Дослідження Gate: застосування та тестування індикаторів моментуму на ринку криптовалют

Резюме

• Інвестування за інерцією базується на припущенні про збереження цінових трендів у часі. Ця стратегія широко застосовується як на традиційних фінансових ринках, так і у криптовалютному секторі. У звіті розглядається Bitcoin (BTC), аналізуються теоретичні основи, поведінкові чинники та ризики стратегій інерції, а також формується основа для подальших емпіричних досліджень.
• Інерція — це “інерція” цінових рухів, яку зазвичай вимірюють як різницю між поточною та історичною ціною. На ринку BTC короткострокові індикатори (наприклад, 10-денна інерція) ефективно визначають напрямок тренду у короткому періоді.
• Ефект інерції тісно пов’язаний із поведінковими фінансами. Стадність, конформізм та недостатня реакція інвесторів підсилюють продовження тренду, а раптові події чи зміни настроїв можуть швидко анулювати сигнали інерції та спричинити значні просадки.
• MACD, Bollinger Bands, ADX/DMI та RSI — основні індикатори інерції, що охоплюють різні аспекти: напрямок тренду, структуру волатильності, силу тренду та ринкові настрої.
• Результати тестування показують: ефективність стратегій інерції залежить від структури ринку. У флетових чи слабких фазах MACD та RSI часто генерують хибні сигнали; ADX/DMI демонструє контрольований ризик із низькою прибутковістю; прорив Bollinger Bands найкраще працює у фазах розширення волатильності, що підтверджує перевагу волатильно-орієнтованої інерції на ринку BTC.
• Для підвищення стійкості стратегій інерції доцільно комбінувати декілька індикаторів, щоб зменшити ризик відмови окремих сигналів.

Вступ

Інвестування за інерцією — це кількісна стратегія, що базується на стійкості цінових трендів. Її застосовують як у традиційних фінансових ринках, так і у секторі криптоактивів. Мета дослідження — систематично оцінити ефективність стратегій інерції на ринку BTC, розглянути їхні теоретичні основи, поведінкову логіку та ризики, а також закласти фундамент для подальших емпіричних досліджень.

Поняття інерції та методи вимірювання

2.1 Визначення інерції

На фінансових ринках “інерція” — це тенденція ціни активу зберігати напрямок (вгору чи вниз) протягом певного періоду. Це аналогія із законами Ньютона: об’єкт зберігає швидкість і напрям, якщо не діє зовнішня сила. На ринку ціна має інерцію та продовжує поточний тренд, формуючи стійкі висхідні чи низхідні траєкторії.

2.2 Кількісна формула інерції

Для кількісної оцінки стійкості тренду інвестори використовують просту формулу:

Інерція = Поточна ціна активу − Ціна активу у визначений минулий момент

Різниця між цими значеннями і є інерцією за відповідний період.

• Додатна інерція — висхідний тренд.
• Від’ємна інерція — низхідний тренд.

Наприклад, якщо акція коштувала 100 USD місяць тому, а зараз — 120 USD, інерція дорівнює:

120 − 100 = 20

Це означає, що акція мала стійкий висхідний тренд у минулому місяці, тобто певну інерцію. Інвестори трактують це як потенційний сигнал для короткострокового зростання, але враховують ринкові настрої та макроекономічні фактори.

2.3 Індикатори інерції на основі BTC

У криптовалютних дослідженнях BTC часто використовують як базовий актив для аналізу індикаторів інерції. Подібно до акцій чи індексів, інерцію BTC вимірюють за різницею цін у різних часових інтервалах, найчастіше — короткострокових, наприклад, 10-денна інерція.

Розрахунок 10-денної інерції BTC:

10-денна інерція BTC = Ціна закриття сьогодні − Ціна закриття 10 днів тому

Індикатор чітко показує рух ціни BTC за останні 10 днів.

Наприклад, 24 листопада ціна BTC становила 87 288 USD, а 10 днів тому — 94 584 USD. 10-денна інерція дорівнює:

87 288 − 94 584 = −7 296

Від’ємна інерція означає, що BTC знизився за останні 10 днів, тобто переважав тиск продажу. Додатна інерція свідчила б про висхідний тренд, зумовлений активністю покупців.

2.4 Ринкова інтерпретація та динамічні чинники

Індикатори інерції показують стійкість цінових рухів і можуть використовуватись разом із аналізом подій та змін економічного циклу для пояснення рушіїв тренду. Наприклад:

• Позитивна інерція накопичується під час оптимістичних настроїв, покращення економіки чи зростання прибутків компаній.
• Негативна інерція часто супроводжується зростанням ризику, макроекономічним тиском чи системними ризиками.

Інерція не є бездоганним індикатором. Раптові економічні шоки, політичні зміни чи галузеві потрясіння можуть швидко змінити тренд і анулювати сигнали інерції. Тому у практиці інвестування індикатори інерції слід поєднувати з іншими технічними індикаторами чи фундаментальним аналізом для підвищення точності.

Вступ до інвестування за інерцією

Суть стратегій інерції — активи з чітким висхідним чи низхідним трендом мають тенденцію зберігати напрямок у коротко- та середньостроковому періоді. Інвестори прагнуть отримати додаткову прибутковість, ідентифікуючи сигнали тренду, аналізуючи інерцію ціни та відкриваючи довгі чи короткі позиції. На відміну від інвестування у вартість (акцент на внутрішній вартості) чи у зростання (фокус на майбутньому потенціалі), стратегії інерції розглядають саме цінову поведінку як головне джерело інформації.

На фондових ринках стратегії інерції оцінюють минулу динаміку активу для визначення майбутньої позиції. У криптовалютному секторі, де волатильність висока, а ринкові настрої змінюються швидко, інерційні характеристики проявляються яскравіше, що робить напрямок особливо актуальним для дослідження.

Теоретична база інвестування за інерцією частково пов’язана із поведінковими фінансами. Ринкові учасники часто демонструють нераціональні моделі поведінки: стадність, конформізм, надмірна чи недостатня реакція. Це може спричинити тривалий рух цін в одному напрямку. Після формування тренду поведінка “йти за більшістю” додатково його підсилює, генеруючи ефект інерції.

Стратегії інерції мають ризики: тренди можуть раптово змінюватися через зміну ринкових умов, настроїв чи неочікувані події, що призводить до волатильності та просадок. Стратегія потребує своєчасної ідентифікації тренду та частого коригування портфеля, тому інвестор має постійно слідкувати за ринком.

Загалом інвестування за інерцією відрізняється від інвестування у вартість (пошук недооцінених активів) чи у зростання (фокус на майбутньому розвитку). Воно підкреслює стійкість цінових трендів та поведінкові механізми, що їх формують. На волатильному ринку BTC питання існування та стабільності ефекту інерції особливо важливе для глибокого аналізу. Звіт досліджує ефективність та доцільність стратегій інерції на ринку BTC через теоретичний аналіз і емпіричне дослідження.

Поширені індикатори інерції

У розділі систематично пояснюються основні технічні індикатори для аналізу інерції: Moving Average Convergence Divergence (MACD), Bollinger Bands, Average Directional Index та Directional Movement System (ADX/DMI), Relative Strength Index (RSI). Вони охоплюють напрямок тренду, структуру волатильності, силу інерції та сигнали розвороту, формуючи базу для кількісних стратегій інерції.

4.1 Moving Average Convergence Divergence (MACD)

4.1.1 Теоретичні основи

MACD, запропонований Appel у 1979 році, вимірює швидкість та напрямок тренду через різницю експоненціальних ковзних середніх (EMA) різних періодів. Короткострокова EMA швидко реагує на нову інформацію, а довгострокова EMA відображає загальний напрямок тренду.

MACD оцінює інерцію, відстежуючи темп змін різниці між EMA, тобто є індикатором другого порядку (зміна темпу тренду).

Переваги MACD:

• Відображає напрямок тренду (DIF) та силу тренду (гістограма)
• Менша чутливість до шуму, підходить для середньострокової оцінки тренду

4.1.2 Інтерпретація індикатора

На прикладі стандартних параметрів Gate MACD складається із трьох компонентів:

• MACD Line — різниця між 12- та 26-денною EMA, реагує швидко.
• Signal Line — 9-денна EMA від MACD Line, згладжує коливання, дає сигнали перетину.
• Гістограма — різниця між MACD Line і Signal Line, візуалізує розширення чи стискання інерції.

На графіку видно фазові зміни MACD, що відповідають структурі ціни. Після зростання ціни до 126 193 USD у жовтні та її падіння MACD Line перетнула Signal Line вниз, гістограма стала від’ємною — це означає згасання бичачої інерції. MACD залишалася нижче нульової лінії, тобто домінував ведмежий тренд.

Коли ціна впала до 80 646 USD у листопаді і відновилася, негативна інерція MACD скоротилася — тиск продажу слабшав. Однак MACD все ще нижче нульової лінії, тобто тренд не розвернувся. Структура сигналізує трейдерам про необхідність додаткового підтвердження для розвороту, тимчасова конвергенція інерції недостатня.

Нульова лінія MACD — ключова для визначення тренду.

• MACD Line вище нульової — короткострокова EMA перевищує довгострокову, ринок бичачий.
• MACD Line нижче нульової — домінує ведмежа інерція.

MACD залишалася нижче нульової лінії з листопада — це тривалий низхідний тренд.

4.1.3 Практичні прийоми використання MACD

Нульова лінія MACD — ключова для визначення тренду. MACD Line вище нульової — ринок бичачий; нижче — ведмежий. MACD залишалася нижче нульової лінії з листопада — це тривалий спад, типовий для ведмежої фази.

Інвестори комбінують MACD з іншими індикаторами для підвищення надійності сигналів. Наприклад:

• RSI визначає перекупленість/перепроданість; якщо RSI і MACD вказують в один напрямок, це підсилює сигнал тренду.
• Обсяг торгів, що зростає під час перетинів MACD, підтверджує рух ціни.
• Системи ковзних середніх фільтрують короткостроковий шум, роблять оцінку тренду чіткішою.

Дивергенція — важливий структурний сигнал MACD.

• Ціна на новому мінімумі, MACD не оновлює мінімум — бичача дивергенція, ослаблення спаду, можливий розворот.
• Ціна на новому максимумі, пік MACD нижчий — ведмежа дивергенція, згасання зростання, підвищення ризику.

4.2 Bollinger Bands

4.2.1 Теоретичні основи

Bollinger Bands, розроблені John Bollinger у 1980-х, вимірюють волатильність через стандартне відхилення ціни та створюють динамічний діапазон. На відміну від каналів із фіксованою шириною, Bollinger Bands змінюються у реальному часі залежно від волатильності.

Стандартна структура Bollinger Bands:

• Середня лінія (MID): 20-денна проста ковзна середня (SMA)
• Верхня лінія (UP): MID + 2 стандартних відхилення
• Нижня лінія (DN): MID – 2 стандартних відхилення

Теоретична база — статистика розподілу цін: за нормального розподілу ціни залишаються у межах ±2 стандартних відхилень близько 95% часу. Bollinger Bands дають і напрямок тренду (середня лінія), і інтенсивність волатильності (ширина діапазону).

Перевага — одночасне відображення тренду та волатильності. Якщо волатильність зростає, діапазон розширюється — фаза високої волатильності. Якщо звужується — волатильність падає, можливий новий тренд. Середня лінія — орієнтир тренду, тому Bollinger Bands ефективні для аналізу трендових і флетових фаз.

4.2.2 Інтерпретація індикатора

На стандартних налаштуваннях Gate (20, 2) і денному графіку видно, як Bollinger Bands відображають структуру ринку. При зростанні ціни до 126 193 USD у жовтні верхня лінія розширювалася, діапазон збільшувався — це означало зростання волатильності та сили тренду. Свічки рухалися вздовж верхньої лінії — класична структура продовження тренду.

Після падіння ціни діапазон звужувався — зниження волатильності, перехід до консолідації. При подальшому зниженні діапазон нахилявся вниз, ціна йшла вздовж нижньої лінії — ведмежа інерція. Після падіння до 80 646 USD у листопаді і відновлення ширина діапазону скоротилася, свічки вже не торкалися нижньої лінії — спад слабшав. Ціна залишалася нижче середньої лінії — тренд не розвернувся.

Bollinger Bands чітко ілюструють еволюцію: фаза розширення у зростанні, консолідація, потім спад з ознаками скорочення волатильності. Індикатор дає структурований погляд на фазові переходи, допомагає оцінити інерцію та силу тренду.

4.2.3 Практичні прийоми

Bollinger Bands використовують не лише для аналізу тренду, а й для оцінки волатильності та позиції ціни. Середня лінія — важлива межа: якщо ціна стабільно вище — ринок сильний; якщо нижче — тренд слабшає. На графіку пробиття середньої лінії у жовтні та невідновлення вище — ключовий сигнал формування спаду.

Зміна ширини діапазону фіксує цикли волатильності. Якщо діапазон розширюється — фаза високої волатильності, тренди прискорюються. Якщо звужується — волатильність падає, можливий новий тренд. На графіку звуження у вересні — жовтні супроводжувалося швидким зростанням ціни — класичний патерн “стиснення → прорив”.

Верхня та нижня лінії — динамічні рівні опору та підтримки. Дотик ціни до верхньої лінії не завжди означає перекупленість, а може сигналізувати сильний тренд. Рух уздовж нижньої лінії — ознака стійкого спаду, а не просто перепроданості. Часті дотики нижньої лінії на спаді — ознака потужної ведмежої інерції.

Bollinger Bands часто комбінують з іншими індикаторами. MACD підтверджує напрямок тренду; RSI визначає екстремальні зони; системи ковзних середніх комплексно описують структуру тренду. Перехресна перевірка сигналів підвищує надійність інтерпретації.

4.3 Average Directional Index та Directional Movement System (ADX/DMI)

4.3.1 Теоретичні основи

Average Directional Index (ADX) та Directional Movement System (DMI), розроблені J. Welles Wilder Jr., вимірюють силу тренду. DMI складається з Positive Directional Indicator (DMI+) і Negative Directional Indicator (DMI-), які оцінюють силу висхідних і низхідних рухів. ADX обчислюється шляхом згладжування різниці між DMI+ і DMI-, відображає загальну інтенсивність тренду.

DMI+ показує, наскільки поточний максимум перевищує попередній, DMI- — наскільки попередній мінімум перевищує поточний. Обидва — додатні значення, що вимірюють силу бичачої та ведмежої інерції. DMI+ вище DMI- — домінує зростання; DMI- вище DMI+ — спад.

ADX не показує напрямок ринку, лише силу тренду. Високі значення — сильний тренд, низькі — слабкий чи флет. ADX/DMI дає інформацію про зміну напрямку (DMI) і сили тренду (ADX), формуючи комплексну основу для аналізу тренду.

4.3.2 Інтерпретація індикатора

На стандартних параметрах Gate (DMI14, ADX14) і денному графіку: при зростанні ціни у жовтні (126 193 USD) DMI+ різко перевищила DMI-, що означало посилення зростання. ADX не зріс одразу — для формування тренду потрібен час. У фазі спаду DMI- перевищила DMI+ і продовжила зростати — домінувала ведмежа інерція.

На графіку видно: при переході ринку у спад з кінця жовтня ADX поступово зріс і стабілізувався вище 25 — це означає посилення сили тренду. DMI- залишалася вище DMI+ тривалий час, ціна йшла вниз у низхідному каналі. Чим далі тренд, тим стабільніше ADX підтверджував ведмежу фазу.

У листопаді ціна відновилася з 80 646 USD. DMI- залишалася вище DMI+, але різниця скоротилася — спад слабшав. ADX залишалася високою, але почала згладжуватися — сила тренду не зростала. ADX/DMI чітко ілюструє цикл: ослаблення зростання, розворот, спад, згасання інерції.

4.3.3 Практичні прийоми

ADX/DMI дає оцінку сили та напрямку тренду. На практиці ADX використовують для визначення трендової фази: ADX вище 25 — ринок у тренді, ADX нижче 20 — флет. На графіку зростання ADX з жовтня — листопада при падінні ціни підтверджувало ведмежий тренд.

Перетини DMI — сигнал напряму:

• DMI+ перетинає DMI- — зростає зростання.
• DMI- перетинає DMI+ — домінує спад.

У флеті такі сигнали ненадійні, тому потрібне підтвердження ADX. На графіку DMI- вище DMI+ тривалий час, ADX зростав — це підтверджувало спад.

ADX/DMI часто комбінують з іншими індикаторами для фільтрації шуму та підвищення надійності. Наприклад:

• Ціна пробиває середню лінію або ковзну середню і DMI- вище DMI+ і ADX зростає — сигнал розвороту тренду сильний.
• RSI у зоні перепроданості, ADX згладжується, різниця між DMI+ і DMI- скорочується — спад слабшає, можливе стабілізування.

Відновлення у листопаді — такий сценарій: ведмежа інерція ослабла, але тренд не розвернувся.

ADX/DMI дає безперервну оцінку формування та згасання трендів, особливо для змін сили тренду. Оскільки це трендовий індикатор із затримкою, його краще використовувати як інструмент підтвердження, а не самостійний сигнал.

4.4 Relative Strength Index (RSI)

4.4.1 Теоретичні основи

Relative Strength Index (RSI), розроблений J. Welles Wilder у 1978 році, — це осцилятор інерції, який вимірює швидкість приросту та втрати ціни. Основна функція — оцінка сили цінових рухів і визначення перекупленості або перепроданості. RSI порівнює масштаб приросту і втрат за певний період, нормалізує значення у діапазоні 0–100, що дає чітку візуалізацію відхилень ринкових настроїв.

Традиційний RSI використовує 14-періодний розрахунок, хоча на практиці застосовують мультиперіодні налаштування для оцінки коротко-, середньо- та довгострокових змін інерції. RSI добре працює у флеті, але у сильних трендах може залишатися на екстремальних рівнях, тому потрібне підтвердження від трендових індикаторів.

4.4.2 Інтерпретація індикатора

На стандартному наборі Gate з трьох RSI (RSI1, RSI2, RSI3) ринкову структуру можна описати так:

Перед досягненням максимуму у жовтні (126 193 USD) короткостроковий RSI (RSI1) вже знижувався — раннє ослаблення короткострокової інерції, тоді як RSI2 та RSI3 реагували повільніше. Дивергенція між періодами — сигнал наближення піку тренду.

Після цього ціна різко впала. RSI1 швидко опустився нижче 30 (зона перепроданості), RSI2 та RSI3 підтягнулися вниз — ведмежа інерція синхронізувалася на різних таймфреймах, сформувавши стійкий спад.

Ефективність індикаторів інерції на BTC

5.1 Опис даних

У дослідженні використано денні історичні дані Bitcoin (BTCUSDT) від TradingView як вибірку для тестування стратегій. Всі стратегії використовують історичний ціновий ряд із початковим капіталом 100 000 USD. Дані охоплюють період з 26 листопада 2024 року по 26 листопада 2025 року включно. У цей проміжок були фази консолідації, падіння та відновлення Bitcoin, що дозволяє оцінити поведінку індикаторів інерції у різних ринкових структурах.

Вибірка містить ціни відкриття, закриття, максимуму, мінімуму та обсяг торгів. Усі технічні індикатори розраховуються за цінами закриття. Платформа автоматично обробляє пропущені дні та синхронізує часові мітки, тому додаткове очищення не потрібне. Протягом тестового періоду всі стратегії працюють із однаковим капіталом, комісіями та логікою виконання для порівнянності.

5.2 Методологія тестування

Стратегії тестуються за допомогою Strategy Tester TradingView, логіка реалізована у Pine Script v5. Для достовірності результатів використовується єдиний механізм виконання:

• Сигнал формується на закритті дня,
• Вхід або вихід відбувається на відкритті наступної свічки.

Це дозволяє уникнути “look-ahead bias” і відповідає практиці торгівлі, де дії здійснюються після підтвердження сигналу.

Модель комісій — стандартна ставка спотової торгівлі 0,1%. Всі стратегії відкривають позиції на весь капітал, без кредитного плеча, часткового входу/виходу чи динамічного розміру позиції — результати відображають якість сигналів, а не ефекти портфельного менеджменту.

Автоматичні звіти TradingView містять показники: загальна прибутковість, максимальна просадка, фактор прибутковості, відсоток виграшних угод, кількість угод. Вони — основні критерії оцінки ефективності індикатора за прибутковістю, ризиком та ефективністю торгівлі.

5.3 Налаштування стратегій індикаторів

Всі індикатори тестуються згідно теоретичних принципів, розглянутих раніше, та використовують поширені ринкові параметри.

MACD: різниця між 12- та 26-денною EMA — DIF, 9-денна EMA DIF — сигнальна лінія. Довга позиція відкривається при перетині DIF вгору, закривається — при перетині вниз. Це трендова логіка.

RSI: 14-денний параметр. RSI нижче 30, потім вище — сигнал відновлення; позиція закривається, коли RSI наближається або падає нижче 70. Це стратегія розвороту у флеті.

ADX/DMI: 14-денний період. DMI+ перетинає DMI− вгору, ADX вище 25 — ринок трендовий, відкривається довга позиція; якщо сигнали тренду зникають або інерція слабшає — позиція закривається.

Bollinger Bands: канал на основі 20-денної SMA та двох стандартних відхилень. Закриття вище верхньої лінії — сигнал розширення волатильності, відкривається довга позиція; ціна нижче середньої лінії — позиція закривається.

Чотири стратегії ілюструють різні підходи: слідування за трендом, розворот у флеті, підтвердження тренду, прорив волатильності, що дає комплексний погляд на ефективність індикаторів у різних ринкових умовах.

5.4 Результати тестування

Всі індикатори тестуються згідно теоретичних принципів, розглянутих раніше, та використовують поширені ринкові параметри.

MACD: різниця між 12- та 26-денною EMA — DIF, 9-денна EMA DIF — сигнальна лінія. Довга позиція відкривається при перетині DIF вгору, закривається — при перетині вниз. Це трендова логіка.

RSI: 14-денний параметр. RSI нижче 30, потім вище — сигнал відновлення; позиція закривається, коли RSI наближається або падає нижче 70. Це стратегія розвороту у флеті.

ADX/DMI: 14-денний період. DMI+ перетинає DMI− вгору, ADX вище 25 — ринок трендовий, відкривається довга позиція; якщо сигнали тренду зникають або інерція слабшає — позиція закривається.

Bollinger Bands: канал на основі 20-денної SMA та двох стандартних відхилень. Закриття вище верхньої лінії — сигнал розширення волатильності, відкривається довга позиція; ціна нижче середньої лінії — позиція закривається.

Чотири стратегії — різні торгові підходи: тренд, розворот, підтвердження, прорив волатильності, що дає комплексний погляд на ефективність індикаторів.

5.4 Результати тестування

За результатами TradingView, протягом року — з кінця 2024 до кінця 2025 — ефективність стратегій суттєво різнилася. MACD показав слабкий результат: −15 774,42 USD, приблизно −1,51%. Це свідчить про відсутність стійких трендів, багато хибних сигналів прориву, серія збитків. Максимальна просадка — 36 091,32 USD, відсоток виграшних угод — 29,03%, фактор прибутковості — 0,579. Трендові стратегії часто не працюють у флеті.

RSI також показав негативний результат: −47 846,94 USD, −4,81% — найгірший серед усіх стратегій. Оскільки ціна переважно падала, ідеальні розвороти були рідкістю, RSI часто генерував хибні сигнали відновлення у спаді, збитки накопичувалися. Максимальна просадка — 83 555,26 USD, фактор прибутковості — 0,607, відсоток виграшних — 44,68%, але співвідношення ризику і винагороди несприятливе.

ADX/DMI мав найменше угод — 7 входів/виходів, що свідчить про суворі вимоги до тренду. Загальний прибуток — 206,90 USD, приблизно 0,21%. Хоча прибуток невеликий, стратегія уникала надмірної активності у флеті. Максимальна просадка — 13,46%, виграшних угод — менше 30%, фактор прибутковості — 1,008, тобто майже нульова ефективність у рік зі слабкими трендами.

Найкраще спрацювала стратегія прориву Bollinger Bands: 45 371,98 USD, 4,63%. У періоди розширення волатильності стратегія фіксувала прибутки на проривах. З 11 угод 9 були виграшними — 81,82%, фактор прибутковості — 6,345, максимальна просадка — 2,20%. Стратегія забезпечила значний прибуток при обмеженому ризику, отримавши перевагу у ринку з різкими рухами ціни.

Висновки

Інвестування за інерцією базується на ідеї продовження тренду — схильності цін рухатися у одному напрямку протягом часу. Аналізуючи поняття, кількісні методи та поведінкові засади, видно: криптовалюти, особливо Bitcoin, часто мають більш яскраві інерційні властивості через високу волатильність і складну структуру ринку. MACD, Bollinger Bands, ADX/DMI, RSI описують напрямок тренду, зміни інерції, структуру волатильності та ринкові настрої — це основні інструменти для аналізу інерції. Візуальний аналіз показує: різні індикатори дають унікальні структурні сигнали у фазах формування тренду, згасання інерції та розвороту ціни — переходи MACD через нульову лінію, розширення діапазону Bollinger Bands, зростання сили тренду за ADX, екстремальні значення RSI. Індикатори дають взаємодоповнюючі погляди на ринкову структуру.

Результати тестування показують: ефективність індикаторів інерції залежить від структури ринку, не є стабільною у будь-яких умовах. У 2024–2025 роках Bitcoin був переважно у флеті, що спричинило часті хибні сигнали MACD та RSI, слабкі відновлення, негативну ефективність. ADX/DMI, що потребує чіткого тренду, дав лише кілька можливостей, забезпечив мінімальні прибутки при контрольованому ризику. Найкраще спрацювала стратегія прориву Bollinger Bands — вона використала розширення волатильності, дала високий відсоток виграшних угод і стабільну просадку. Ефективність індикаторів інерції залежить від сили тренду і структури волатильності. У криптовалютах важливо враховувати відповідність індикатора фазі ринку. Комбінування індикаторів, фільтри тренду чи волатильності, багатотаймфреймне підтвердження підвищують стійкість стратегій інерції та дають адаптивну основу для інвестування у криптовалюти.

Джерела

• TradingView, https://www.tradingview.com/support/solutions/43000599883-momentum-strategy/
• Wikipedia, https://en.wikipedia.org/wiki/Momentum_investing
• Cousera, https://www.coursera.org/learn/introduction-to-momentum-investing
• Interactivebrokers, https://www.interactivebrokers.com/campus/ibkr-quant-news/momentum-trading-types-strategies-and-more-part-i/
• WarriorTrading, https://www.warriortrading.com/momentum-day-trading-strategy/
• Quantinsti, https://blog.quantinsti.com/momentum-trading-strategies/
• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
  
  
  Gate Research — комплексна платформа досліджень блокчейну та криптовалют, що пропонує глибокий контент: технічний аналіз, ринкові інсайти, галузеві дослідження, прогнозування трендів, аналіз макроекономічної політики.

Відмова від відповідальності
Інвестування у криптовалютні ринки пов’язане з високим ризиком. Користувачам рекомендовано проводити власне дослідження та повністю розуміти природу активів і продуктів перед прийняттям інвестиційних рішень. Gate не несе відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, що виникають у результаті таких рішень.