DXYと外国為替

4月11日、アメリカとイランはパキスタンのイスラマバードで歴史的な直接協議を開始した。1979年のイラン革命以来、初めての高官レベルの外交接触であり、停戦の安定化を図り、戦争の解決策を模索することが目的だ。双方の代表団は陣容が大規模で、パキスタンが仲介役を務める。交渉の背景には、最近の軍事衝突とそれが世界の金融市場に与える影響がある。市場は進展を厳しく注視する。

ゲートニュース、4月10日、シティグループのエコノミストは、本日公表されたCPIデータをもとに、3月のコアPCE（個人消費支出価格指数。FRBが重視するインフレ指標）の月次見通しを0.3%と、初期的に見込んだ。このデータは、FRBの2%の前年比目標に対応する水準を上回るが、2月の0.4%の上昇幅よりは良い。シティグループのチームは、FRBが重視するPCE指標と比べると、コアCPIは一貫して異常にわずかな上昇しか示していないと指摘している。彼らはさらに、PPIデータと合わせて分析する必要があり、それによってPCEのより正確な予測ができるという。

4月10日、貴金属市場は力強く推移し、金は4773.60米ドル/オンスまで上昇、銀は76.364米ドル/オンスまで上昇しました。暗号資産市場のボラティリティは低下し、為替市場では米ドル/人民元が下落し、世界の株価指数は上昇しました。商品では、WTI原油が上昇し、ブレント原油は下落しました。Gateプラットフォームはさまざまな金融資産の取引をサポートしています。

米国経済分析局の最新データによると、2月のコアPCE物価指数は前年比3.0%で、PCE全体は前年比2.8%となり、いずれも市場予想に一致しており、インフレ圧力は安定しています。人々の収入は減少しているものの、消費支出は増加しており、貯蓄率は4.0%に低下しました。市場の利下げの道筋に対する見方は中立的であり、インフレが目立って悪化しているわけではない一方で、急速に低下しているわけでもありません。

ゲートニュースの報道として、4月10日、ロイターによると、市場の織り込みは引き続き、FRBが2026年の通年にわたり金利を据え置くとの見方に賭けている。

ゲートニュース メッセージ、4月10日、CPIデータの発表後、WTI米原油（米国ウエスト・テキサス・インターミディエイト原油）の最新価格は97.57米ドル/バレル、ブレント原油（国際指標原油）の最新価格は95.46米ドル/バレル。米ドル指数DXY（米ドルが一連の通貨に対してどれだけ強いかを測る指標）は短期的に10ポイント下落し、最新は98.68。

Gate Newsのニュースとして、4月10日、米ドル現物指数は今週累計で約1.4%下落し、1月以来の最大の週間下落幅を記録した。CPIデータ公表後、それまでの市場の取引戦略は、米ドルの買いと原油の買いに集中していた。現在、外国為替市場はニュースの見出しに依存する取引段階に入っており、米伊交渉の脆弱な停戦を背景とした進展が新たな注目ポイントとなっている。

ゲートニュースの報道。4月10日、CME「フェデラル・リザーブ・ウォッチ（Federal Reserve Watch）」データによると、CPIデータの発表前におけるFRBの4月利上げ25ベーシスポイントの確率は1.6%で、金利据え置きの確率は98.4%。6月に向けては、FRBが累計で利下げ25ベーシスポイントを行う確率が1.5%、金利据え置きの確率が96.8%、累計で利上げ25ベーシスポイントを行う確率が1.7%。

Gate Newsのメッセージとして、4月10日、米連邦準備制度理事会（FRB）の旧金山連銀総裁デーリー氏は、イランの紛争が迅速に解決し、原油価格が下落すれば、利下げは「あり得ないわけではない」と述べた。彼女は同時に、利上げの可能性は、利下げまたは金利を据え置く場合に比べて低いと指摘した。

ある暗号資産取引所が、米連邦準備制度（Fed）のマスター口座の認可を受けた初のCEXとなったが、口座は制限されており、Fedwire決済システムにのみアクセスでき、利息を受け取ることもできない。これにより、米国の金融リスクと透明性に対する懸念が生じ、規制の専門家は金融の安定に影響する可能性があると警告した。取引所はマネーロンダリング対策規制の遵守を表明した。

米国の3月CPIデータ発表前の市場の予想、インフレ構造をめぐる見解の相違、そして暗号資産のリスク選好への潜在的な波及経路を分析する。

オランダ国際グループのアナリスト、フランチェスコ・ペーソレ氏は、もし米国の3月CPIがイラン戦争後にエネルギー価格が上昇し、それが原因で大幅に加速するなら、ドルは下支えされる可能性があると述べた。氏は、コアインフレに二次的な影響が出るかどうかは、今後数か月のFRB（米連邦準備制度）の政策にとって極めて重要だと指摘した。

米連邦準備制度理事会（FRB）の最近の議事録では、インフレと地政学的緊張の影響を受け、今後の利上げ・利下げの可能性について賛否が分かれるようなシグナルが示された。ビットコインの価格は現在約$71,000で、アナリストは、イラン停戦やインフレの動向といった要因に加え、これらのマクロ経済的な圧力の中で今後をどう見通すかが割れている。

ビットコインは本日、71,800ドルまで上昇しました。主な理由は、イスラエルとレバノンが直接交渉を開始し、市場のイラン停戦合意に対する懸念が減少したためです。さらに、ドル安や機関投資家による継続的な買いが、価格上昇を後押ししました。テクニカル面では、ビットコインの重要な支持線は68,500ドルから70,000ドルにあります。76,000ドルから78,000ドルを上抜けると、80,000ドルから85,000ドルを再テストする可能性があります。

4月10日、金と銀の価格はわずかに下落し、それぞれ4758.37ドル/オンスと75.165ドル/オンスとなった。ビットコイン・ボラティリティ指数（BVIX）は44.36まで低下し、為替市場では米ドルがオフショア人民元と円に対して一部上昇した。欧州の主要株価指数は総じて下落し、一方でWTIとブレント原油はわずかに上昇した。Gateプラットフォームは、さまざまな金融市場商品の取引をサポートしている。

ゲートニュース、4月9日、4月10日今夜に米国のCPIデータが公表される予定で、市場は原油価格の急騰がもたらす「イラン・プレミアム」の影響に注目している。債券市場では、トレーダーが5年および10年の米国債利回りの上昇を見込んで、オプションのポジションを積み増した。JPモルガンの調査によれば、現在の現物市場におけるネットの買い越し（ロング）に対するセンチメントは3週間ぶりの低水準まで低下した。マクロの背景として、年内のブレント原油の累計上昇幅はすでに約60%に迫っている。金利見通しについては、現在、市場が織り込む2026年の25ベーシスポイントの利下げが1回行われる確率は約30%だ。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、NZDJPY（NZD/JPY）は短期間で急騰1%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

ゲートニュースのメッセージ：4月9日、米国は2月のコアPCE物価指数（個人消費支出価格指数、FRBの重要なインフレ指標）の前年比が3%であると発表し、市場予想の3%と一致しました。

Gate News のニュース。4月9日、米国ホワイトハウス国家経済会議議長ハセット氏は同日、「金利はもっと低くあるべきだ」と述べました。彼は、現職の米連邦準備制度理事会（FRB）議長パウエル氏が続投しないと見込んでいます。 先に、トランプ氏がウォッシュをFRB議長に指名したとの情報があり、上院の公聴会は4月16日に予定されています。