世界のTradFiとマクロ経済

USD-KRW為替レートは、カストディ銀行のドル買い、国際原油価格の上昇、グローバルなドル高を背景に1,340ウォン台半ばまで上昇した。午前6時時点で1,344.00ウォンとなり、直近のソウル市場終値1,338.50ウォンから5.50ウォン上昇した。8月の経常収支が半導体輸出の好調に支えられて461.1億ドルの大幅な黒字となったにもかかわらず、外国人投資家が証券市場で約2兆ウォン相当の株式を売り越したことで、為替レートは上昇した。ニューヨーク取引時間中、ドナルド・トランプ大統領が11月の中間選挙前にはイランを攻撃しないと述べたため、日中のドル指数は下落したものの、USD-KRWは上昇幅をおおむね維持した。この値動きは、輸出主導のウォン高と、地政学的な原油市場の変動を背景とした外国資本の流出との間の緊張を反映した。 USD-KRW、日中安値1,336.30ウォンを付けて反発 USD-KRWは1,340.50ウォンで始まり、輸出企業から大量のネゴ売りが出たため、序盤の取引で下落した。午前9時21分には1,336.30ウォンまで下落し、先月10日に付けた安値1,336.20ウォン以来の安値水

シンガポールのローレンス・ウォン首相は木曜日、Forbes Global CEO Conferenceで、世界のテクノロジー株の上昇相場はいずれ調整に直面するだろうと警告した。ウォン氏は「それがいつ起きるのか、どのような形になるのかは分かりません」と述べ、そうした調整が起きる前に、政府は現在の好機を捉えることを目指していると付け加えた。

韓国銀行のデータによると、米ドル・韓国ウォンの為替レートは10月9日朝、前日のソウル市場終値である1,338.50ウォンから5.50ウォン上昇し、1,344.00ウォンとなった。同通貨ペアは、世界的にドルのセンチメントが強まり、国際原油価格が上昇したことを受け、ロンドンの取引時間中に1,346.00ウォンまで上昇した。この動きは、韓国の8月の経常収支が46億1,100万ドルの黒字となったことにも支えられたが、10月8日には外国人投資家が韓国国内株を約2兆ウォン相当売却し、ドルに上昇圧力をかけた。

Barron'sによると、SpaceXの株式は木曜日（10月8日）、投資家がインドでのStarlink拡大に伴う課題を見極める中、4.2%下落して160.57ドルとなった。イーロン・マスク氏は、現地の通信事業者であるReliance JioとBharti Airtelが、Starlinkの市場参入を妨げていると非難した。SpaceXの衛星ブロードバンドサービスであるStarlinkは、現在160か国以上で提供されており、第2四半期時点で加入者数は約1,200万人に達している。

日本の全世帯消費支出は8月に前年同月比3.1％減となり、予想の3.6％減を上回った一方、前月の3.6％減と一致しました。

米国の非農業部門雇用統計の発表後、ビットコインは87,000ドルまで急騰した後、86,773ドルまで反落した。この暗号資産は当日、3％超上昇した。

世界最大の銀ETFであるiShares Silver Trustは、保有量が一晩で29.49トン増加し、10月8日時点で合計15,341.06トンに達した。

Yonhap Infomaxによると、9月も外国人投資家による韓国の主要半導体メーカー株の売り越しが続いた。9月だけで、外国人投資家は韓国の証券市場で約21兆5,000億韓国ウォンを売り越し、特にサムスン電子とSKハイニックスに売り圧力が集中したことで、KOSPI指数の重しとなった。10月7日には、KOSPIが1.98％下落して6,803.90となった。この日、外国人投資家が約2兆6,000億韓国ウォンを売り越し、下落を主導した。 サムスン電子は10月8日、第3四半期の暫定営業利益が10兆7,400億韓国ウォンとなり、過去最高を記録したと発表した。しかし、市場の関心は現在の業績から将来の利益の持続性へと移っており、投資家は、高水準の業績予想がすでに株価に織り込まれているのか、また来年以降の予想がさらに上昇する可能性があるのかを注視している。

韓国国債先物は、米国債価格の上昇を受け、10月9日の夜間取引で上昇した。3年物KTB先物は16ティック高の102.66で引け、10年物は51ティック上昇して104.91で取引を終えた。米国債利回りの低下を背景とした上昇で、米国の10年債利回りは5.70ベーシスポイント、30年債利回りは7.20ベーシスポイント低下した。これは、米国大統領のドナルド・トランプ氏がTruth Socialを通じて、11月3日の中間選挙前にはイランを攻撃しないと表明したことを受けたもの。外国人投資家は3年物先物を82枚、10年物先物を104枚ネット購入した一方、国内の金融機関と個人投資家は取引中にネット売り越しとなった。 3年物・10年物KTB先物、夜間取引で上昇 3年物韓国国債先物は、前日の終値から16ティック上昇し、夜間取引で102.66で取引を終えた。外国人投資家は82枚をネット購入した一方、金融機関は64枚、個人投資家は18枚をネット売却した。3年物先物の取引量は、前取引日の132枚から232枚に増加した。 10年物KTB先物は51ティック上昇し、104.91で引けた。外国人投資家は104枚をネット購

10月9日に発表されたソウル債券市場のデータによると、韓国の10年国債先物は夜間取引で51ティック上昇し、104.91となった。外国人投資家は104契約の買い越しとなった。3年国債先物は16ティック上昇して102.66となり、外国人投資家は82契約の買い越しとなった。米国債利回りは全般的に低下し、10年債利回りは5.70ベーシスポイント、30年債利回りは7.20ベーシスポイント低下した。 この動きの背景には、ドナルド・トランプ米大統領が11月3日の中間選挙前にイランを攻撃することはないと発言したことに加え、米国の半導体株の下落を受けて安全資産である国債への需要が高まったことがある。

オーストラリア競争・消費者委員会（ACCC）によると、オーストラリア南部の州はクイーンズランド州からの天然ガス供給への依存を強める見通しで、2027年冬を前に、また冬季を通じてガスの供給量が増加すると予想されています。

グローバルな機関投資家は9月にリスク選好を低下させた。State Streetのリスク選好指数は8月の0.36から9月には-0.18へ低下し、3月のイラン戦争勃発以来の最低水準となった。この間、韓国株への海外資金流入は新興市場の中で最も低調だった。State Streetの9月の機関投資家データによると、投資家が高水準の株式エクスポージャー、原油価格の上昇、そして米連邦準備制度による新たな金融引き締めサイクルの開始に直面したことが、こうした変化の背景にあった。 9月、機関投資家の株式配分は56.6%に低下 グローバルな機関投資家の株式配分は、9月に0.8ポイント低下して56.6%となった。依然として歴史的に高い水準にあるものの、この低下は慎重姿勢への転換を示している。State Streetは、すでに高水準にある株式ポジション、原油価格の上昇、金融環境の引き締まりが重なり、投資家が様子見の姿勢を取るようになったと指摘した。この間、韓国株への海外資金流入は特に低調で、新興市場の中でも最低水準となった。 長期投資家を引き付ける利回りを背景に、債券配分は約1ポイント上昇 国庫短期証券を除く債

State Streetが10月9日に発表した9月の機関投資家データによると、グローバル・リスク・センチメント指数は8月の0.36から-0.18へと急落し、3月にイラン紛争が勃発して以来の最低水準となった。 機関投資家は株式の配分を56.6％（0.8ポイント低下）に引き下げた一方、資金は現金から債券へとシフトした。米国債利回りの上昇がロング投資家を引き付ける中、債券の配分は約1ポイント上昇し、5年超ぶりの大幅な月次増加となった。アジア太平洋地域では、9月中旬に日本国債に対する海外需要が7か月ぶりの高水準に達した。

投資家は、米連邦当局がCEOのMark Wertheimer氏の事業取引を調査しているとの報道を受け、9月にGuggenheimの最大規模の投資信託4本から24億ドルを引き出した。 資金流出の内訳は、Guggenheim Total Return Bond Fundが18億ドル、Guggenheim Macro Opportunities Fundが2億2,240万ドル、Guggenheim Short Duration Fundが3億1,700万ドル、Guggenheim Core Bond Fundが6,490万ドルだった。Guggenheimの広報担当者は、同社のファンドは引き続き競争力のある運用実績を上げており、4本すべてがMorningstarで4つ星または5つ星の評価を受けていると述べた。

中国養豚業ネットワークのデータによると、生豚価格は9月30日に3カ月ぶりの安値を付けた後、10月8日時点で反発した。外三元豚の価格は10.3元/kgと0.24％上昇し、内三元豚は10.63元/kgと0.2％上昇した。いずれも休日前の水準と比べた上昇率である。国家発展改革委員会の研究員は、今回の反発の主因は休日期間中の需要ではなく、供給側の出荷ペースの変化だと指摘した。

Hyperscale Dataは木曜日、Ault MarketsがAult Blockchain上でベータ運用中の分散型取引所への招待制アクセスを開始したと発表しました。上場企業であるデータセンター会社は、このプラットフォームが、上場や取引を単一の中央集権的な運営者が管理しない分散型モデルに基づいていると説明しています。Hyperscale DataはNYSE Americanでティッカーシンボル「GPUS」として取引されており、AI、データセンター、ビットコインへの既存のエクスポージャーを有しています。今回のDEXの立ち上げは、ブロックチェーンを基盤とする金融商品を構築する、より広範な戦略の一環です。 Ault Markets、招待制のベータモデルで運用 プラットフォームがベータ版である間、ユーザーはAult Marketsのサイトから招待をリクエストできます。Ault Marketsは、取引所へのアクセスに使用するソフトウェアインターフェースを提供します。同社によると、取引所はAult Blockchain上で運用されており、同ネットワーク上でユーザー向けの金融アプリケーションを提

トランプ米大統領はTruth Social上で、米国は11月3日の中間選挙前にイランを攻撃しないと表明し、金融市場の反応はまちまちとなった。トランプ氏は、米国がイランと生産的な協議を行っていると記し、選挙日まではいかなる時点でも軍事行動は起こらないと強調した。この発表は、米国防総省が中央軍に対し、イランに対する大規模な戦闘作戦の可能性に備えるよう指示したとの先の報道を受け、市場が変動する中で行われた。トランプ氏の声明を受けて上昇幅が縮小する前には、原油価格は日中に5％超上昇していた。 OpenAIの収益報道を受け半導体株が下落 Financial Timesは、OpenAIの年間経常収益（ARR）が9月下旬時点で約500億ドルに達したものの、前月時点の市場予想である700億ドルを約200億ドル下回ったと報じた。フィラデルフィア半導体株指数は3.39％急落し、先月半ば以来最大の下落率となった。エヌビディアとTSMCはそれぞれ3％下落し、ブロードコム、マイクロン・テクノロジー、AMDは約4％下落した。インテルは5.20％下落し、Armは6.35％急落した。SKハイニックスの米国預託証券（A

SpaceXは木曜日、全国規模の低周波数帯スペクトルのポートフォリオを取得することで合意し、Starlink Mobileを主要な通信キャリアとして競争させる構えを示した。これを受け、米国の大手通信株は時間外取引で下落した。AT&T、T-Mobile US、Verizonは時間外取引でそれぞれ約7%下落し、Comcastは約2%下落した。このスペクトルの取得により、Starlink Mobileのカバレッジ能力における技術的な不足が解消される。Elon Musk氏は、これを米国全域で完全な携帯電話カバレッジを実現するための「スペクトルのパズルに残された最後の重要なピース」と呼んだ。 SpaceX、屋内モバイルカバレッジ向けに800MHz帯のスペクトルを取得 SpaceXは、800MHz帯で最大14メガヘルツ幅のペアスペクトルを取得することで合意したと発表した。同社は、このライセンスにより、Starlink Mobileに残された技術的な課題の一つが解消されると説明した。新たに保有する低周波数帯のスペクトルはカバレッジ層として利用される予定で、壁を通過し、建物内の端末にも届く信号を提供す

AnthropicのClaude AIは、米国が戦略的なBitcoin準備金を発表し、公開市場でBTCを購入することを条件に、Bitcoinが2027年1月1日までに250,000ドルに達する可能性があると予測しています。Bitcoinは現在82,000ドル〜83,000ドル前後で取引されており、史上最高値である約126,000ドルを約34%下回っています。この予測を実現するには、3か月未満で価格が約3倍に上昇する必要があります。このシナリオでは、米国による規制の明確化を受け、主要経済国と政府系ファンドが準備資産の1〜2%をBitcoinに配分すると想定しています。現在の機関投資家向けインフラには、129万BTC超を保有する米国の現物Bitcoin ETFが含まれており、9月には27億ドルの資金流入を記録しました。 Bitcoinにゴールデンクロスのテクニカルパターンが出現 Bitcoinは2026年の安値から40%超反発しています。50日移動平均線が200日移動平均線を上抜け、強気のゴールデンクロスを形成しました。直近のテクニカル上の課題は86,500ドル〜87,500ドルのゾーンで

セントルイス連邦準備銀行のアルベルト・ムサレム総裁によると、インフレ率を2%の目標に戻すため、今後6～9か月間にさらなる利上げが必要になる可能性があると、10月9日に述べた。ムサレム氏は、インフレが依然として米国経済にとって最大の課題である一方、力強い経済成長と安定した雇用により、政策当局者は雇用市場に大きな打撃を与えることなく、インフレ率を引き下げられる可能性があると指摘した。また、米国債利回りが大幅に上昇しているにもかかわらず、金融環境は依然として緩和的で、経済拡大を支えていると付け加えた。