コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

トランプ大統領によると、10月10日にロシアのプーチン大統領との協議を終えた後、ロシアは米国およびグローバル市場向けに、直ちに30万トンを超えるディーゼルを供給することで合意した。追加供給として、11月には50万トン、その後さらに100万トンが予定されており、ロシアの製油能力を踏まえると、近い将来さらに300万トンのディーゼルが供給されるという。トランプ大統領は、これに米国によるホルムズ海峡の管理が加われば、米国および世界のディーゼル価格は記録的なペースで下落し、消費者、農家、牧場経営者、トラック運転手のコストが低下すると述べた。

10月9日夜間取引で、上海先物取引所の原油先物2611契約は0.20％安の1バレル当たり739.80元で取引を終えた。上海金先物は1.05％上昇し、上海銀先物は2.23％上昇した。

インターコンチネンタル取引所によると、ディーゼル投機筋のネットロングポジションは、10月6日に終了する週に3,696契約減少し、70,157契約となった。

ロイターが業界関係者3人の話として伝えたところによると、トランプ大統領は11月3日の中間選挙を前に、史上最高値に近い水準にあるディーゼル価格を抑制する方法を模索するよう、10月10日に一部の政府機関の長に指示を出す見通しだ。この指示は大統領覚書の形で出される可能性が高く、エネルギー生産を妨げている地方および州レベルの規制を回避するとともに、石油と燃料の生産量を増やすため、冷戦時代の国防生産法を発動するよう当局者に促すものとなる見込みだ。

インターコンチネンタル取引所（ICE）によると、10月6日の週にICEブレント原油先物の投機的なネットロングポジションは3,250枚減少し、201,052枚となった。これは2カ月超ぶりの低水準である。

2026年8月13日の米国株式市場ニュースでは、ウォール街のトレーダーがインフレ鈍化の証拠を受けて株価を押し上げたことで、S&P 500が史上最高値を更新し、連邦準備制度理事会（FRB）が9月の利上げを見送るとの見方が強まりました（協定世界時午後8時19分／IST午前5時49分）。Nasdaq 100は1.15%上昇し、短期金融市場では9月にFRBが利上げする可能性が40%未満と織り込まれました。株式市場が2日連続で上昇したことは、ディスインフレ傾向に対する投資家の信頼を反映しています。一方、米国は30年債を過去25年間で最も高い利回りで売却し、投資家が財政赤字の資金調達に対してより高い利回りを求めていることが浮き彫りになりました。本日の株式市場ニュースでは、株価の上昇に伴って米国債利回りが低下し、原油価格は約81ドルまで下落したことが示されています。 連邦準備制度の利上げ観測が低下 取引時間中に発表されたインフレデータを受け、短期金融市場では9月にFRBが利上げする可能性が40%未満と織り込まれました。トレーダーが緩和的な金融政策の継続を予想したことで、利上げ観測の後退が株式のバリュ

フィナンシャル・タイムズによると、トランプ大統領はメキシコと米国企業にエネルギー協定を締結するよう圧力をかけた。

Baker Hughesによると、米国のエネルギー企業は5週間で4回目となる掘削リグの増設を行った。このデータは上流エネルギー部門で活動が続いていることを示しているが、利用可能な情報からは、リグ数が具体的にどれだけ増加したかは明らかになっていない。

最新データによると、米国の掘削リグ総数は今週603基となり、前週の598基から増加しました。

米国の石油掘削リグ数は、10月9日終了週に462基となり、前週の456基から増加した。

10月9日の週における米国の天然ガス掘削井戸数は132坑井となり、前週の133坑井から1坑井減少した。

ロンドン金属取引所（LME）の卑金属先物は本日（10月9日）、まちまちの動きで取引を終えた。銅は1トン当たり231ドル高の14,540ドルとなった一方、アルミニウムは2ドル安の3,048ドルとなった。亜鉛は87ドル高の3,806ドル、鉛は28ドル高の1,888ドル、ニッケルは69ドル高の15,622ドルとなった。スズは大幅に上昇し、1,559ドル高の53,006ドルとなった一方、コバルトは1トン当たり39,245ドルで横ばいだった。

FinanceFeedsの取締りキャンペーンに関する報道によると、米当局は9月14日、イラン産原油の闇市場での販売に関連しているとされる約6,100万ドル相当の暗号資産について、民事没収を申し立てた。マンハッタンの連邦検察当局は、中国企業のBlessed TrustとHexa Whaleを、原油販売代金をデジタル資産に即時スワップし、暗号資産のインフラを通じた資金移動を支援した仲介業者と指摘した。この事件は、個々のウォレットにとどまらず、取引所、ステーブルコインのインフラ、オフショアの支援者を標的とする、より広範な取締り強化の一環である。スコット・ベッセント財務長官は5月29日、米国はOperation Economic Furyの下ですでに約10億ドル相当のイラン関連暗号資産を押収したと述べた。最近の報道では、この累積額と10月の新たな取締り活動が混同されており、最新の動向が誤って伝えられている。

チリ銅委員会によると、Codelcoは8月に銅を101,700トン生産し、前年同月比で8.9%増加した。

チリ国家銅委員会（COCHILCO）によると、エスコンディーダ銅鉱山では8月に生産量が27.6％減少し、7万6,100トンとなった。Codelcoのチュキカマタ鉱山も同期間に生産量が25.1％減少し、2万6,500トンとなったと報告した。

米国海洋エネルギー管理局（BOEM）によると、本日時点で、メキシコ湾で現在稼働している非動的測位式掘削プラットフォーム11基のうち8基が人員を避難させており、これは同地域の全フリートの72.73％に相当します。

米国海洋エネルギー管理局（BOEM）によると、10月10日時点で、米国のメキシコ湾における石油生産の約71.51％、天然ガス生産の58.84％が停止しています。

韓国の年金基金投資プールは7月に月次収益率-2.89%を記録し、今年最悪のパフォーマンスとなった。下落の要因は、AIバブルへの懸念と米国債利回りの上昇により、世界の金融市場全体でボラティリティが高まったことだった。株式と債券の双方が同時に損失を計上したため、年初来収益率は6月の8.09%から4.97%へ大幅に低下した。 資産クラス別に明暗が分かれた7月 企画財政部が10月10日に発表したところによると、7月の年金基金投資プールでは、ほとんどの資産クラスがマイナス圏に落ち込んだ。プラスの収益を上げたのは、マネー・マーケット・ファンド（MMF）と国内債券のみだった。 MMFの収益率は2.88%、国内債券は4.19%となった。これに対し、混合株式・債券ファンドは-7.64%、国内株式は-23.63%、海外株式は-9.44%、オルタナティブ投資は-1.42%となった。海外債券は-84.62%と最大の損失を記録し、この資産クラスにとって過去最悪の月次パフォーマンスとなった。 混合ファンド、国内株式、海外株式は、それぞれのベンチマークを2.02ポイント、1.21ポイント、0.82ポイント下回った。

本日発表された米国農務省（USDA）の月次在庫報告によると、CBOTのトウモロコシ先物は急落し、3％超下落しました。この下落は、トランプ政権下でUSDAが作物生産量と供給見通しを上方修正したことを受けたものです。

USDAは本日（10月9日）、米国の小麦期末在庫を7億4,000万ブッシェルと予測し、前回予測の7億1,700万ブッシェルおよびアナリスト予想の7億1,570万ブッシェルを上回った。