達到了11億美元，而不是分析師預計的虧損，實現了盈利。Roku將其業績分爲平台和設備兩個部分。盡管該公司以流媒體設備聞名，但這一部分的毛利率較低，更多的是爲了進入用戶家庭。公司的主要收入來源是平台業務，通過廣告銷售和與其他流媒體服務的收入分享。從這方面看，該季度平台收入上漲了18%，其部門毛利潤上升了13%。公司預測第三季度將實現盈利，比預期早，而Roku一向持有保守估計。不過，投資者似乎對設備銷售下滑以及平台毛利率繼續縮小感到失望，這主要是因爲公司轉向廣告，而不是籤約其他流媒體服務。Roku正在通過新工具和合作夥伴關係推動廣告增長，也在開發自己的頻道並整合最近收購的Frndly TV。雖然Roku股價在過去五年幾乎腰斬，但似乎已經觸底反彈。雖然在本財報季它顯得落後，但展望未來，其發展勢頭看好。

總之，這個季節的財報揭示了市場上幾大公司的差異化表現，令人不僅關注當前，更期待未來的動態。至於你怎麼看這些公司的表現呢？歡迎留言分享你的觀點！