貴金属とマクロ流動性

Guru Clubによると、COMEX金先物は本日、1オンス当たり4,470ドルを超え、日中に1.14%上昇しました。 現物金も1オンス当たり4,410ドルを上回り、取引時間中に0.47%上昇しました。

韓国の金ETFは、予想外に弱い米雇用統計を受けて連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ観測が高まったことから、過去1週間で急反発した。KOSCOM ETF Checkが11日に発表したデータによると、HANARO Global Gold Mining Companies ETFは週間で19.23%上昇し、金先物ETFと現物ETFも6.88%から7.86%の上昇率を記録した。この上昇は、米国の7月非農業部門雇用者数が市場予想の8万人増に反して2万3,000人減少したことを示す報告を受けたものだ。London Stock Exchange Groupのデータによると、9月の連邦準備制度理事会による利下げ確率は57%から43.9%に低下した。 金ETF、週間で6.88%から19.23%の上昇を記録 KOSCOM ETF Checkによると、HANARO Global Gold Mining Companies ETFは直近1週間で19.23%上昇し、国内の金関連ETFの中で最高のリターンを記録した。同ファンドは、世界最大の金採掘会社であるNewmontや、カナダの鉱山会社Agnico Eagl

朝鮮日報によると、8月10日夜の取引で国際金価格が8％反発し、国内の金連動型上場投資信託（ETF）も連れ高となった。現物金はトロイオンス当たり4,053.45ドルから約4,390ドルへ上昇し、12月限金先物は1オンス当たり4,450ドルまで値上がりした。韓国の金ETFでは、HANARO Global Gold Mining Companiesが19.23％高となって上昇を主導し、TIGER Gold Futures (H)とKODEX Gold Futures (H)もそれぞれ約7％上昇した。韓国の金地金価格に連動する現物金ETFも、同じ時間帯に7～8％上昇した。 この上昇は、8月7日に発表された市場予想を下回る米雇用統計を受けたものだ。米国の非農業部門雇用者数は7月に2万3,000人減少し、8万人の雇用増という予想に反したため、トレーダーは米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ観測を後退させた。ロンドン証券取引所グループのデータによると、9月の利上げ確率は57％から43.9％に低下した一方、金利据え置きの確率は56.1％に上昇した。金利の低下は、利回りを生まない資産である金の魅力

金十先物によると、8月10日の夜間取引で、米国30年国債利回りは5.27％に達し、19年ぶりの高水準となった。米国10年国債利回りも4.75％まで上昇し、5％台に迫った。これは、米財務長官のベッセント氏が日本と円買い介入をめぐって協議し、長期債の供給を調整する意向を示したことを受けたものだ。 米国株は夜間取引で小幅に下落した。ダウ平均は0.11％安の53,975.98ポイント、S&P 500は0.06％安の7,753.11ポイント、ナスダックは0.32％安の26,605.36ポイントとなった。原油は急騰し、WTIは5.27％上昇して1バレル＝82.30ドルとなった。COMEX金先物は1.11％高の1オンス＝4,448.60ドル、銀先物は3.75％高の1オンス＝65.88ドルとなった。

Guru Clubによると、ニューヨークの銀先物は8月11日に1%上昇し、1オンス当たり65.94ドルで取引された。

世界最大の銀ETFであるiShares Silver Trustは、8月10日時点で保有量を33.73トン増やし、現在の総保有量は15,206.72トンとなった。

金先物価格は8月10日午後（米東部時間）に約1％上昇し、4,400ドルを突破した。12月限の金先物（GCZ6）はCOMEXで1トロイオンス当たり4,434.60ドルで取引された。今回の上昇は、7月に金価格が4,000ドル水準で下支えされた後、約1カ月にわたる保ち合いを経て上昇モメンタムが強まる中、追随買いが誘発されたことによるものだ。市場データによると、金先物が4,400ドルを上回って取引を終えたのは6月17日以来初めてとなる。 COMEXの金先物、0.79％上昇 8月10日午後2時47分（米東部時間）、シカゴ・マーカンタイル取引所グループのCOMEX部門における12月限の金先物（GCZ6）は、1トロイオンス当たり4,434.60ドル（1 ozt = 31.10g）で取引され、前回の清算値4,399.70ドルから34.90ドル、率にして0.79％上昇した。 金の延べ棒の製造現場［聯合ニュース・アーカイブ写真］ StoneXのアナリスト、テクニカルな上昇モメンタムとFOMO取引を指摘 StoneXのシニア市場ストラテジスト、ボブ・ハーバーコーン氏は、「金市場全体のテクニカルな上昇モメンタ

金価格は月曜日の米国取引序盤に小幅下落する一方、銀価格は堅調に推移した。貴金属市場は、今週発表される米国の経済指標を前に、金曜日の雇用統計に支えられた上昇相場を消化した。現物金は1オンス当たり4,329.20ドル前後で取引され、0.28%下落した。一方、現物銀は63.800ドルで取引され、0.55%上昇した。この動きは、先週発表された米労働市場データを受けたものだ。同データでは、7月の非農業部門雇用者数が23,000人減少し、失業率は4.1%に達したほか、前月までの雇用者数も合計103,000人下方修正された。弱い雇用統計を受け、市場が織り込む9月のFed利下げ確率は、1週間前の約3分の2から約44%へ低下した。トレーダーは、水曜日午前8時30分（ET）のCPI、木曜日午前8時30分（ET）のPPI、金曜日午前8時30分（ET）の小売売上高の発表を待っている。 市場が織り込む9月のFed利下げ確率は44%に低下 7月の非農業部門雇用者数統計を受け、市場が織り込む9月のFed利下げ確率は、1週間前の約3分の2から約44%へ低下した。金曜日には、データ発表後に米国債利回りが低下し、米ドルも

Kitco Newsによると、月曜の米国取引序盤、金現物は1オンス当たり4,329.20ドルで取引され、0.28%下落した。一方、銀現物は0.55%上昇し、63.80ドルとなった。市場は今週発表されるインフレ指標を待っている。 この値固めは、7月の雇用者数が2万3,000人減少し、失業率が4.1%となった金曜日の非農業部門雇用統計の大幅な下振れを受けたものだ。弱い労働市場データを受け、市場が織り込む9月のFRB利上げ確率は、1週間前の約3分の2から約44%に低下した。トレーダーは現在、米東部時間水曜日午前8時30分に発表される米国のCPI統計に注目しており、木曜日にはPPI、金曜日には小売売上高の発表が予定されている。

月曜日（8月10日）、現物金は1.1%上昇してトロイオンス当たり4,389.38ドルとなった一方、現物銀は3.2%急騰してトロイオンス当たり65.71ドルとなった。COMEX金先物は1.1%上昇して1オンス当たり4,448.20ドルとなり、6月の高値に近づいた。COMEX銀先物は3.8%上昇して1オンス当たり65.91ドルとなり、金の上昇幅を上回った。

8月10日（月）、米国株式および各資産クラスのETFはまちまちの結果となった。不動産ETFは1.34%下落した一方、ドル指数ファンドは0.25%、金ETFは1.02%、農産物コモディティは0.72%上昇した。ブレント原油ファンドは6.78%上昇し、上昇をけん引した。米国債、新興市場、幅広い株式指数は下落し、下落率は0.16%から1.34%の範囲となった。

8月10日の銀先物は日中取引で4.0%上昇し、1オンス当たり66.05ドルに達した。

銀は63.80という重要なレジスタンス水準を上抜けた。この水準は、2月初旬以降、価格を反転させてきた閾値だった。このブレイクアウトにより、7月半ばに始まった中級度のABC修正（2）に属する、現在進行中の短期的なインパルス波Cが加速した。テクニカルアナリストは、次のレジスタンス水準を71.85と見ている。これは6月初旬に形成された波2の高値に相当し、現在進行中のインパルス波Cが完了する可能性のある目標でもある。この値動きは、コモディティ市場でABC修正の一環としてインパルス波Cが形成される、エリオット波動理論のパターンに沿っている。 銀が63.80の重要なレジスタンス水準を突破 銀は63.80のレジスタンス水準を上抜けた。この水準は、2月初旬以降、価格を反転させてきた。今回のレジスタンス水準のブレイクアウトにより、現在進行中の短期的なインパルス波Cが加速した。この波は、7月半ばから続く中級度のABC修正（2）に属している。63.80のレジスタンス水準は、ブレイクアウトが起こるまで重要なテクニカル上の障壁として機能していた。 テクニカル構造がABC修正パターンを示す 現在の値動きは、7月半

上海黄金交易所によると、8月10日夜の金T+Dは0.69％高の1グラム当たり947.62元で取引を終え、銀T+Dは1.79％上昇して1キログラム当たり15,830元となった。

スポット金は8月10日の取引時間中に15ドル上昇し、1オンス当たり4,380ドルに達した。日次上昇率は0.90%となった。

上海先物取引所の原油先物2609限月は、8月10日の夜間取引で4.06％高の1バレル当たり553.70元で引けた。同取引所の金先物は0.66％上昇し、銀先物は1.89％上昇した。

2026年8月10日16:00～17:00（UTC）の間、BTCは小幅に0.12％下落し、価格は64,192～64,353.9 USDTの狭いレンジで推移した。値幅はわずか0.25％にとどまり、市場全体がもみ合う展開となった。24時間騰落率は-0.62％で、現在価格は64,793.3 USDT。 今回の値動きの主因は、複数のマクロ要因が相互に相殺する中で、市場が様子見姿勢を強めていることだ。一方では、米国とイランの間でホルムズ海峡をめぐる対立が継続的に激化しており、米国は艦船55隻を増派し、4隻を拿捕した。イランは極端な交渉条件を提示しているため、短期的に合意に至る可能性は低く、地政学的リスクが金価格を1オンス当たり4,345ドルまで押し上げ続けている。ただし、BTCの「デジタルゴールド」という物語は、明確な資金流入を呼び込むには至っていない。他方、米国の雇用データの低迷により、FRBが9月に利上げする確率は67％から44％へと大幅に低下した。金融緩和への期待は理論上、リスク資産の追い風となるものの、CPIは依然として3.45％、PCEも3.79％と高水準にあり、インフレの粘着性が市場

石油と金の市場は、トレーダーが火曜日から木曜日に予定されている主要な経済指標の発表を前にポジションを構築する中、高いボラティリティで週を迎えている。ウェスト・テキサス・インターミディエート原油は、ホルムズ海峡周辺の地政学的緊張に支えられ、3取引セッションで5%超上昇した後、1バレル当たり78ドル近辺で取引された。一方、金は、米国の雇用統計が弱かったことを背景に先週7%上昇した後、1オンス当たり4,300ドルを上回って推移した。オーストラリア準備銀行の金利決定は火曜日の04:30 AM GMTに予定されており、コンセンサス予想では金利は4.35%で据え置かれる見通しとなっている。水曜日の12:30 PM GMTに発表される米国のインフレデータは、3.5%から3.4%へ鈍化すると予想されている。また、木曜日に発表される英国のGDP統計は、前月比で0.1%から-0.1%へ縮小する見通しだ。市場参加者は、これらの指標発表を短期的な価格動向を左右する主な材料として注目している。さらに、イランとオマーンによるホルムズ海峡をめぐる交渉に伴う地政学的リスクや、サウジアラビアのジャザン製油所への攻撃再開

Bitgetによると、現物銀は8月11日に1オンス当たり65ドルを上抜け、同日の上昇率は2.66%となった。現物金は4,360.96ドルで取引され、日次で0.46%上昇した。