コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

2026年8月14日06:45から07:00（UTC）にかけて、BTCはわずか15分間で急落し、下落率は-0.33%に達した。価格は一時、6万3,000ドルの節目を割り込み、6万2,941.9 USDTまで下落。値幅は0.42%となった。それ以前の24時間でも、BTCは約1.31%下落し、安値は6万2,851ドルまで下落しており、市場全体に明確な下押し圧力がかかっていた。 今回の急落の主因は、ホルムズ海峡をめぐる地政学的緊張の高まりである。イランは海峡の再開に向けて6項目の条件を提示し、米国は海上封鎖を無期限に維持すると威嚇した。原油供給への懸念から、ブレント原油は87.16ドルまで上昇し、インフレの粘着性に対する懸念が強まった。これと同時に、FRBは5会合連続で政策金利を3.50～3.75%に据え置き、内部のタカ派メンバー間の意見対立も激化した。市場では、金融緩和への期待が2026年末まで後ずれし、リスク資産全体に下押し圧力がかかった。 さらに、コモディティ間の連動が値動きを増幅させた。原油価格が上昇する一方、金価格が4,400ドルを割り込む「原油高・金安」の構図は、市場がインフレの

2026年8月14日06:00～07:00（UTC）の間、BTCの15分足リターンは-0.13%となり、価格帯は63,294.0～63,383.7 USDT、値幅は0.14%でした。BTCは63,000ドルの節目を下抜けた後、63,035ドル付近まで小幅に反発しましたが、24時間の下落率は約1.31%に達し、日中安値は62,851ドルとなりました。世界の暗号資産市場では約2億2,700万ドルの清算が発生し、そのうちロングポジションの清算額は1.22億ドルでした。この間の取引量はわずか65.89 BTC（約416万ドル）で、板の厚みも極めて薄く、売買合計で0.56 BTC未満でした。流動性が乏しい環境では、少量の売り圧力でも大きな価格変動が生じる可能性があり、市場の注目度が明らかに高まっています。 今回の異変の主な要因は、ホルムズ海峡をめぐる地政学的緊張の継続的な高まりです。イランは海峡の再開に向け、制裁解除や凍結資産の解放、撤軍などを含む6項目の条件を提示し、米国は海上封鎖を無期限に維持すると威嚇しました。原油供給への懸念から、Brent原油価格は87.16ドルまで上昇しました。エネル

Guru Clubによると、8月14日の国内商品先物市場は全般的に上昇した。原料炭は4％超、菜種油は3％超急騰し、燃料油も3％近く上昇した。炭酸リチウム、燃料油、ベンゼン、メタノール、工業用シリコン、ポリシリコンも2％超上昇した。一方、パラジウムは3％超下落し、ステンレス鋼と銀は2％超下落した。

中国国家発展改革委員会（NDRC）によると、国内の石油価格は8月14日24時から引き下げられる。NDRCの価格監視センターは、ガソリンと軽油の卸売価格がそれぞれ1トン当たり230元、220元引き下げられると発表した。92オクタンガソリン、95オクタンガソリン、0号軽油の小売価格は、それぞれ1リットル当たり0.18元、0.19元、0.19元下落する。一般的な乗用車の場合、92オクタンガソリンを50リットル給油すると、約9元節約できる。

Business Insiderによると、Bank of Americaは8月13日（現地時間）、今後18か月にわたって米国のインフラに投資する25兆円規模の「重要インフラ金融イニシアチブ」を立ち上げた。このイニシアチブは来年7月4日まで実施され、デジタルインフラ、エネルギー・電力施設、運輸、重要鉱物などの戦略的セクターに重点を置く。AI開発を支えるデータセンターや半導体施設、そして電力インフラが主な投資対象となる。BofAのグローバル・インフラおよびサステナブル・ファイナンス部門責任者であるKaren Fang氏は、これほど短期間に複数の業界にわたってこの規模の資本を確保することは前例がないと述べた。

ブレント原油は本日（8月14日）1.00%上昇し、最新の市場データでは1バレル当たり86.72ドルで取引されています。

Bitcoinは、米国の7月消費者物価指数（CPI）データがインフレ減速を確認したにもかかわらず、63,000ドル前後のレンジ内で推移しました。米国労働統計局によると、7月のCPIは前年同月比3.4%上昇し、6月の3.5%から低下しました。一方、食品とエネルギーを除くコアCPIは前年同月比2.5%上昇し、前月の2.6%から鈍化しました。CPI発表を受け、9月の連邦公開市場委員会（FOMC）会合で0.25ポイントの利上げが行われる確率は、46.1%から41.9%に低下しました。原油価格の上昇、規制の遅れ、最近の機関投資家による売りなど、複数の逆風が投資家センチメントを圧迫し、Fear & Greed Indexは27～38の「恐怖」レンジにとどまりました。 米国の7月CPI、インフレ減速を確認 米国労働統計局は、7月のCPIが前年同月比3.4%上昇し、6月の3.5%から低下したと報告しました。食品とエネルギーを除くコアCPIは前年同月比2.5%上昇し、前月の2.6%から鈍化しました。発表後、9月のFOMC会合で0.25ポイントの利上げが行われる確率は、46.1%から41.9%に低下しまし

SC原油先物主力契約は8月14日の場中取引で2.00%上昇し、現在は1バレル当たり565.30元で取引されています。

Guru Clubによると、8月14日、原料炭先物は5％超上昇し、1トン当たり1,387.5元で取引され、6月12日以来の高値を記録した。

WTI原油先物は本日、日中取引で1バレル当たり82ドルに達し、セッション中に0.97%上昇しました。

ドイツの卸売物価指数は7月に前年同月比5.3％上昇し、前月の4.9％から加速したと、公式データが示した。

Jin10 Futuresによると、8月13日時点の中国のLNG出荷取引平均価格は5,515.48元/トンとなり、前週比27.36元/トン（0.49%）下落した。例年の需要閑散期における需要低迷に加え、最近の降雨による物流の滞りやトラック輸送の回転率低下が、ターミナルの調達を圧迫した。液化プラントは週後半に価格の維持を試みたものの、下流からの支援が弱く、価格上昇は限定的となった。

Digital Assetの編集者、パク・サンヒョク氏によると、米国債利回りが高水準にとどまり、市場の流動性が株式市場へ流入する中、金価格と株価が上昇する一方、ビットコインは本日（8月14日）下落した。主要なビットコインマイニング企業は売却を加速させており、Marathon Holdingsは2026年上半期に20,000 BTC超を売却し、Riot Platformsは第2四半期に4,300 BTCを売却した。

BlockBeatsとTradingBeatsのモニタリングによると、8月14日時点で、トレーダーのValen9はHyperliquidにおいて、14倍のレバレッジをかけた評価額97万5,800ドル相当のWTI原油ショートポジションを保有している。平均取得価格は81.10ドルで、含み益は約6,376ドル（収益率9.1%）に達している。このポジションは約12,100枚のWTIコントラクトで構成され、利確価格は73.10ドルに設定されている。 同時にValen9は、Polymarketで地政学的リスクに対するヘッジを調整し、3つの具体的なシナリオ、すなわち「年末までにイランが領空を閉鎖しない」「停戦が12月まで続く」「米国の対イラン制裁が8月22日までに終了する」に対して、約3,380ドルの新規ポジションを追加した。また、2027年に米国がイランへ侵攻するという予測における「No」シェア2,591枚を売却し、一部利益を確定した。 現在、Valen9はPolymarketで評価額63万7,000ドルのアクティブポジションを70件保有しており、そのうち46件（約36万5,200ドル）は地政学関

CMEの8月13日のデータによると、エネルギー先物と貴金属先物はまちまちの動きを示した。天然ガスは上昇を主導し、取引高は126,372枚増加して636,718枚となり、建玉は10,516枚増加して1,713,873枚となった。対照的に、金は下落し、取引高は17,856枚減少して168,270枚となり、建玉は578枚減少して403,084枚となった。WTI原油も軟調となり、取引高は13,814枚減少して842,146枚、建玉は246枚減少して1,910,121枚となった。

8月14日のUAE外務省の声明によると、Abu Dhabi National Oil Company（ADNOC）が運航する2隻のタンカーが、8月13日夜、ホルムズ海峡を通過中に攻撃を受けた。8月14日早朝に発表されたADNOCの声明によると、死傷者は報告されていない。

BlockBeatsによると、8月14日、米国の30年固定金利住宅ローン金利は6.67％に上昇し、1年以上ぶりの高水準となった。これは、7月初旬の6.43％、米国とイランの対立が激化する前の5.98％から上昇したものだ。一方、欧州市場でも同様の圧力が見られ、英国の5年固定金利住宅ローン金利は7月に5.66％まで上昇したほか、ドイツの10年金利は7月初旬の3.3％から3.7％に、フランスの10年金利は6月の3.02％から3.15％に上昇した。 この急上昇は、地政学的緊張によって原油・エネルギー価格が押し上げられ、インフレ懸念が強まったことで、米国債利回りと資金調達コストが上昇したことを反映している。金利の上昇は、米国および欧州全域で不動産取引を引き続き抑制している。

カザフスタンの国営石油輸送会社KazTransOilは、同国が7月にバクー・トビリシ・ジェイハン（BTC）パイプラインを通じて15万トンの原油を輸出したと発表した。

KazTransOilによると、7月のCPCパイプラインを通じたカザフスタンの原油輸出量は27万1,000トンに達した。

インドネシア大統領は、国営企業Danantara Sumberdayaが、現在の任務であるパーム油、石炭、フェロアロイの監督にとどまらず、近くすべての戦略的コモディティ輸出を管理することになると発表した。