Braze 收入在第二季度躍升 24%

Braze (NASDAQ:BRZE)剛剛發布了他們的2023財年第二季度財報，我得說，他們在其他人還在弄清楚方向的時候已經開始行動了。收入達到$180 百萬——同比增長24%——非GAAP營業收入爲$6 百萬。對於一家仍處於增長模式的公司來說，這不錯。

他們的客戶數量現在爲2,422，包括一些來自他們收購OfferFit的新客戶。管理層忍不住自我欣賞，提升了全年收入和利潤的預期。這是經典的企業樂觀，但這次數據似乎支持了這一點。

大額消費推動增長

年度經常性收入超過了$700 百萬的門檻，擁有27%的客戶降低了每年超過$500K。這些大客戶現在佔總ARR的62%。客戶數量同比增長了12%，不過我在想其中有多少是真正的自然增長，而不是單純吸收了OfferFit的客戶名單。

“我很高興地宣布，我們最近達到了$700 百萬的年經常性收入承諾，” 首席執行官威廉·馬格努森自豪地說。 當然，這是一個裏程碑，但真正的問題是他們能否在日益競爭激烈的市場中保持這種勢頭。

OfferFit 賭博

排除OfferFit的280萬美元貢獻，整體收入增長了22%。收購增加了17個新客戶和兩個大型客戶——雖然不是驚天動地的數字，但足以驗證他們的整合策略。盡管新增整合成本，銷售和營銷效率略微提高至收入的39%。

首席財務官伊莎貝爾·溫克爾斯聲稱：“OfferFit的整合表現極爲出色。”但這不是每位高管在收購後花費大量資金時都會說的話嗎？真正的考驗將在接下來的幾個季度到來，當蜜月期結束時。

AI：實質還是流行詞？

Braze 正在大力推進人工智能敘事，強調通過他們的推薦引擎、強化學習和生成式人工智能能力在各個垂直領域的採用。他們聲稱，人工智能正在降低新客戶的門檻，使他們的平台更加易於訪問。

馬格努森指出，人工智能正在 “縮小差距”，使其復雜的功能與客戶可用性之間的距離更近。這是公司用語，意思是 “我們的平台之前太復雜了，但現在人工智能讓它變得稍微不那麼令人生畏了。” 雖然他們在人工智能上的投資可能會增強他們的競爭地位，但我對真正的創新與借助人工智能熱潮之間的區別持懷疑態度。

期待

對於第三季度，Braze預計收入在1.835億到1.845百萬之間，(年同比增長21%，)非GAAP營業收入在350萬到450萬之間。全年指導預計收入在7.17億到7.2億之間，非GAAP營業收入爲2450萬到2550萬之間。

他們預計OfferFit將在本財年爲他們的收入增長貢獻約2%。雖然不算是變革性的，但在試圖給華爾街留下深刻印象時，每一點都是有幫助的。

雖然Braze似乎表現良好，但真正的問題是隨着競爭加劇和更廣泛的科技行業面臨日益增加的阻力，他們能否維持增長軌跡。他們在人工智能方面的投資可能會帶來回報，但是否真正具有差異化仍然懸而未決，還是僅僅跟上行業趨勢。