DXYと外国為替

外国為替を管轄する国家当局によると、中国の銀行が取り扱った越境決済は2026年上半期に9.2兆米ドルに達し、前年同期比で21%増加した。銀行の外貨決済・販売は合計2.9兆米ドルで、前年比24%増となり、いずれも同期間として過去最高記録を更新した。

2026年7月17日01:30から01:45（UTC）にかけて、BTCは15分以内に0.39%下落し、価格帯は63718.5から63978.5 USDT、値動き幅は0.41%でした。市場の変動が加速し、出来高はやや低く、見送りの姿勢が今回の短期的な押し目主導していることを示しています。 今回の異動の中核的な原動力は、米伊の軍事衝突が急激に激化したことです。米国はイランのバンダル・アッバース港および海軍施設に対して新たな一連の攻撃を行い、イランはバーレーンおよびクウェートの米軍基地への報復攻撃で応じました。ホルムズ海峡の海上輸送の安全は深刻な脅威にさらされています。原油価格は5日間で9%以上急騰し、インフレの加熱に対する市場の強い懸念を引き起こし、リスク資産への圧力は明確に表れています。 一方で、ダラス連銀の議長Loganは、持続的に高止まりしているインフレに対処するため、米連邦準備制度（FRB）に「適度な利上げ」を行うよう公に呼びかけ、流動性の引き締め観測を強めました。金は0.8%のみ小幅に下落するにとどまったのに対し、BTCの下落幅はより大きく、資金のリスク資産に対する選好が低下して

新台湾ドルは7月17日に米ドルに対して32.325まで下落し、2025年4月以来の最安値を記録した。

韓国銀行は16日、基準金利を2.5%から2.75%に引き上げた。これは2023年1月以来3年6か月ぶりの利上げである。申賢洙（シン・ヒョンソン）総裁は、判断はインフレが長期間にわたり目標を上回って推移していることや、金融面のリスクが継続していることによると説明し、金融通貨政策委員会（MPC）7人の委員全員が満場一致で賛成した。消費者物価のインフレ率は5月と6月にそれぞれ3%を記録し、輸入物価は中東での紛争が長引いていることにより6月に前年比20.6%と急騰し、物価上昇圧力を強めた。 韓国銀行、3年半超ぶりに基準金利を2.75%へ引き上げ 韓国銀行は16日、基準金利を0.25パーセントポイント引き上げ2.75%とした。申賢洙総裁は「インフレは相当期間にわたり目標水準を上回って推移し、金融リスクも引き続き存在する見通しだ」と述べた。金融通貨政策委員会の決定文では「今後の金融政策は利上げ姿勢を継続する必要がある」と示されており、この決定が引き締め局面の開始を意味することが示唆された。市場の関心は、8月に連続利上げを実施するかどうかに移っている。韓国投資証券（Korea Investment

韓国銀行によると、7月16日、中央銀行は主要な政策金利を0.25パーセントポイント引き上げ、3年半ぶりに2.75%とした。金融政策委員会の7人全員が、引き上げに賛成し、全会一致で可決した。この決定は新たな引き締めサイクルの開始を意味し、委員会は決議の中で「今後の金融政策は、金利を引き上げ続ける必要がある」との見通しを示した。今回の利上げは、持続的なインフレ圧力と金融の安定に対する懸念によって促されたもので、消費者物価が3%台で連続して増加していることに加え、輸入物価が前年同期比で20.6%急増したことを受けている。

ビットコイン（BTC）が週中の上昇分を回吐し、7月17日暫定で約63,890米ドル。米国の「CLARITY法案」が最終の追い込み段階に入ったが、トランプ利益相反が依然として重要な障害。トランプ氏は、NVIDIA、テスラ、アップルの株を買った数日後に、これらの企業を宣伝したとして告発されている。 マクロ関連イベント & 暗号資産市場の注目点 1、The Blockによると、米国議会は「CLARITY法案」の最終追い込みを行っており、立法者の楽観的なムードが高まっている一方で、トランプの利益相反を巡る倫理条項が最大の障害だという。サウスカロライナ州選出の共和党下院議員William Timmonsは「これは大統領の最優先事項の一つであり、議会の両党の論点だ」と述べ、「これをやり遂げる。波乱があるかもしれないが、必ず完成させる」と語った。上院多数党院内総務John Thuneは、8月の休会前に法案を本会議に付し、全院での投票にかけたい考えで、更新された文面は今週中に公表予定だ。ただし、上院が可決したとしても、法案は下院に差し戻される必要があり、時間の猶予はきつい。 倫理条項に関しては、与野党

Jin10によると、中国の中央銀行は本日（7月17日）7日物のリバースレポ取引で450.5億元を実施し、7日物リバースレポで満期を迎えたのは20億元相当だった。ネットの資金供給額は430.5億元に達した。

中国人民銀行は本日、450.50億元のレポ（買戻し）逆オペレーションを実施し、満期は7日、オペレーション金利は1.40%で、前回と同水準を維持しました。買値（bid）金額と落札額はいずれも合計で450.50億元でした。

7月17日、米ドルはインターバンクの外国為替市場で中国人民元に対して上昇（強含み）し、USD/CNYのミッドポイントレートは25ベーシス・ポイント上昇して6.7934となった。 人民元に対する他の主要通貨ペアの動きは以下のとおり：EUR/CNYは59ポイント下落して7.7631、GBP/CNYは289ポイント下落して9.1414、JPY/CNYは4ポイント下落して4.1811、CHF/CNYは244ポイント下落して8.3928、SGD/CNYは20ポイント下落して5.2568、HKD/CNY、AUD/CNY、CAD/CNY、NZD/CNYはそれぞれ1.8、17、74、36ポイント上昇；CNY/RUBは773ポイント上昇して11.5295、CNY/MYRは8.3ポイント下落して0.60059。

ビットコインは7月17日に約63,860ドル付近まで下落し、その一方で複数のマクロ関連イベントが同時に発生した。米軍がイラン南部のアバス港、シャヘル空港、ホルムズガン州の橋梁など複数の施設に空爆を実施し、ホルムズガン州政府は死者2人、負傷者4人が出たと発表した。ダラス連銀総裁ロリー・ロガン（Lorie Logan）がヒューストンで講演し、米連邦準備制度（FRB）は「適度に」利上げする必要がある可能性を示した。 米軍 7月16日〜17日にイラン各地の施設を空爆 米軍がイラン国内の複数の目標に対して軍事行動を実施し、以下の地点が含まれる： アバス港の通信塔（ホルムズガン州）：空爆を受け、通信塔が命中し、一部地域で停電 アバス港の鉄道連結駅（ホルムズガン州）：空爆を受け、2人が負傷 ハミル港の大橋（ホルムズガン州）：木曜の夜間に空爆を受け、ホルムズガン州政府によると、州内の2つの橋梁が攻撃を受け、計2人が死亡、4人が負傷 シャヘル空港（シスタン＝バルーチェスターン州）：米軍戦闘機がミサイル攻撃を実施。現地住民は空港近くで3回の爆発音を聞いたと報告 中東情勢の緊迫化が原油価格を押し上げ、原油価

Jin10 Futuresによると、CFETS-NEXの人民元流動性センチメント指数は、7月17日08:45時点で56ポイントと報告されており、昨日の16:00から8ポイント上昇した。大手銀行のセンチメント指数は55（8ポイント増）に、中堅銀行は58（8ポイント増）に、ノンバンク機関は53（6ポイント増）となった。指数が50を超える場合、流動性の逼迫を示す。

USD-KRW 1か月NDFは、ニューヨーク時間のオーバーナイト取引で1,479.20ウォンでクローズし、スワップポイント調整後は、ソウル時間の1,480.40ウォンのクローズから0.35ウォン安となった。韓国銀行は前日に25ベーシスポイント（bp）引き上げを行い、さらなる利上げを示唆した。フィラデルフィア・セミコンダクター・インデックスが4.29%下落したことがリスクオフのセンチメントを引き起こし、先に出ていた下げを反転させた。 USD-KRW 1か月NDF、1,479.20ウォンでクローズ。買い値と売り値のスプレッドは小幅 海外ブローカーによると、USD-KRW 1か月NDFはオーバーナイト取引で1,479.20ウォン（MID）でクローズした。買値は1,479.00ウォン、売値は1,479.40ウォン。最新の1か月スワップポイントが-0.85ウォンであることを踏まえると、この契約はソウルの外国為替市場の午後3時30分（3:30 PM）クローズ1,480.40ウォンに比べて0.35ウォン低下した。 韓国銀行の25bp利上げがUSD-KRWを日中で1,470年代後半へ押し下げ 韓国銀行

Yonhapinfomaxが引用した海外ブローカーによると、米ドル/ウォン1か月NDF（ニューヨーク）は7月17日に1,479.20ウォン（MID）で決着した。これは、前回のソウル市場の成行クローズ（3:30 p.m.時点）の1,480.40ウォンから0.35ウォン下落。買い気配は1,479.00ウォン、売り気配は1,479.40ウォンだった。

連邦準備制度理事会の副議長ジェファーソンによれば、現在の金融政策は順調だが、物価が短期的に落ち着いてこない場合は、連邦準備制度理事会の政策スタンスを見直すことになるという。スタンフォードでのイベントに向けた準備原稿で木曜に語ったジェファーソンは、連邦準備制度理事会の現在の金利設定は雇用市場を支えつつ物価を引き下げることができると述べた。「仮に実際のインフレが短期的に冷え始めないのであれば、現在の政策スタンスを見直すことが適切かもしれない」と彼は語った。

Jin10によると、7月17日に連邦準備制度理事会（FRB）の職員ベス・ローガン氏が、高止まりするインフレに対処するためにFRBは利上げすべきだと述べた。ローガン氏は、火曜日に発表された6月のインフレデータでは物価上昇が緩やかになっていることが示されている一方、インフレがFRBの2%目標の道筋に戻ったと確認するには不十分だと指摘した。「6月のCPIデータは、より楽観的な見通しのもとでインフレが目標に回帰する可能性があることを示唆している」とローガン氏は述べた。「ただし、この道筋は依然として脆く、リスクに対する見通しのバランスをより良くするためには、緩やかな利上げが役立つと考えている。」

Yonhapinfomaxによると、韓国ウォンは7月17日朝、半導体株の売りが強まりリスク回避のセンチメントが拡大したことで、対ドルで弱含み、1米ドル＝1,482.00まで下落した。ウォンは前日のソウル終値1,480.40から1.60ドル下落した一方、24時間前の水準からは5.00ドル持ち直した。SK Haixiの米国ADRは13.69%急落し、フィラデルフィア半導体指数も4.29%下落した。米国市場は全面安となり、ナスダック総合指数は1.47%下落、S&P 500は0.51%下落、ダウ工業株30種平均は0.20%下落した。 地政学的緊張は、米中央軍（U.S. Central Command）によると、米軍が7月16日現地時間にイランに対する空爆を6回連続で実施し、ホルムズガン州におけるイランの軍事能力を標的にしたことで、エスカレートした。

Yonhapinfomaxによると、7月17日、韓国の10年物国債先物は前日の105.70から29ベーシス・ポイント上昇し、出来高は前セッションの85枚から507枚へ急増した。3年物先物は3ベーシス・ポイント上昇して102.92となった。上昇の背景には、米国の経済指標が堅調だったことがある。6月の小売売上高は前月比0.2%増で市場予想を満たし、また変動の大きい品目を除くコア小売売上高は0.5%増となった。米国の10年および30年の国債利回りはいずれも0.50ベーシス・ポイント上昇し、2年物利回りは0.60ベーシス・ポイント上昇した。

ダラス連邦準備制度理事会（連邦準備制度理事会）の議長ロリー・ローガンは7月16日、月次のインフレ改善が、価格の圧力が持続可能な水準に戻ったことを示す十分な証拠になっていないと主張し、金利の中程度の引き上げを求めた。ローガンは、今年の連邦公開市場委員会（FOMC）の投票メンバーであり、段階的な利上げは、物価の安定と最大雇用というFRBの2つの使命のバランスをより適切に取れると述べた。彼女は、6月の消費者物価指数が前月比で0.4%下落（2020年4月以来の最大の下げ）したこと、また生産者物価指数も月次で0.3%低下したことを挙げた。だが、1か月の改善ではインフレ問題は解決しないと強調した。年率のCPIは3.5%のままで、年率のPPIは5.5%であり、いずれもFRBの目標である2%を大きく上回っている。ローガンは、インフレがそれ自体で持続的に2%へ戻らなければ、将来、よりアグレッシブな利上げが必要になる可能性があり、それによって労働市場へのより大きなダメージにつながり得ると警告した。CMEのFedWatchデータによると、市場は現在、今年後半に25ベーシス・ポイントの利上げが1回実施されると

米ドルは7月16日に主要通貨に対して強含み、ドル指数が東部時間の午後4時時点で0.232%上昇し100.748に達したことを受け、3営業日ぶりに上昇した。米国とイランの緊張の高まりと、テクノロジー株の急落によって生じた安全逃避需要が通貨の上昇を支えた一方、英国ではイングランド銀行（BOE）の上級当局者のハト派的発言を受けて、前日の上げの大半が巻き戻された。円に対してはドルが0.107%上昇し162.404円となったが、ユーロは0.204%下落して1.14405ドル、ポンドは0.451%下落して1.34737ドルとなった。これは、Yonhap Infomaxのデータによる。 ドル指数、7月16日に主要通貨ペアで上昇を記録 7月16日東部時間午後4時時点で、ドル円相場は162.404円で、Yonhap Infomaxによると、前日のニューヨーク時間の取引終了値162.230円から0.174円、また0.107%上昇した。日本の財務大臣の片山さつき氏は国会に出席し、「日本の金融資産への投資の拡大をさらに促すための施策を推進する」方針だと述べ、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）に言及した

Yonhap Infomaxによると、7月16日、米ドルはポンドに対する弱い局面から持ち直し、米イラン対立の激化、原油価格の上昇、そしてテック株の売りが広がったことを受けた幅広い安全資産需要に後押しされ、上昇した。 主要6通貨に対するドルの価値を追跡するドル指数（DXY）は、0.233ポイント上昇して100.748となった。ドル円相場は162.404まで上昇し、前日の終値から0.174円高となった。一方、ポンドドル相場は1.34737まで下落し、英財政政策に対する強硬な見通しによって押し上げられていたポンドの上げ分が後退したことを受け、0.451%下落した。 米国の株式市場は急落し、ナスダック総合指数は1.47%下落、フィラデルフィア・半導体株指数は4.29%急落して、安全逃避資産への需要が強まった。米中央軍（U.S. Central Command）は、7月16日にイランの軍事目標に対する新たな空爆を実施したと発表し、作戦は6日連続となった。