世界主要指数と恐怖・強欲指数

Yonhap Infomaxによると、9月11日、日本の日経225指数は1.93％下落し、64,011.34となった。米国債利回りの上昇、中東の地政学的緊張、国際原油価格の急騰を背景に、アジアの株式市場は全般的に下落した。中国の上海総合指数は1.18％下落し、3,888.11となった。香港のハンセン指数は0.60％下落し、24,805.63となった。下落の背景には、予想を上回る米国の生産者物価指数（PPI）、イランが弾道ミサイルの生産を再開したとの報道、米国10年国債利回りが4.98％まで上昇したことがあった。ウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油先物は1バレル当たり101ドル近辺で取引され、ブレント原油は105ドル近辺となった。

BlockBeatsによると、9月11日、マクロトレーダーのxm39はナスダック指数（XYZ100）のショートポジションを累計3,170万ドル分保有しており、平均参入価格は29,245.2となっている。同トレーダーは本日、約2,135万ドル相当のナスダックのショートポジションを追加し、現在の含み損は31,200ドルとなっている。このポジションは、CPIデータのリリースに先立って構築されたものだ。

Markets Pulseの調査によると、9月11日、10年物米国債利回りは4.96％まで上昇し、3年ぶりの高水準となった。調査対象となった122人の市場参加者の約30％は、利回りが5％～5.25％に達すれば、株式市場がピークから10％調整する引き金になると回答した一方、22％はその水準よりやや高い5.25％～5.5％に設定した。債券の売りが強まった背景には、中東で高まる地政学的緊張と、原油価格が1バレル当たり100ドルを超えたことがあり、インフレ懸念が一段と強まった。

中国の上海総合指数は金曜日、1.18%下落して3,888.11ポイントとなり、3,900ポイントの節目を2取引日連続で下回った。下落の背景には、米国の利上げ観測の高まりに対する投資家の懸念があり、市場センチメントを圧迫した。週間では累計1.07%の損失となり、世界的な金融政策をめぐる不透明感の中で、中国株が引き続き圧力を受けていることを示した。 市場パフォーマンスの詳細 深圳成分指数は1.08%安の13,471.26ポイントで取引を終え、ChiNext指数は0.49%下落して3,322.04ポイントとなった。上海市場と深圳市場を合わせた売買代金は1.97兆人民元に達し、前取引日比で3,248億元増加した。 Windの統計によると、上海・深圳・北京の各証券取引所では639銘柄が上昇し、4,864銘柄が下落、48銘柄が変わらなかった。DZH VIPのデータでは、52銘柄が9%超上昇した一方、49銘柄が9%超下落した。 セクターの動きはまちまち 取引時間を通じて総合金融株が軟調となり、Cuiwei Co.とXinli Financeはストップ安となった。Xiangyi Rongtong、Na

「バリュエーションのウォール街の『ディーン』」として知られるAswath Damodaranは、米国債務が40兆ドルを超え、長期米国債利回りが20年ぶりの高水準に達する中、連邦準備制度理事会の金利政策をめぐる議論を「無意味」と呼んだ。Damodaranは、インフレ期待や経済成長に変化がない限り、連邦準備制度理事会議長のKevin Warshや財務長官のScott Bessentが借入コストを変えることはほとんどできないと述べた。こうした発言は、投資家が来週の連邦準備制度理事会の9月政策会合を待つ中で出されたもので、10年物米国債利回りは4.18%から4.75%へ上昇し、より長期の利回りは5%を超えた。木曜日には、SPDR S&P 500 ETF Trustが0.6%下落し、Invesco QQQ Trustは1.1%下落、SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trustは0.6%下落した。Damodaranは、長期金利は連邦準備制度理事会の政策だけでなく、主にインフレ期待、実質経済成長、債券市場の供給と需要によって決まると主張し、企業利益の急増によ

「バリュエーションの学長」としてウォール街で知られるアスワス・ダモダラン氏は、8月に至るまで、米連邦準備制度理事会（FRB）の金利をめぐる議論は「無意味だ」と述べた。同氏は、インフレ期待や経済成長に変化がない限り、FRB議長のケビン・ウォーシュ氏と財務長官のスコット・ベッセント氏には、借入コストを変える力はほとんどないと主張した。米10年国債利回りは、2026年初めの4.18%から8月末までに4.75%へ上昇し、20年物と30年物の利回りは5%を超えた。ダモダラン氏は、ロングの利回りはFRBの政策だけでなく、インフレ期待、実質経済成長、債券市場における供給と需要といったファンダメンタルズによって決まると強調した。また、企業は価格設定や利益率の維持、再投資の削減によってキャッシュフローを調整できるため、金利上昇が自動的に株式に打撃を与えるわけではないとも指摘した。今年最初の8か月間に、S&P 500の2026年および2027年の利益予想はそれぞれ11%超引き上げられ、市場の底堅さを支えた。

BlockBeatsによると、Bitmineの最高責任者であるTom Lee氏は、今夜発表されるCPIデータを前に、9月について強気な見方を改めて示し、CPIデータは連邦準備制度の政策決定における重要なシグナルになると述べた。最近のCNBCのインタビューで、Lee氏は雇用統計、CPI、金利決定が発表されるにつれて市場のインフレ懸念が和らぎ、9月のFRBによる利上げの確率がゼロになる可能性があると語った。また、現在の投資家の慎重姿勢が「懸念の壁」を形成しており、歴史的にはそれが買いの好機となることが多かったと指摘した。

イングランド銀行が8月に実施したSavantaの調査によると、今後1～2年間のインフレ率予想は2.9％、5年先のインフレ率予想は3.2％となっています。

米国株先物は、ウォール街が4営業日連続で下落した後、金曜早朝に0.3%上昇した。東部時間午前4時時点で、ナスダック、ダウ、S&P 500、ラッセル2000の先物はいずれも小幅に上昇した。投資家は東部時間午前8時30分発表の8月CPIデータと、9 月15～16日のFOMC会合における連邦準備制度理事会の決定を待っている。 木曜日に予想を上回る前年同月比5.4%のPPIが発表されたことを受け、米国10年国債利回りは4.9%に達し、30年債利回りは5.3%に達した。CME FedWatchのデータによると、トレーダーは来週のFOMC会合でFRBが25ベーシスポイントの利上げを実施する確率を67%と織り込んでいる。

Moneyfarmの投資ディレクター、Richard Flax氏によると、英国の経済イベントは9月11日に底堅さを示し、7月のGDPは0.4％成長して、エコノミストが予想したゼロ成長を上回った。成長は、テクノロジー関連セクターの好調な業績にけん引された。しかし、エネルギーコストの上昇、供給チェーンの混乱、中東で続く地政学的緊張を背景に、見通しは依然として不透明であり、投資家は、この予想を上回る実績が2026年の残りの期間を通じて持続するかどうか疑問視している。

米国の8月消費者物価指数（CPI）は今夜20:30に発表され、来週の連邦準備制度理事会の政策決定を前にした最後の主要経済指標となる。この報告は、連邦準備制度理事会が3年以上ぶりとなる初の利上げに踏み切るかどうかを左右する重要な判断材料になると見られており、焦点はエネルギーおよび供給ショックがコアインフレに波及し始めているかどうかだ。

ChainCatcherがGateのデータを引用して報じたところによると、ハンセン指数は9月11日の取引を0.6％安で終え、テック指数は0.23％下落した。Luoyang Molybdenum、MiniMax、New World Developmentなど複数の銘柄が大幅に下落し、いずれも下落率は7％を超えた。一方、Oriental Overseas InternationalとXtep Internationalは、いずれも2％超上昇した。

Jin10 Dataによると、9月10日、中国の宣昌能副総裁はS&P Globalのマルティナ会長と会談し、現在の中国およびグローバルな経済・金融情勢、中国の金融セクターの対外開放、ならびにS&P Globalの中国における事業展開について協議した。

Guru Clubによると、6月4日、インドネシアの主要株価指数は4.2％下落して5,688.57ポイントとなり、2020年12月以来の最低水準を記録した。

日経225は、原油価格の上昇が日本株全体の投資家センチメントを圧迫する中、9月11日に1,259.61ポイント（1.93%）下落し、64,011.34で取引を終えた。イランが弾道ミサイルの生産を再開し、親イラン派のフーシ派勢力が紅海沿岸の港湾都市を占領したとのニュースを受け、原油価格が急騰したことが下落の要因となった。市場の下落は、エネルギー価格の高止まりによるコスト圧力への懸念の高まりを反映しており、ウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油先物は101ドル台、ブレント原油先物は105ドル台で取引された。 原油価格の急騰が企業コストへのアナリストの警告を誘発 日経225指数は日中取引で63,208.63まで下落した後、下げ幅を一部縮小し、64,000台を上回って取引を終えた。TOPIXは26.28ポイント（0.65%）下落して4,028.30となった。取引時間中には3,900台まで下落したが、その後下落幅を縮小した。 ゴールドマン・サックス証券の石橋孝之副社長は、「市場の混乱の中心は中東情勢に戻ったようだ」と述べた。大和証券の鈴木正宏チーフ・クオントアナリストは、「原油価

SaxoBankによると、中東からの供給懸念が引き続き米国の生産者物価インフレを押し上げており、ディーゼル価格の急騰がPPIの上昇を促している。ユーロ圏と米国の債券利回りは大幅に上昇する一方、金、銅、株式市場は同時に売り圧力にさらされている。市場は、エネルギー価格のショックが連邦準備制度の金利見通しを変えるかどうかを見極めるため、今夜発表される米国CPIデータを待っている。

最新の発表によると、スイスの消費者信頼感指数は8月に-32.8へ低下した。この結果は予想の-32を上回り、7月の-34.8から改善したことから、消費者センチメントが小幅に上向いたことを示している。

欧州の株式指数は9月11日金曜日、上昇して取引を開始した。イタリアのFTSE MIB指数が上昇を主導し、0.61%高の52,124.50ポイントとなった。一方、スペインのIBEX 35は0.59%上昇して19,774.92となった。フランスのCAC 40は0.53%高の8,160.15、Euro Stoxx 50指数は0.48%上昇して6,298.95となった。ドイツのDAX 30は0.27%上昇して25,468.57、英国のFTSE 100は0.18%高の10,628.12ポイントとなった。