Информационный практический справочник InfoFi: Разбор концепции, карта проекта и дорожная карта участия розничных инвесторов

Определение, суть и история развития InfoFi

Источник: https://docs.kaito.ai/

Основная концепция InfoFi (Информационные Финансы) заключается в том, чтобы преобразовать информационные ресурсы, которые традиционно трудно количественно оценить (такие как внимание к проекту, репутация KOL, активность нарративов и т. д.), в торговые и оценочные финансовые активы. Иными словами, информация сама по себе становится «новым активом» в InfoFi. Эта модель обладает двойными атрибутами как спекулятивного инструмента, так и инструмента для анализа сигналов, позволяя участникам рынка прямо спекулировать на популярности информации, одновременно помогая инвесторам обнаруживать ранние сигналы из сложной информации.

В отличие от традиционных финансов, InfoFi не торгует напрямую акциями, облигациями или цифровыми валютами, а сосредоточен на "невидимых ресурсах", таких как информация и внимание, которые не являются активами. Похожий на ранний SocialFi (Социальные финансы), InfoFi также использует социальные медиа и данные сообщества для стимулов, но его охват шире и более сосредоточен на количественном анализе данных. Например, система баллов Yaps на платформе Kaito количественно оценивает внимание в социальных медиа с помощью ИИ для достижения распределения доходов в сценариях SocialFi. Можно сказать, что InfoFi является улучшенной версией SocialFi: он не только стимулирует создание контента, но и пытается "переопределить ценность информации" с помощью алгоритмов и механизмов стимулирования, способствуя структурным изменениям в капитале внимания.

Рост InfoFi тесно связан с текущей ситуацией на крипторынке: когда платформа Kaito запустила механизм "Yap-to-Earn" и быстро завоевала популярность, концепция спекулятивной ценности самой информации начала распространяться. В последующем проекты, такие как Cookie DAO, также выпустили продукты InfoFi и объявления о стимулировании, что еще больше продвинуло эту концепцию в мейнстрим. В то же время традиционные модели интерактивных аирдропов постепенно стали неэффективными (ранние взаимодействия пользователей часто были просто арбитражными инструментами), и рынок стал склоняться к новым моделям, которые рассматривают социальное поведение, такое как "кто говорит что, и сколько людей это видят", как стандарты ценности. В результате InfoFi появился как новая парадигма для валиоризации информации в Web3, при этом команды проектов, пользователи и капитал совместно способствовали его быстрому развитию.

Логика и причины роста InfoFi

Рост InfoFi не является случайным, а является результатом нескольких перекрывающихся тенденций:

• Эмпауэрмент технологий ИИ: В последние годы крупные языковые модели (LLM) и технологии обработки естественного языка достигли огромного прогресса, что позволяет захватывать, анализировать и оценивать эмоции огромных объемов данных из социальных сетей, новостей и данных о поведении в цепочке. Эта технологическая основа делает реальным количественное измерение и оценку информации, а также предоставляет мощную поддержку для платформ InfoFi.
• Спрос на новые нарративы: Крипторынок всегда ищет следующую точку роста и возможность Альфы. InfoFi предоставляет новое пространство для воображения, делая "внимание" и "популярность" объектами торговли. Особенно в условиях тренда "внимание предшествует цене", популярность проекта или темы часто является предвестником ценовых изменений. InfoFi пытается сделать этот предвестник явным, позволяя инвесторам напрямую ставить на информационные потоки.
• Эволюция механизмов Airdrop: Традиционные airdrop акцентируют внимание на взаимодействии пользователей и их привычках использования, но по мере того, как взаимодействия в цепочке стали легко программируемыми, ранние практики постепенно стали неэффективными. InfoFi смещает акцент с "того, что вы сделали" на "то, что вы сказали, кто это видел". Как указывает отраслевой анализ, InfoFi инициировала парадигмальный сдвиг: пользователи получают "права на нарратив", распространяя информацию, создавая консенсус, а токены становятся инструментами для передачи консенсуса. В этой структуре "майнинг ртом airdrop" становится родным режимом майнинга информационной эпохи, где сам процесс рассказа может создавать ценность.

В заключение, развитие технологий ИИ, рост экономики внимания на рынке и эволюция традиционных моделей аирдропа в совокупности дали жизнь InfoFi. Обычные инвесторы могут использовать это для перехода от предыдущих этапов "наблюдения за монетами" и "ловли трендов" к новому игровому полю ценообразования и торговли самой информацией.

Представительные проекты и игровой процесс в секторе InfoFi

В экосистеме InfoFi появилось множество проектов. Вот краткий обзор типичных проектов (отсортированных по представительности).

1. Kaito

Источник: https://yaps.kaito.ai/

• Механизм и игровой процесс: Kaito является пионером концепции InfoFi, вводя систему баллов Yaps, которая количественно оценивает влияние пользователей и вклад в контент на X (ранее Twitter) с помощью ИИ. Пользователи накапливают баллы Yap, создавая качественный контент и взаимодействуя с аккаунтами высокой репутации, а затем участвуют в рейтингах платформы.
• Порог участия: Зарегистрируйте аккаунт Kaito Yaps, подключите аккаунт X и свяжите кошелек; непрерывно публикуйте оригинальный контент и принимайте участие в взаимодействиях с сообществом.
• Потенциальная прибыль: Пользователи с высоким рейтингом получат распределение токенов платформы, приоритетное участие в IDO и подписках на NFT; Yaps также могут быть использованы для разблокировки функций платформы.

2. Cookie.fun

Источник: https://www.cookie.fun/

• Механизм и игровой процесс: проект панели данных на основе ИИ, сосредоточенный на Cookie DAO. Пользователи могут зарабатывать очки Snaps, публикуя контент, связанный с официально назначенными темами, такими как Spark и CookieDAO. Платформа отслеживает такие показатели, как доля ума, социальные тренды и настроение.
• Порог участия: Публикации на платформе X должны упоминать определенные проекты или аккаунты и использовать соответствующие теги; приглашение пользователей или стейкинг токенов COOKIE также могут принести очки.
• Потенциальные доходы: Можно получить OG значки, потенциальные аирдропы и будущий доступ к продвинутым функциям, таким как Cookie Deep Research; более высокие баллы Snaps приводят к более высоким рейтингам влияния в сообществе.

3. Galxe (Starboard)

Источник: https://app.galxe.com/starboard/explore

• Механизм и игровой процесс: Платформа Starboard от Galxe идентифицирует активных пользователей на основе данных цепочки блоков и поведения вне цепочки, комбинируя анализ настроений с помощью ИИ и контент, предоставленный пользователями, для генерации репутационных баллов Aura.
• Порог участия: Создавайте качественный контент, связанный с партнерскими проектами (такими как Plume, 0G, Dango) в Twitter, или продолжайте участвовать в традиционных интерактивных заданиях Galxe.
• Потенциальная прибыль: Пользователи с высоким Aura получат вознаграждения, специфичные для проектов (NFT, токены); Galxe также установит пороги участия для более качественных мероприятий на основе оценок Aura.

4. Ethos Network

Источник: https://app.ethos.network/

• Механизм и игровой процесс: Ethos — это система репутации на блокчейне, которая формирует децентрализованный «оценка доверия» через оценки сообщества (положительные, нейтральные, отрицательные), механизмы одобрения и торговлю голосами за доверие/недоверие.
• Порог участия: Пользователи могут оценивать других, голосовать по оценкам, поддерживать поведение и участвовать в прогнозах репутации на Ethos Markets.
• Потенциальная прибыль: улучшите свой собственный кредитный рейтинг, чтобы получить ресурсы доверия; спекулируйте на доверительных голосах или наградах XP через рынок для участия вairdrops; создайте долгосрочные активы репутационной идентичности.

5. Шум

Источник: https://www.noise.xyz/

• Механизм и игровой процесс: Noise - это торговая платформа с индексом внимания, основанная на потоках данных, таких как Kaito, позволяющая пользователям спекулировать на трендах внимания (mindshare) криптопроектов с высоким кредитным плечом, а не на ценах токенов.
• Порог участия: требуется приглашение для входа на платформу, затем выберите цели на рынке умственного капитала для торговли.
• Потенциальные доходы: Если вы считаете, что внимание к проекту возрастет, вы можете занять раннее положение на рынке внимания, чтобы насладиться ценовым различием, вызванным высоким рычагом. В настоящее время на стадии тестирования, планы по аэрдропу могут быть объявлены позже.

6. GiveRep

Источник: https://giverep.com/

• Механизм и игровой процесс: протокол SocialFi на основе цепи Sui, который преобразует поведение пользователей в Twitter (публикации, взаимодействия, упоминания) в репутационные активы на блокчейне $REP, формируя Трофейный Балл и Репутационную Очко.
• Порог участия: Тег @GiveRep при публикации твитов или участии в конкретных проектах программы лояльности.
• Потенциальная прибыль: Баллы можно обменять на REP или токены партнерских проектов; создание многомерных профилей идентичности в цепочке для долгосрочного признания в сообществе или для получения квалификаций на конкретные аирдропы.

В целом,
Kaito больше ориентирован на профессиональных пользователей: его Yap-очки основаны на влиянии контента, с уклоном к топовым KOL, с относительно черным ящиком алгоритма;
Cookie использует подход сообщества, при этом его Snaps объединяют качество контента и лояльность пользователей, способствуя долгосрочному участию, сосредоточенному на одном проекте;
Cookie публично раскрыла свои правила оценки (высокая прозрачность), и данные в основном поступают с платформы X, в то время как Kaito интегрирует несколько источников данных (Twitter/Discord/on-chain) и предлагает платный доступ к расширенной аналитике. Эти два представляют собой разные пути профессионального и ориентированного на сообщество InfoFi соответственно.
В дополнение к вышеупомянутым проектам, новые игроки в секторе InfoFi продолжают появляться, такие как Wallchain, MirraAI, XHunt, QuoteChain, DexCheck и т.д., каждый из которых использует различные источники данных или модели стимулов для обогащения экосистемы. В целом, эти проекты внедряют инновации в области качественного контентного вклада, торговли вниманием, оценки репутации и других направлений, предоставляя пользователям несколько путей участия.

Типичные пути участия розничных инвесторов в InfoFi

Обычные пользователи, которые хотят получить часть сектора InfoFi, могут подойти к этому несколькими способами:

• Создавайте контент для получения очков (Write-to-earn): Лучший способ участвовать в большинстве вышеупомянутых проектов — это постоянно производить качественный контент и зарабатывать очки. Например, публикация твитов, написание глубоких постов и т. д. на платформах таких как Kaito, Cookie, Galxe может накопить соответствующие Yaps, Snaps, Aura и другие очки. Этот метод имеет относительно низкие затраты (в основном инвестирование времени и умственных усилий) и является довольно устойчивым. Однако важно отметить, что репутационные баллы могут быть завышены или манипулированы, поэтому учитесь различать подлинные мнения KOL и "фальшивый" шум, избегая слепого следования за толпой.
• Прямо торгуйте информационными активами: если у вас есть четкие оценки по определенным событиям или трендам проектов, вы можете напрямую торговать акциями внимания или репутационными баллами на таких платформах, как Noise и Ethos. Это похоже на спекуляцию информационными индексами или социальными настроениями. В таких сделках скорость и точность имеют решающее значение, требуя внимательного отслеживания рыночной динамики и решительных действий.
• Помощь в инвестиционных решениях: Даже если не делать прямые ставки на платформах InfoFi, данные, которые они генерируют, могут быть полезными для инвестиций. Например, использование поиска и рейтингов Kaito, репутационных баллов Ethos и т.д. в качестве «криптоинвестиционной панели данных» может помочь в оценке качества проектов и активности сообщества. Данные инструментов InfoFi часто отражают рыночные настроения и предпочтения консенсуса, а разумное их использование может увеличить информационные преимущества.
• Инвестиции в проекты: Сосредоточение на проектах на ранней стадии в самом секторе InfoFi и отбор потенциальных токенов для среднесрочных и долгосрочных инвестиций также является путем. Фон исследовательской команды, технические маршруты, экосистемы сообщества и экономические модели токенов, раннее размещение для пулов вознаграждений имеют характеристики высокого риска и высокой доходности. По мере взросления сектора некоторые токены ведущих проектов могут иметь хороший потенциал роста стоимости.
• Взаимодействуйте и участвуйте в эирдропах: Тщательно следите за динамикой новых проектов InfoFi, активно участвуйте в их тестовых взаимодействиях, общественных мероприятиях и контентных вкладах, чтобы получить ранние эирдропы. Это беззатратный способ вовлечения. Многие проекты InfoFi приглашают общественность участвовать в тестировании или экспериментировании с новыми функциями перед запуском, часто распределяя эирдропы или ранние токеновые вознаграждения среди активных пользователей.

Вышеуказанные пути участия имеют разные акценты: основанная на создании контента игровая механика является наиболее распространенной; торговля информацией и игровая механика принятия решений больше подходят для пользователей с определенным уровнем экспертизы; инвестиции и участие в тестовой сети склоняются к среднесрочным и долгосрочным взаимодействиям с сообществом. Розничные инвесторы могут выбирать подходящие пути и сочетать их в зависимости от своих интересов и ресурсов.

Руководство по избежанию подводных камней в секторе InfoFi

Хотя InfoFi приносит много новых возможностей, он также несет в себе риски и ловушки, о которых необходимо быть осторожным:

• Информационная перегрузка и эхо-камеры: При использовании инструментов InfoFi вы столкнетесь с большим количеством производных данных. Не попадайтесь в новые «информационные коконы» или «эхо-камеры», избегайте прослушивания только мнений, продвигаемых алгоритмами. Активно ищите разные голоса и поддерживайте критическое мышление.
• Сосредоточьтесь на реальных взаимодействиях и качестве сообщества: остерегайтесь проектов с серьезной инфляцией чисел и нездоровыми дискуссиями. Реальные обсуждения обычно имеют разнообразные голоса и техническую глубину, в то время как фейковый интерес часто создается большим количеством бот-аккаунтов. Внимательно наблюдайте за качеством аккаунтов за обсуждениями: это реальные пользователи, общающиеся спонтанно, или маркетинговые заявления из унифицированных шаблонов? Это имеет решающее значение для оценки подлинности проектов InfoFi.
• Определите "раздутые" проекты: Любой проект, ориентированный на "баллы" или "увеличение присутствия", может быть искусственно манипулирован. Внимательно читайте технические документы и объявления проектов, чтобы понять, разумны ли правила начисления баллов и механизмы стимулов, и прозрачны ли они. Старайтесь участвовать в проектах с открытыми механизмами и достаточным общественным контролем (таким как управление DAO).
• Сохраняйте независимое суждение: Данные и рейтинги, предоставляемые платформами InfoFi, являются лишь инструментами для справки, окончательные решения должны основываться на вашем собственном исследовании. Избегайте следования за толпой, вы можете активно читать анализы, которые отличаются от мейнстримных взглядов, и горизонтально сравнивать источники информации. Помните, что «шумиха» вокруг информации может предшествовать реализации ценности, слепое следование трендам часто связано с большими рисками.
• Проведите должную осмотрительность: в секторе InfoFi вам все еще нужно «читать белые книги, смотреть роудшоу». Поймите такие детали, как команда проекта, техническая архитектура, экономика токенов и управление сообществом. Только обладая достаточным пониманием самого проекта, вы сможете снизить риски участия.

Короче говоря, стать рациональным «информационным искателем» требует трезвости и осторожности при принятии новых возможностей.

Будущие тенденции развития и воздействие на отрасль InfoFi

InfoFi вызывает новое мышление в отрасли о ценности информации, и его будущее развитие может проявиться в интеграции с другими областями и появлении новых механизмов:

• Синергия с DeFi: Например, система репутационного оценивания Ethos Network на блокчейне имеет потенциал стать кредитной справкой для кредитования в DeFi. Пользователи с высокой репутацией могут наслаждаться более низкими ставками заимствования или лучшими коэффициентами залога; в то время как количественные стратегии DeFi также могут использовать индексы настроений в реальном времени и тенденции популярности, предоставляемые платформами InfoFi, в качестве входных сигналов для торговли.
• Связь с SocialFi: В среде InfoFi стоимость Социальных Токенов создателей контента может оцениваться более справедливо. С одной стороны, платформы InfoFi количественно оценивают внимание и влияние создателей, превращая их социальные действия в торгуемую долю; с другой стороны, это также предоставляет новые каналы для "видимости" и генерации дохода для создателей среднего уровня в сообществе.
• Интеграция с ИИ: Агенты ИИ могут выступать в качестве активных участников рынка InfoFi, таких как автоматизированный арбитраж информации и хеджирование рисков. В будущем могут появиться предсказательные рынки, ориентированные на ИИ, или интеллектуальные системы инвестиционных исследований, которые будут передавать данные InfoFi в другие экосистемы. Можно предсказать, что ИИ не только станет движущей силой InfoFi, но и участником этого процесса.
• Организованные нарративы и механизмы консенсуса: Некоторые анализы указывают на то, что в эпоху InfoFi «информация является воздушным слоем консенсуса». В будущем проектные команды и сообщества могут более сознательно «организовывать» нарративы: создавать темы и разрабатывать стимулы контента через сотрудничество в сообществе, делая нарративы спонтанно продуктивными. Токены тогда становятся носителями нарративов, а потоки информации и потоки ценности более тесно взаимосвязаны.

В заключение, InfoFi окажет глубокое воздействие на расширение суверенитета пользовательских данных и на развитие границ экономики внимания. По мере зрелости сектора мы можем увидеть больше механизмов, характеризующихся совместным управлением сообществом и открытостью данных, что сделает производство и распространение информации более справедливыми и разнообразными. Для обычных розничных инвесторов понимание сути InfoFi, разумное использование инструментов и избегание рисков станут ключом к освоению следующей волны Alpha.