コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

ブルームバーグによると、ブロックチェーン監視企業Solidus Labsの分析では、3月初旬、あるトレーダーが原油価格に連動する暗号資産デリバティブを使い、分散型デリバティブ取引プラットフォームHyperliquid上の2つの口座で、1億7,000万ドルを超える異常な注文を出したとされています。Solidusは、このトレーダーの行為が見せ玉による価格操作に当たる可能性があるとみています。

中国中信証券の10月29日付リサーチレポートによると、VLCCの1年物定期用船料は安定していた一方、先週はスポット運賃が下落し、市場の懸念を招いた。10月に中東で攻撃を受けた船舶の数は、9月を上回った。同レポートは、実効輸送能力に対する需要が引き続き増加し、中東からの石油輸出も増加していることから、輸送能力が逼迫していると指摘している。今後数週間で季節的な貨物の出荷が加速するにつれ、VLCC運賃は再び上昇基調に転じると予想される。同地域で続く地政学的緊張により、原油輸送の需給は引き続き逼迫する可能性が高い。

10月29日の報道によると、中東で供給が途絶する可能性への懸念から、国際原油価格は約1％上昇した。市場は、イエメンで続く紛争やサウジアラビアの製油所への攻撃、さらには11月の中間選挙後に米国がイランに軍事行動を取る可能性を巡る観測に反応している。さらに、米政府のデータによると、先週、米国の原油在庫が予想外に減少し、原油価格を一段と下支えした。

Jin10 Futuresによると、木曜朝、マレーシアのBursa Malaysia Derivatives（マレーシアのデリバティブ市場）で取引される粗パーム油先物は、国際原油先物とシカゴ大豆油先物の下落に追随し、安寄りする可能性が高い。世界の商品市場全体の軟調さが、取引序盤の相場の重しになると予想される。一方、マレーシアのパーム油輸出実績の好調さと、ディワリを前にインドの輸入需要が高まっていることが、価格を下支えする可能性がある。

ReutersとBloombergによると、ロンドン金属取引所（LME）は、資金調達を支援するため、香港の倉庫に保管されている金属のトークン化を検討しており、2026年9月に発表された香港の5カ年経済計画に沿った動きです。 LMEは、「事業資金の調達を支援するため、店頭取引の金属在庫のトークン化について初期段階の検討を進めている」と述べ、計画策定に向けて関係者と協議する方針です。同取引所は、この取り組みについて協議するため、11月上旬に招待制の業界ラウンドテーブルを開催する予定です。

報道によると、CBOTの軟質赤色冬小麦先物は水曜日に1.8％下落して取引を終え、過去10取引日のうち9日で下落し、4カ月ぶりの安値を付けた。情報筋は水曜日、アゾフ海と黒海を結ぶケルチ海峡の船舶通航許可は11月15日まで有効で、黒海を横断する船舶にはロシア海軍の護衛が付いていることを明らかにした。ロシアはまた、北極圏の港ムルマンスクを経由した穀物輸出を開始しており、穀物トレーダーは、ロシアとウクライナの緊張をめぐる11月の交渉が実現する可能性も、黒海地域からの代替輸出ルートを後押しする要因になると見ている。

世界銀行によると、中東紛争に伴うエネルギーコストの高騰、航路の混乱、金などの安全資産への需要増加を背景に、2026年には世界の商品価格が23％上昇すると予想されています。

ブラジルの国有企業Petrobrasは、2026年第3四半期に石油、天然ガス、石油製品の生産量が日量350万バレルに達したと発表した。

12月限のウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油先物は28日（米東部時間）、1バレル当たり2.88ドル上昇して102.78ドルとなり、2.88％の上昇を記録し、1日ぶりに100ドルの大台を回復した。世界的な指標であるブレント原油の12月限先物は、1.44ドル（1.26％）高の115.32ドルで取引を終えた。米国の商業用原油在庫が市場予想に反して減少したことや、中東情勢の緊張激化を受けて上昇した。フーシ派反政府勢力がイエメンの暫定首都アデンを攻撃し、空港の運航が停止した。米エネルギー情報局（EIA）によると、23日までの週に商業用原油在庫は189万バレル減少し、市場予想の横ばいに反した。イスラエル総選挙で明確な勝者が出なかったことも、原油市場のセンチメントに影響した。ベンヤミン・ネタニヤフ氏率いる右派連合は、120議席のクネセトで53議席を獲得する見通しで、過半数政権に必要な61議席には届かない。 フーシ派反政府勢力がアデン空港を攻撃、運航停止 AP通信によると、フーシ派反政府勢力は28日、イエメンの暫定首都アデンを攻撃した。この攻撃により、アデン空港の航空機の運航が停止

トレードデータによると、米東部時間10月28日、12月限WTI原油は2.88ドル（2.88%）上昇して1バレル102.78ドルとなり、3取引日ぶりに100ドルを上回った。12月限ブレント原油は1.44ドル（1.26%）上昇し、1バレル115.32ドルとなった。 米エネルギー情報局によると、10月23日までの週の米国の商業用原油在庫は189万バレル減少し、市場予想の横ばいを大幅に上回る減少となった。一方、フーシ派勢力がイエメンの暫定首都アデンを攻撃し、空港の運航が乱れたことで、中東からの供給懸念が強まった。

米商品先物取引委員会（CFTC）の委員であるマイク・セリグ氏は10月28日、AIによって完全自律型取引システムの実現が早まる可能性があると述べた。同氏は、デベロッパーの登録要件、システム障害時の責任の枠組み、取引主体の確認方法について、規制当局が検討するよう求めた。セリグ氏はAIフォーラムで、超知能、暗号資産、最新の金融インフラが融合することで、高度な金融ツールへのアクセスが広がり、新たな経済活動が生まれ、市場が根本的に変わる可能性があると語った。CoinDeskは10月28日に同氏の発言を報じた。 セリグ氏、AIを超知能技術と表現 セリグ氏は、技術がもたらす影響の大きさを強調するため、AIは「超知能」、すなわちSIと表現すべきだと述べた。同氏は、印刷機や蒸気機関、インターネットと同じく、現実に存在する技術だと評した。また、数十年にわたって続いてきた自律型取引システムへの進化を加速させると付け加えた。セリグ氏は、この技術によって企業のリスク管理が強化され、高度な金融ツールへのアクセスが広がると述べた。 AIを活用した取引システムにおける規制上の課題 セリグ氏は、AIエージェントが執行し

Moneda AIは、ユーザーが株式、ETF、商品、暗号資産に関する分析情報を問い合わせられる投資分析ツールを公開しました。このツールは、ウォール街のアナリストに匹敵する分析機能を提供してユーザーを支援し、個人投資家にも投資分析を利用しやすくすることを目指しています。Baseはこの公開を広く紹介し、取引におけるデータに基づく意思決定への認識が高まっていることを示しました。 Moneda AIツールの特徴と機能 この投資分析ツールでは、株式、ETF、商品、暗号資産など、あらゆる資産について質問できます。Moneda AIは、ウォール街のアナリストに匹敵する分析機能を提供するためにこのツールを開発しました。個人投資家がこうした機能を利用できるようにすることで、より多くの人が投資分析を利用できるようにします。Moneda AIは投資家向けの分析ツールを専門としており、株式と暗号資産に重点を置いています。 Base、Moneda AIの公開を拡散 BaseはMoneda AIの投資分析ツールの公開を広く紹介しました。Baseがこのツールの公開を広く紹介したことは、取引におけるデータに基づく意思

ホワイトハウスによると、トランプ大統領は本日（10月28日）、ロボット、産業機械および関連部品に関する米国の輸入政策を調整する行政措置に署名しました。

分散型取引所Hyperliquidで、あるトレーダーが3月、同プラットフォームのブレント原油の無期限先物市場で1億7,000万ドルを超える疑わしい注文を出していたと、市場監視企業Solidus Labsが10月28日の報告書で明らかにした。これらの注文は、原油価格の変動が激しくなっていた時期に出された。Solidus Labsは、この注文パターンは、相場操縦の一種であるスプーフィングを示している可能性があると述べた。スプーフィングとは、市場価格や他のトレーダーの判断に影響を与えるため、約定させる意図がないまま注文を出す行為である。 Solidus Labs、疑わしい注文の動きを報告 市場監視企業Solidus Labsは10月28日、あるトレーダーが3月、Hyperliquidのブレント原油の無期限先物市場で1億7,000万ドルを超える疑わしい注文を出したと発表した。これらの注文は、原油価格の変動が激しくなっていた時期に出された。 スプーフィングは約定させる意図のない注文を伴う Solidus Labsは、この注文パターンはスプーフィングによる相場操縦を示している可能性があると述べた。

連邦準備制度理事会議長のケビン・ウォーシュ氏は、10月28日にCointelegraphが報じたところによると、中央銀行の金利決定に政治的な考慮は一切影響していないと述べた。ウォーシュ氏は、地政学的な動向や原油価格の上昇が金融政策に及ぼす影響を、連邦準備制度理事会が注意深く評価すると述べた。この評価では、物価の安定と最大雇用という連邦準備制度理事会の二重の使命に焦点を当てる。 連邦準備制度理事会議長のウォーシュ氏、二重の使命の評価に重点を置くと強調 ウォーシュ氏は、地政学的情勢の変化や原油価格の上昇が米国経済に及ぼす影響を、連邦準備制度理事会が注意深く検討すると述べた。また、これらの要因が物価の安定と最大雇用という連邦準備制度理事会の二重の使命にどのような影響を与えるかを、特に評価すると付け加えた。 よくある質問 連邦準備制度理事会議長のケビン・ウォーシュ氏は、政治と金利決定について何と述べましたか？ ケビン・ウォーシュ氏は、10月28日にCointelegraphが報じたところによると、連邦準備制度理事会の金利決定に政治は一切影響していないと述べました。 ウォーシュ氏の発言によると、

Bloombergによると、Bloomberg穀物サブ指数は水曜日（10月28日）に0.42%下落して30.0948となり、日中安値近辺で引けた。CBOTのトウモロコシ先物は0.56%上昇した一方、小麦先物は1.92%、大豆先物は0.62%下落した。

5月28日、国際金価格は下落し、シカゴ・マーカンタイル取引所のCOMEXで、12月限金先物（GCZ6）は米東部時間午後1時6分時点でトロイオンス当たり20.60ドル（0.51%）安の4,054.00ドルとなった。下落の背景には、国際原油価格の上昇と米国債利回りの上昇があった。金利が上昇すると、利息を生まない資産である金の魅力が高金利環境で薄れるため、金には下押し圧力がかかる。 COMEXの金先物、20.60ドル下落 12月限金先物は5月28日、米東部時間午後1時6分時点でトロイオンス当たり4,054.00ドルで取引され、前回の清算価格4,074.60ドルから下落した。0.51%の下落となる中、トレーダーは原油市場の動向と金利見通しを注視した。 イエメン紛争と米国の在庫データが原油価格を押し上げ AP通信によると、イラン寄りのイエメンのフーシ派反政府勢力は5月28日、イエメン政府の暫定首都アデンを攻撃した。この攻撃により、アデン空港での航空機運航が妨げられた。フーシ派反政府勢力とサウジアラビアの衝突が続き、原油価格を下支えした。 米エネルギー情報局（EIA）によると、5月23日までの週の

10月28日のアナリスト向け電話会議で、Phillips 66のマーケティング・商業部門担当エグゼクティブ・バイスプレジデント、Brian Mandel氏は、ロシアには米国の原油価格に実質的な影響を与えるだけの留出油の供給量はないとの見方を示した。「率直に言って、ロシアには大きな影響を与えるほどの留出油はないと考えています。現在稼働停止中の留出油生産能力と比べれば、ほんのわずかです」とMandel氏は語った。米国最大級の燃料生産企業の一つによるこの見解は、ロシア産ディーゼルの輸出規制を緩和して原油価格を引き下げようとする取り組みに疑問を投げかけている。

Hyperliquidは、@DelphiDigitalの投稿によると、石油、金、株式を対象とする予測市場を加え、従来の暗号資産市場を超えてプラットフォームの提供範囲を拡大しています。デリバティブ取引、とりわけ無期限契約を専門とするこの分散型取引所は、複数の資産クラスにわたってトレーダーの利用を促すため、この多角化戦略を進めています。2026年のプラットフォーム手数料は月平均$71M で、この拡大は暗号資産市場への関心が低下する時期にも取引活動を維持することを目的としています。 Hyperliquid、複数の資産クラスで予測市場を開始 Hyperliquidは、既存の暗号資産取引サービスに予測市場を追加すると発表しました。新たなサービスには、石油、金、株式の取引機会が含まれ、ユーザーは単一の口座から多様な資産クラスにアクセスできます。@DelphiDigitalによると、この拡大は暗号資産市場の枠を超える機会を狙ったものです。 このプラットフォームは、デリバティブ取引、特に無期限契約に重点を置く分散型取引所として運営されています。予測市場の追加は、変化するトレーダーの嗜好に対応するための

Delphi Digitalによると、Hyperliquidはプラットフォームを暗号資産デリバティブの枠を超えて拡大し、原油、金、株式、その他の資産クラスを対象とする予測市場を追加しています。この動きは、多様な市場を通じてトレーダーの利用拡大と定着を促すことを目的としています。2026年に月間手数料収入が平均7,100万ドルに達した同プラットフォームでは、トレーダーは1つの口座から複数の資産クラスにアクセスできます。これは、暗号資産への関心が低下する期間も取引活動を維持するための戦略です。