Как рыночные сигналы деривативов формируют стратегии криптовалютной торговли в 2025 году?

Открытый интерес по фьючерсам на BTC, XRP, SOL и ETH сократился на 1,5–5%

Свежие рыночные данные показывают заметное сокращение открытого интереса по фьючерсам ведущих криптовалют, что отражает изменение рыночных настроений. На рынке деривативов наблюдается выраженное снижение активности: участники корректируют портфели в ответ на перемены в рыночной конъюнктуре.

Снижение открытого интереса на фоне устойчиво положительных ставок финансирования формирует важный рыночный сигнал. При сохранении положительных ставок и снижении открытого интереса, как правило, происходит активное закрытие длинных позиций, а не наращивание новых шортов. То есть, бычьи позиции выводятся с рынка.

Аналитики отмечают, что мы наблюдаем «long squeeze», а не усиление медвежьих настроений. Если бы снижение цен провоцировалось шортами, ставки финансирования стали бы отрицательными — держатели коротких позиций платили бы лонгам за удержание контрактов. Однако статистика указывает на полное закрытие трейдерами позиций — как добровольно, так и через принудительные ликвидации плечевых лонгов. Эта рыночная динамика помогает инвесторам ориентироваться в условиях волатильности криптовалют.

Ставки финансирования по основным криптовалютам остаются нейтральными, отражая сбалансированные рыночные настроения

На платформах ставки финансирования VELO сохраняют нейтральный уровень, что говорит о балансе между длинными и короткими позициями. По актуальным данным, ставка финансирования близка к базовой отметке 0,01%, и в рыночных настроениях не доминирует ни бычий, ни медвежий настрой.

Нейтральные ставки финансирования соответствуют устойчивости цены VELO, несмотря на волатильность на общем рынке. Прогнозы по токену предполагают умеренный рост: ожидается повышение с текущих ¥0,1037 примерно до ¥0,1267 к 2026 году, что означает доходность +22,00%.

Баланс ставок создает благоприятную среду для тех, кто ищет стабильность на волатильных крипторынках. При ставках, близких к нулю, расходы на удержание позиций минимальны, и инвесторы могут сосредоточиться на фундаментальных аспектах, не сталкиваясь с большими премиями или скидками по бессрочным контрактам.

Нейтральная динамика ставок также показывает, что участники рынка взвешенно оценивают перспективы VELO относительно текущей стоимости $0,007661, что значительно ниже исторического пика $2,29, достигнутого в марте 2021 года.

Опционный рынок сигнализирует о бычьих настроениях по XRP и SOL, несмотря на стагнацию BTC и ETH

Рынок криптоопционов фиксирует заметное расхождение настроений между альткоинами и топовыми криптовалютами. По данным CME Group, опционы на XRP и Solana демонстрируют выраженные бычьи сигналы, в то время как деривативы на Bitcoin и Ethereum указывают на стагнацию.

Разница в настроениях отражена в следующей таблице:

Показатели risk reversal по XRP и Solana вышли в плюс, что свидетельствует об ожиданиях роста. Это отличается от нейтральных ставок финансирования по бессрочным фьючерсам BTC и ETH. Соотношение бычьих и медвежьих настроений по XRP достигло двухнедельного максимума 2,1:1, а высокий уровень активности крупных кошельков усиливает позитивную тенденцию.

Разрыв в настроениях особенно заметен на фоне роста институционального участия в деривативах, где gate занимает стратегически важные позиции. Совокупный открытый интерес по фьючерсам XRP и SOL на CME — $3 млрд, что свидетельствует о крупном институциональном интересе к этим активам, несмотря на их меньшую капитализацию по сравнению с BTC и ETH.

Объем ликвидаций за сутки превысил $1 млрд, что говорит о росте рыночной волатильности

На криптовалютном рынке произошел резкий скачок: за 24 часа ликвидировано позиций на сумму более $1 млрд, что подтверждает сохраняющуюся высокую волатильность торгов цифровыми активами. Волна ликвидаций совпала с обновлением исторических максимумов Bitcoin и Ethereum: Bitcoin достиг рекордной отметки $118 847.

В основном ликвидации затронули медвежьи позиции: данные показывают, что за это время было ликвидировано свыше $1 млрд шортов. Это иллюстрирует высокий уровень риска при ставках против рыночного тренда.

Эксперты отмечают, что связь между ликвидациями и волатильностью цен — важный индикатор рыночных настроений. Исторические данные за октябрь 2025 года показывают похожую картину: геополитический шок и высокий уровень кредитного плеча спровоцировали цепную реакцию ликвидаций, что ускорило снижение цен.

Текущая рыночная динамика подчеркивает рост институционального присутствия в криптотрадинге: по деривативным данным, соотношение счетов Long/Short по основным токенам варьируется от 2,0 до 3,7. Это говорит о том, что розничные трейдеры продолжают рассчитывать на восстановление, хотя высокий уровень лонгов часто предшествует падению цен, создавая условия для новых ликвидаций при рыночных коррекциях.

FAQ

Для чего нужен Velo coin?

Velo — это финансовый слой, ускоряющий внедрение блокчейн-решений среди институциональных инвесторов и способствующий интеграции блокчейна в финансовые сервисы.

Стоит ли инвестировать в Velo?

Да, Velo обладает инвестиционным потенциалом: инновационные решения для трансграничных платежей и сотрудничество с блокчейном Stellar благоприятно влияют на перспективы роста в цифровых финансах.

Перспективна ли инвестиция в Velo?

Да, Velo выглядит перспективно: технологические инновации и рост применения в Web3-секторе открывают возможности для существенной прибыли к 2025 году.

Какой максимум может достичь Velo?

По прогнозам, Velo может достичь ₹2,39 к 2050 году, а промежуточные цели — ₹1,15 в 2035 году и ₹1,47 в 2040 году.