世界のTradFiとマクロ経済

ビットコインのトレーダーは、米国のインフレデータが連邦準備制度理事会の金利見通しを変える可能性を示したため、強気のエクスポージャーを縮小した。CoinDeskによると、ビットコインが81,000ドル超から約77,845.88ドルまで下落し、現物価格も約78,000ドルまで下がる中で、こうしたポジションの解消が起きた。OrderXのオプションデータでは、週初の弱含みを受けてコール・スキューが軟化し、トレーダーの慎重姿勢が反映された。センチメントの変化は、原油価格の上昇、国債利回りの高止まり、そしてCME FedWatchのデータが来週の連邦準備制度理事会による利上げ確率を60％超と示したことと重なった。市場参加者は、木曜日に発表される米国生産者物価指数（PPI）を前に防御的なポジションを取った。エコノミストは、同指数が前月比0.4％上昇し、年率を4.7％から5.3％へ押し上げると予想していた。また、金曜日には消費者物価指数（CPI）の発表も予定されていた。 ビットコイン、81,000ドル超から7万ドル台後半へ下落 CoinDeskの報道時点で、ビットコインは約77,845.88ドルで取引

ビットコインの50日移動平均線は9 月 9 日（木）、200日移動平均線を上抜け、2025年5月以来初めてゴールデンクロスを形成した。BTCは80,000ドルの再試しを維持できず、前日終値比で約2％下落し、77,800ドル付近で取引された。Glassnodeの9 月 9 日の分析によると、83,000～86,000ドル付近の集中したレジスタンスゾーンには、ロング保有者の取得ベーシス、ETFの損益分岐点、デリバティブの清算ポジションなど、複数の市場指標が収束している。

米国のコア生産者物価指数（PPI）は8月に前月比0.2%上昇し、予想されていた0.30%の上昇を下回った。前月の数値も、当初発表された0.20%から0.3%へ上方修正された。

米国のコア生産者物価指数は8月に前年同月比4.6%に上昇し、市場予想の4.60%と一致しました。前月の数値は、当初発表された4.20%から4.3%へ上方修正されました。

米国の生産者物価は8月に前年同月比5.4％上昇し、予想の5.3％を上回った。前月のデータは4.7％から4.8％へ上方修正された。

Gateのデータによると、本日時点でブレント原油（XBRUSD）は1バレル106.01ドルで取引されており、過去24時間で4.0%上昇しています。

Guru Clubによると、現物銀は9月10日の日中取引で3%下落し、1オンス当たり65.25ドルで取引された。

Jin10によると、トランプ政権の支援を受けるベネズエラの石油掘削会社NABEP（North American Blue Energy Partners）は、原油の日量生産量を現在の約20万バレルから2028年の終了時までに50万バレルへと、2倍以上に引き上げる計画だ。同社は米政府との合意に基づき、確認埋蔵量が650億バレルと推定される17油田について、100年間にわたる採掘権を確保した。NABEPは、これまでの供給拡大を社内キャッシュフローで賄っており、外部投資を受けられれば拡張計画を加速できると述べた。

Coinbaseは、コメンテーターの@baseが本日未明に投稿したツイートで明らかにした発表によると、6種類の新たなトークン化株式をローンチしました。このデジタル資産取引所は、これらのトークン化資産を導入することで、ユーザーの投資オプションを拡大しました。このローンチは、暗号資産市場の進化に伴い、ユーザーが投資ポートフォリオを分散する機会を提供することを目的としています。Coinbaseは、伝統的な株式の分割所有を通じて、従来の株式市場と暗号資産取引をつなぐプラットフォームとして自社を位置付けています。 Coinbaseプラットフォームがトークン化株式の取引を促進 Coinbaseは、デジタル資産取引所およびウォレットプラットフォームとして運営されています。同社は、暗号資産とトークン化株式の取引を促進しています。このプラットフォームでは、従来の株式の分割所有が可能です。6種類の新たなトークン化株式は、Coinbaseの商品ラインアップの拡大を示しています。 暗号資産市場はさまざまなシグナルを示す 暗号資産市場全体では現在、主要資産ごとに価格変動の勢いが異なり、さまざまなシグナルが混在し

@baseのツイートによると、Coinbaseは本日、6種類の新たなトークン化株式の取り扱いを開始し、投資商品のラインアップを拡充しました。このプラットフォームは、従来型株式の分割所有と暗号資産取引機能を統合しています。

欧州中央銀行（ECB）は9月10日、2026年から2028年までのGDP成長率予測を改定した。ECBは現在、ユーロ圏のGDP成長率について、2026年は0.9%、2027年は1.4%、2028年は1.5%になると予想しており、6月時点の予測であるそれぞれ0.8%、1.2%、1.5%から、2026年と2027年については引き上げた。

欧州中央銀行は9月10日、インフレ率を中期的に2％の目標水準で安定させるとともに、金融政策の円滑な伝達を維持するため、必要に応じてあらゆる金融政策手段を調整する用意があると表明した。

欧州中央銀行はインフレ予測を改定し、2026年は3%、2027年は2.5%、2028年は2.1%になると予測しています。今回の改定は、6月時点の予測であるそれぞれ3%、2.3%、2%からの小幅な調整です。

欧州中央銀行が市場予想どおり利息を25ベーシスポイント引き上げることを決定したことを受け、EUR/USDは1.1612まで小幅に下落した。

9月10日、欧州中央銀行は市場予想どおり、主要リファイナンス金利を25ベーシスポイント引き上げ、2.65%とした。従来の金利は2.40%だった。

本日（9月10日現在）、ECBの預金ファシリティ金利は、従来の2.25%から2.50%に上昇しました。25ベーシスポイントの利上げは、2.50%という市場予想に沿ったものです。

BitgetのCFD（差金決済取引）チーフアナリスト、Lewis Huang氏によると、今週発表予定の米生産者物価指数（PPI）データは、インフレが再加速しているかどうかを見極めるうえで重要になるという。Huang氏はライブ配信で、非農業部門雇用者数が16万2,000人増加し、失業率が4.1％となるなか、米国の需要は依然として底堅いと述べた。コアPPIとサービス価格が高止まりすれば、企業はコストを消費者に転嫁し、消費者物価を押し上げる可能性がある。その結果、市場は米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げが長期化するとの見方を織り込むよう、予想を再調整する可能性がある。

OPECの月次報告によると、8月の同組織の原油生産量は日量2,408万バレルとなり、7月の修正値である日量2,373万バレルから日量35万バレル増加した。 直近の期間における中国の石油製品の純輸入量は、日量193万バレル増加して日量924万バレルとなった。一方、米国の石油製品の純輸入量は日量マイナス375万バレルとなり、前回報告から日量6万バレル増加した。

OPECの最新の月報によると、同機関は世界の原油需要が2026年には日量1億584万バレル、2027年には日量1億819万バレルになると予測しています。

OPECの2026年9月の月次報告書によると、同機関は2027年の原油需要予測を日量4,390万バレルに引き上げ、これは2026年の予測を日量約160万バレル上回る。