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今天不再提醒

芯片股還有機會嗎?這是個微妙的時刻。



長期看,半導體行業毫無疑問是風口——AI、數據中心、工業自動化、新能源車全都得靠它。全球芯片銷售今年預計增長11.2%,明年IDC看漲17.6%,主要推手就是AI基礎設施和高端芯片需求。

但近期有點堵:地緣政治攪局(臺灣風險、中美貿易摩擦)、美國關稅推高成本、消費信心搖搖欲墜。關鍵是,芯片股目前估值已經炒到P/E 34.83倍,遠高於大盤的23.69倍,確實有點貴。

話說回來,業內人士還是看好兩個標的:

**NVIDIA (NVDA)**——數據中心需求爆表,Blackwell芯片產能全力推進,2026年收入預計增長56.9%,利潤增長49.2%。過去一年漲了32.5%,分析師給出買入評級。

**STMicroelectronics (STM)**——自動和工業市場的供應商,經歷了2024年的低谷後三季度數據顯示市場開始穩定。公司啓動了大規模重組計劃,預計到2027年底每年節省數億美元成本。過去一年漲12.9%,目前是持有評級。

底線:長期邏輯沒問題,但現在進場得做好心理準備——短期可能還有波動,耐心的投資者才能喫到這波紅利。
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