コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

Jin10によると、マレーシアのブルサ・マレーシア・デリバティブ取引所における粗パーム油先物は、月曜日の中東緊張を受けた原油の反発を受けて、火曜日の朝に上昇して寄り付く可能性がある。 原油価格の強さは、パーム油のバイオディーゼル原料としての魅力を高め、市場のファンダメンタルズを支えている。 さらに、6月に入ってからのマレーシアの堅調なパーム油輸出とインドネシアのB50バイオディーゼル政策がさらなる支援を提供している。 インドネシアは水曜日に義務的なB50バイオディーゼル混合政策を開始する予定であり、これにより国内のパーム油消費が増加し、輸出供給が引き締まると予想される。

イラン軍は6月29日午後、ホルムズ海峡を通過する全ての船舶は、現在ララク島南側の南航路のみを通過することが許可されると発表した。

ホワイトハウスによると、トランプ大統領は本日、モロッコからのリン酸肥料輸入に対する特定の関税の一時停止を承認した。

イラン外務省報道官が6月30日に述べたところによると、イランの優先事項は覚書の全条項を実行することである。米国はイランの石油輸出に必要なライセンスを発行しており、イランは履行の進捗状況を監視している。イランの資産凍結解除の手続きも進んでいる。 今週、イランは覚書の履行について議論するため、カタールに技術代表団を派遣する。報道官は、今後数日間、イランは米国とどのレベルでも協議を行わず、最終合意に向けた交渉もまだ開始していないと強調した。

外国メディアの報道によると、国際原油価格は月曜日に上昇した。週末に米国とイランの間で行われた軍事的なやりとりが、一時的な和平合意の脆弱性を浮き彫りにしたためだ。しかし、ホルムズ海峡を通る船舶の継続的な回復が見込まれることが、原油価格の上昇を抑制している。先週木曜日の報道によると、ホルムズ海峡を通過する原油輸送量は、米国支援のイスラエル軍によるイランへの軍事作戦が開始された2月下旬以来の最高水準に達している。みずほ銀行のアナリストは完全な回復はまだ遠いと警告し、エネルギー先物のマネージングディレクターであるボブ・イェーガー氏は、戦前の輸送水準への完全な回復は今後数週間で見込めないと指摘している。

モルガン・スタンレーは第3四半期のブレント原油スポット価格予想を1バレルあたり15ドル引き下げ、75ドルとした。

米国株式指標は月曜日に上昇して取引を終え、S&P500とナスダックは2020年以来の最高の四半期パフォーマンスを記録した。S&P500は1.2%上昇、ナスダック100は2.3%上昇、ダウ平均は0.6%上昇した。アルファベットが同指数に初採用されたためである。好調なパフォーマンスはテクノロジー株の反発に牽引され、S&P500とナスダックは6月四半期をそれぞれ14%と25%上昇で終え、2020年以来の最高の四半期利益となり、主に好調な収益とAI関連のパフォーマンスによるものだ。 S&P500とナスダック、2020年以来の最高の四半期パフォーマンスを記録 S&P500は月曜日に7,440.43で取引を終え、ナスダック100は29,774.75、ダウ工業株30種平均は52,182.74で終了した。小型株を追跡するラッセル2000は0.3%下落した。 ベンチマーク指数を追跡するETFのうち、SPDR S&P500 ETF（SPY）は1.6%上昇し、インベスコQQQトラスト（QQQ）は月曜日に約2.3%高で終了、SPDRダウ工業株30種平均ETFトラスト（DIA）は0.8%高で終了した。バンエック

ヘラエウスの貴金属アナリストは、インフレ期待が落ち着き債券利回りが低下する中、原油価格の下落が金と銀の価格に恩恵をもたらすはずであり、金市場の重心はアジアへとシフトしている可能性があると述べた。先週、米ドル高の再燃により金は2025年11月以来初めて4,000ドル/オンスを下回り、7月29日のFOMC会合での利上げ確率の市場予想は約35%で推移している。米ドル指数で101.5以上に上昇したドル高は、金利上昇期待が通貨を押し上げ、非ドル買い手にとって金をより高価にするため、貴金属価格に圧力をかけている。 金価格はドル高と利上げ期待に圧迫される ヘラエウスのアナリストは最新のアップデートで、米ドルの再びの強さの中で貴金属価格が圧力を受け続けていると指摘した。市場はよりタカ派的な連邦準備制度を織り込み続けており、7月29日のFOMC会合での利上げ確率の市場予想は先週の会合前の10%未満から約35%に上昇した。金利上昇の可能性がドルを押し上げ、2025年5月以来の最高水準に達した。米ドル指数は101.5以上に上昇し、今年初めの貴金属価格高騰のピーク時に52週間の安値である95.5をわずかに上回

金十データによると、原油価格は6月29日に上昇した。 ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）8月先物は1バレル当たり1.52ドル上昇し70.75ドル、上昇率2.2％、ブレント8月先物は1.16ドル上昇し73.15ドル、上昇率1.61％。

米国農務省（USDA）によると、月曜日に発表された週刊作物進捗報告書で、トウモロコシと大豆の作柄評価が低下した。 USDAはトウモロコシの67％、大豆の65％を「良～優良」と評価した。両方とも前週から1ポイント低下し、アナリストの予想（横ばい）を下回った。 トウモロコシの評価は、昨年同期の73％（良～優良）を下回っているが、2024年の前年同期とは一致している。 USDAのデータによると、大豆の作柄は3年で最も弱い成長を示している。

米国エネルギー省のデータによると、戦略石油備蓄（SPR）の原油在庫は550万バレル減少し、3億2570万バレルとなり、1983年5月以来の最低水準に達した。この減少は、戦略備蓄から1億7200万バレルを放出する合意の一環である。

WTI8月先物は1バレル70.75ドルで引け、本日(6月29日)は1.52ドル(2.20%)上昇。 NYMEX8月天然ガス先物は100万英国熱量単位あたり3.1810ドルで決済。 NYMEX7月ガソリン先物は1ガロン3.0614ドルで引け、7月ヒーティングオイル先物は1ガロン3.3317ドルで決済。

Jin10によると、上海金先物は1.25%安の880元/グラムで引け、一方、上海銀先物は0.98%下落し14,142元/キログラムとなった。SC原油先物は6月30日午前2時30分の引け時点で0.41%高の464元/バレルとなった。

上海先物取引所の原油先物契約2608は、6月29日夜間取引で0.41%上昇の1バレル当たり463.70 CNYで引けた。 上海ゴールドは1.25%下落し、上海シルバーは同じ取引セッションで0.39%下落した。

米国エネルギー省のデータによると、戦略石油備蓄（SPR）の原油在庫は先週、約550万バレル減少し、3億2570万バレルまで低下しました——これは1983年以来の最低水準です。

上海アルミニウム先物は6月29日の夜間取引で2.19%下落し、上海ニッケル先物は2.55%下落した。その他の非鉄金属はまちまちの動きを示した：国際銅は0.24%下落、上海銅は0.27%下落、上海亜鉛は0.12%上昇、上海鉛は0.37%下落、上海錫は0.21%下落した。

WTI原油は日中1%上昇し1バレル70.78ドルとなった一方、ブレント原油は1.3%上昇し6月29日時点で1バレル74.11ドルとなった。

WTIは修正下落を続けており、テクニカル的な予測は今後$60～$65のサポートゾーンを目標としています。 週足チャートの構造は、数ヶ月の弱さの後、C波の動きが完了に近づいている可能性を示唆しています。 トレーダーは、モメンタム指標が重要な転換領域に近づく中、価格動向を注意深く監視しています。 Oil Reversal Watchは、価格が主要なテクニカルサポートゾーンに近づく中、WTI原油に焦点を当て続けており、トレーダーは現在の修正局面が完了に近づいているかどうかを評価しています。 WTIの調整は重要なテクニカルゾーンに向けて継続 ベテラントレーダーのMatthew Dixon氏は最近、ソーシャルメディアで自身の見解を共有しました。彼の分析は、進行中の見出しではなく、価格構造に焦点を当てています。市場は、ナラティブが広く受け入れられる前に転換点を形成することがよくあります。 市場が最初に動く。見出しは後から追いつく。#WTIはB波トライアングルを完了したように見え、測定されたC波の目標は$OIL 60～65付近です。 そここそが、市場が次の大きな上昇を仕掛ける可能性がある場所です（Q

WTIは調整下落を継続しており、テクニカル的な予測では今後$60-$65のサポートゾーンを目指すとされている。 週足チャートの構造は、数ヶ月の弱気相場を経てC波の動きが完了に近づいている可能性を示唆している。 トレーダーは、モメンタム指標が重要な反転領域に近づく中、価格動向を注意深く監視している。 オイルリバーサルウォッチは、価格が主要なテクニカルサポートゾーンに接近する中、WTI原油に引き続き焦点を当てており、トレーダーは現在の調整局面が完了に近づいているかどうかを評価している。 WTIの調整は重要なテクニカルゾーンに向けて継続 ベテラントレーダーのMatthew Dixon氏は最近、ソーシャルメディアで自身の見通しを共有した。彼の分析は、進行中のヘッドラインではなく、価格構造に焦点を当てている。市場は、ナラティブが広く受け入れられる前に、しばしば転換点を形成する。 市場が先に動く。ヘッドラインは後から追いかける。#WTIはB波トライアングルを完了したように見え、測定されたC波のターゲットは$OIL 60～65付近だ。 それはまさに、市場が次の大きな上昇に向けて準備を整える可能性があ

ブルームバーグの船舶追跡データによると、ADNOCの液化天然ガス運搬船「Umm Al Ashtan」は、週末に同社のダス島輸出施設から貨物を積み込んだ後、月曜日（6月29日）にホルムズ海峡の西側入口に向かって航行していた。同船はアラブ首長国連邦の北海岸沖に位置し、次の目的地信号はペルシャ湾の先にあるフジャイラに設定されている。この船は、途中停泊や方向転換の可能性もあるため、必ずしもホルムズ海峡を通過するとは限らない。