股票可以在當天交易嗎？T+0日內交易的方式是什麼

股票可以在今天買入並在今天賣出，也就是T+0交易，所謂的**日間交易（day trading）**是可能的。一些投資者不喜歡必須等到第二天才能出售的規則，並感到錯過了交易時機。因此，股票日間交易策略可以在當天內進行買賣，而無需承擔到第二天的風險。然而，這種交易方式需要對市場的激烈波動保持高度警惕和敏銳的判斷力，風險也相對較高。

實際上，股票、期貨、ETF、商品，甚至虛擬貨幣也可以進行日內交易，但股票流動性高，特別是科技股和小型股價格波動大，因此是日內交易者最喜歡的市場。

股票日內交易是什麼？

日內交易（day trading）是指在非常短的時間內（當天）進行買賣，並在同一天內結算，通過價格差獲得利潤的交易方法。日內交易者可能會在早上9:15買入股票，並在下午2:30賣出。

我個人的定義是，股票日內交易是：利用證券公司提供的信用交易，在T+2的交易規則下執行T+0交易（當天的股票買賣）的方法。

雖然是T+2交易制度，但如何能在當天進行買賣，可能會讓一些人感到疑惑。

其實是簡單的事情。例如：

現在，您認爲TSMC（臺灣積體電路制造、TSM）會漲，並希望在當天進行買賣以獲得差價利潤。然而，臺灣證券交易所的T+2規則不允許當天交易。因此，您通過證券公司以“信用買入”的方式購買TSMC，並在想要賣出時進行“信用賣出”。證券公司會將您之前持有的庫存股借給您，這樣股票就會“相抵”。最終通過買賣的差額進行結算，從而確定此交易的損益。也就是說，利用信用交易進行當天交易實際上是借用資金或股票進行交易。

這樣，信用交易可用的股票庫存數量保持不變（由於買入和賣出數量相同），證券公司可以額外獲得手續費。對於交易者來說，可以在當天進行買賣，這就是股票日間交易。

現貨日內交易與信用日內交易的區別

1. 現貨日內交易

現貨日內交易本質上與信用日內交易沒有太大區別，但重要的區別在於，信用日內交易是向證券公司借款或借股票進行交易，而現貨日內交易相對簡單，主要是使用自有資金進行當日交易。

現貨日內交易的操作方法：

• 如果預期股價上升（當天現貨買入→現貨賣出）
• 預測股價下跌的情況（當天現貨賣出→現貨買入）

帳戶開設條件

1. 在證券公司開設帳戶已滿3個月（不限於單一證券公司）
2. 在過去一年內進行過10次以上的買賣交易
3. 風險告知書、當日結算合同等的簽署

日內交易手續費

• 證券交易稅0.15%
• 手數料（賣出買入）0.1425%

2. 信用日內交易

通過證券公司的融資和借股（借錢、借股票）實現當日交易。借錢稱爲“信用買入”，借股票稱爲“信用賣出”。

信用日內交易的買賣方法：

• 預計股價漲的情況下（當天進行信用買入→信用賣出）
• 預測股價下跌的情況下（當天進行信用賣出→信用買入）

開戶條件

1. 從證券公司開戶已滿3個月（不限於單一證券公司）
2. 在過去一年中進行過10次以上的買賣交易
3. 過去1年內25萬元以上的買賣交易金額
4. 需要開設信用帳戶

日內交易手續費

• 證券交易稅0.3%
• 手數料（賣出買入）0.1425%
• 借款利率（平均）0.08%

股票日內交易的優勢和風險

臺灣自2014年起放開投資者的現貨日內交易，至今臺灣股票交易約有40%是日內交易，用戶數量也逐年增加。投資者被利用價格波動進行快速交易以獲取利潤的日內交易魅力所吸引。

股票當日買賣的優勢：

• 投資者可以在當天內平倉，快速止損。不需要等到第二天。
• 日內交易在某種意義上是一種不需要本金的生意。普通的股票交易在兩天後進行資金結算，而日內交易則通過一對買賣進行清算。
• 股票日內交易可以避免持倉過夜的風險。即使發生錯誤下單或市場判斷失誤，通常的交易在第二天之前無法賣出，可能會遭受損失，但日內交易可以立即賣出。

股票當日買賣的風險和缺點：

• 應該避免現金不足的日內交易。許多人被「沒有本金的日內交易」所吸引，但這實際上是使用金融槓杆，風險也隨之增加。資金不足的人風險承受能力低，投資失敗或違約可能會導致巨額債務。
• 投資者往往使用超出承受能力的槓杆，如果方向錯誤，止損會延遲，即使方向正確，也可能過早地實現利潤，容易導致大損失和小利潤的情況。
• 在短期交易中，是否成本過高需要注意。利潤可能會被中介吸走。
• 現貨日內交易需要大量的市場監視時間。日內交易是當日交易，因此即使優質公司的股價長期漲，白天也會從高點下跌或從低點漲。因此，需要注意個別股票或市場整體、相關行業的趨勢變化，以及資金的流動和當天的新聞等，整體上比波動交易需要更多的準備。

如果您對股票日內交易感興趣，Mitrade提供免費模擬帳戶，您可以在國際股票、外匯、股指、加密資產等400多種金融市場進行雙向交易！立即註冊交易，還有機會獲得最高USD100的新用戶現金返還！

可在當日交易的金融產品（除股票外）

在現貨股票市場中，通過信用交易可以進行當日交易，但在一些衍生品市場中也可以實現當日買賣。

臺灣股票本來是T+2交易制度，但日內交易實際上是由證券公司進行中介，並收取信用交易手續費等費用。因此，日內交易的成本自然遠高於T+0的金融產品，交易過程也相對復雜。

接下來，我將介紹一些原本可以當天買賣的金融產品。

1. 期貨

農產品的交割開始，逐漸發展爲對沖和投機利潤的工具。期貨市場的96%是投機者。股票期貨是買賣雙方籤訂合同，承諾在特定的時間內以約定的價格交易一定量的股票。期貨最大的特點是槓杆和雙向交易。期貨通常在期貨交易所交易，持有標的資產的所有權，期限到來時無論價格如何都必須結算。

期貨交易本質上是T+0交易，可以在當天買賣。

帳戶開設條件

期貨帳戶，足夠的保證金繳納，單位是“張”。通常，交易需要十幾萬的保證金。

日內交易手續費

• 交易稅：10萬分之2
• 各種手續費合計約30元（根據原資產而異）

2. 選擇

期權是從期貨概念衍生的產品，指當事人之間的合同，持有者在指定的時間內有權以約定的價格買賣證券。在規定的時間內，可以選擇進行買賣，也可以選擇放棄。期權可以在場內外進行交易，並擁有標的資產的所有權。期權和期貨最大的區別在於，期權的合同履行是可選擇的，選擇權在買方手中。

期權交易本質上是T+0交易，可以在當天買賣。

帳戶開設條件

單位是“枚”，與期貨相比可以以少額的溢價（數千元）進行交易。

日內交易手續費

• 交易稅：千分之一
• 各種手續費：十數元

3. Contract for Differences

差金結算交易（CFD）是一種金融衍生品，屬於期貨和期權同一類別。CFD是客戶與證券公司籤訂合同，支付一定的保證金，進行特定原資產交易，通過買賣差額獲得利潤。CFD主要是場外交易，不擁有原資產的所有權，沒有期限結算，理論上可以無限期持有。CFD的交易對象比期貨更廣泛，包括外匯、黃金、股票指數、個別股票、石油，甚至比特幣都可以作爲CFD的對象。

CFD本身是T+0交易，可以在當天進行買賣。

帳戶開設條件

可以在線申請在CFD經紀商開設帳戶。門檻非常低（大約幾十美元到幾百美元）即可開設帳戶。

日內交易手續費

• 差價

股票當日交易方法比較：手續費、開戶條件、風險

當日買賣是適合短期投資者的方法，旨在利用市場的波動迅速獲利。此外，不想承擔過夜持倉風險的投資者也會選擇日內交易。

日內交易的當日結算成本較低，但投資者需要長時間關注市場。如果判斷失誤或風險管理能力不足，容易造成損失，可能因爲資金不足而無法結算，導致違約。

現在，您可以判斷自己是否適合進行日內交易，以及是否能夠承擔其風險。

本文的內容代表作者的個人觀點，讀者不應將本文作爲投資的依據。在做出投資決定之前，建議諮詢獨立的金融顧問，並理解風險。差價合約（CFD）是槓杆產品，可能會導致資金全部損失。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。