世界のTradFiとマクロ経済

欧州委員会の財政問題担当責任者、ヴァルディス・ドンブロフスキス氏によると、EUは今週、財政面での柔軟性を高めるよう求めたイタリアとギリシャの提案を拒否した。ドンブロフスキス氏は、債券市場の動向を引き合いに出し、財政規律の必要性を強調した。この姿勢は、ユーロ圏諸国が借入コストの急騰に直面する中で示されたもので、欧州委員会は政府支出の拡大を求める声がEUの財政赤字と債務の上限に抵触する可能性があると警告している。

ブルームバーグ・ビリオネア指数によると、Blue Originの最新の資金調達ラウンドにより、航空宇宙企業である同社の企業価値は1,400億ドルと評価され、今年のジェフ・ベゾスの資産は870億ドル増加した。ベゾスは現在、純資産3,685億ドルで世界第2位の富豪となり、Alphabet共同創業者のラリー・ペイジを上回ったが、資産1.02兆ドルのイーロン・マスクには依然として及ばない。

セントルイス連邦準備銀行のアルベルト・ムサレム総裁は10月8日、インフレ率を連邦準備制度の目標である2%まで引き下げるため、追加の利上げが必要になる可能性があると述べた。Walter Bloombergが報じた。ムサレム氏は、根強いインフレの要因として、経済に影響を及ぼしている持続的な需要圧力と供給ショックを挙げた。この発言は、連邦準備制度が経済成長を維持しながら物価の安定化に向けた取り組みを続ける中で出された。 ムサレム氏、インフレの要因として需要圧力と供給ショックを指摘 ムサレム氏は、持続的な需要圧力と供給ショックにより、インフレ率は依然として高い水準にあると述べた。同氏は、連邦準備制度が2%のインフレ目標を達成するには、さらなる金融引き締めが必要になる可能性があると述べた。同氏の発言によると、現在の経済状況では、政策当局者は利上げを検討する必要が生じる可能性がある。 インフレ懸念の中でも米国経済は堅調 ムサレム氏は、米国経済は依然として堅調だと述べた。また、企業関係者は労働市場よりもインフレを懸念していると付け加えた。これらの発言は、連邦準備制度の当局者や企業経営者の間で、物価の

Bernsteinのアナリスト、Mark Newman氏によると、iPhone 18 ProおよびPro Maxは、8月の米国市場で初動需要が低迷し、前年同期比で1桁台前半の減少となっています。一方、新しいProラインアップの中国での販売は前年同期比12%急増し、インドでは発売後3日間で19%の成長を記録しました。8月の世界のiPhone販売は前年同期比7%増加しましたが、成長率は7月の14%から鈍化しました。 一方、MacRumorsによると、iPhone Duoは生産上の課題に直面しており、発売時期に影響する可能性があります。さらに、ベースモデルのiPhone 18は2027年春に延期される見通しで、短期的な出荷に圧力がかかる可能性があります。Counterpointは、供給が十分であれば、iPhone Duoは2026年に約600万台を販売すると推定しています。Bernsteinは、iPhone 17の好調な販売と、2027年に公開予定の製品発売を追い風として、アップルに対する「アウトパフォーム」評価を維持しています。

MiniMed Group Inc.では、データプロバイダーのOrtexによると、昨日、浮動株の99%が空売りされていた。これは、親会社Medtronicによる株式交換オファーに関連して生じた異例の市場状況だ。空売り残高は、9月15日の浮動株の47.6%、その1週間前の77%から急増した。裁定取引を行うトレーダーが、2,850万株の浮動株のほぼ全てを借り入れたためだ。この急増は、Medtronicが2億2,530万株のMiniMed株式をMedtronic株式と非課税で交換するオファーに起因しており、同オファーは金曜日の午前0時に期限を迎える。裁定取引業者は、オファーに応じるためにMedtronic株を同時に購入しながらMiniMed株を空売りし、交換比率に含まれるわずかなプレミアムを得ている。この裁定取引戦略によって極端なショートポジションが形成され、証券レンディングのデータによると、借入可能な株式は空売り残高のわずか0.08%にとどまっている。 Medtronicの株式交換オファーが空売り残高を急増させる Medtronicは2026年3月のIPOで、糖尿病事業であるMiniMed

ビットコイン投資会社のStrategyは、米国市場の10月29日の取引終了後に第3四半期決算を発表する予定です。Cointelegraphは10月8日、Strategyが決算発表のスケジュールを公表し、米国東部時間の10月29日の市場終了後に発表を行う予定だと報じました。Strategyは上場ビットコイン投資企業として事業を展開しており、同社の四半期財務開示は暗号資産市場の参加者から注視されています。 Strategy、決算発表後に決算ウェブキャストを開催予定 同社は、決算発表後にウェブキャストを開催する予定です。開示資料では、ウェブキャストの具体的な開始時刻は示されませんでした。ウェブキャストの開催は、上場企業が投資家やアナリストに四半期業績を説明するための標準的な企業慣行に沿ったものです。 よくある質問 Strategyはいつ第3四半期決算を発表しますか？ Strategyは、米国東部時間の10月29日の米国市場取引終了後に第3四半期決算を発表します。 Strategyは決算ウェブキャストについて何を発表しましたか？ Strategyは、決算発表後にウェブキャストを開催すると発表し

Ortexによると、MiniMed Group Inc.の空売り残高は昨日（10月7日）、浮動株の99％に達し、9月15日の47.6％から急増しました。この急増は、MiniMedの親会社であるMedtronicが、MiniMedの普通株式2億2,530万株をMedtronic株式と非課税で交換するオファーを提示したことによるものです。このオファーは金曜日の深夜に期限を迎えます。 裁定取引業者は、教科書どおりの取引を実行しました。つまり、オファーに応じるためにMedtronic株を購入する一方でMiniMed株をショートし、株式交換の完了後に借りた株式を返却してポジションを決済し、利益を得ることを見込んだのです。

Bitcoinの上場投資信託（ETF）は10月7日水曜日、純流出額4億8,490万ドルを記録し、De​​cryptのETFトラッカーによると、6月25日以来最大の単日流出となった。BlackRockのIBITが流出額の2億770万ドルを占め、FidelityのFBTCからは1億510万ドルが流出した。流出が発生した時点で、30年物米国債利回りは約5.7%まで上昇し、2002年以来の最高水準となった。また、ブレント原油は1バレル当たり約100ドルで取引を終え、利回りを生まない資産から機関投資家の資金が移動するマクロ環境を形成した。この単日の流出により、直前の9取引日で蓄積された流入額のおよそ81%が帳消しとなり、10月の累計フローは7日までに1億6,330万ドルの赤字となった。水曜日に公表された連邦準備制度理事会の直近の会合議事録では、大半の当局者が年末までに追加利上げが行われると予想していることが示され、利息を生む代替資産と比較したBitcoinの魅力を圧迫するタカ派的な金融政策姿勢が強まった。 米国債利回りと原油価格が機関投資家の資金再配分を促す 30年物米国債利回りは水曜日、約5.

DecryptのETFトラッカーによると、ビットコインETFは10月7日に4億8,490万ドルの純流出となり、6月25日以来で最悪の1日当たりの流出を記録した。BlackRockのIBITが2億770万ドルの流出で最も大きく、FidelityのFBTCが1億510万ドルで続いた。これにより、年初来の累積純流入額は578億ドルとなっている。 この売りは、より広範な市場の逆風と重なった。30年物米国債利回りは約5.7%に達し、2002年以来の高水準となった一方、原油は1バレル当たり100ドル近辺で取引された。米連邦準備制度（FRB）当局者は、年末までにさらなる利上げが予想されると示唆し、債券利回りは高止まりした。ビットコインは木曜日に81,749.83ドルまで下落し、直近のピークを約6%下回った。これにより、デリバティブ市場全体で約4億2,900万ドルの清算が発生し、その87.5%がロングポジションだったとCoinGlassは報じている。

木曜日、米国債利回りの上昇と原油価格の急騰を受け、主要な米国株価指数は下落した。ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.47%下落して50,940、S&P 500は0.39%下落して7,771、ナスダック総合指数は0.55%下落して27,387となった。 指標となる10年物米国債利回りは約5.3%まで上昇し、2002年以来の最高水準付近にとどまった。同時に、ブレント原油は1バレル当たり104ドルを4%以上上回る水準まで急騰した。借入コストの上昇とエネルギー価格の上昇によるインフレ懸念が株式を圧迫し、特にテクノロジー株は、割引率の上昇に伴ってバリュエーションが低下するため、強い影響を受けた。

FRB当局者のMusolyem氏は、今後6～9か月以内に利上げを行うべきだと述べた。

イーロン・マスクの純資産は、Forbesのリアルタイム追跡ページによると、2026年10月8日時点で1.028兆ドルとなっており、前営業日の米東部時間午後5時以降に232億ドル、2.21%減少した。この数値は、2026年10月7日（水）の終値に基づいて評価されたスペースXとテスラの保有分を反映している。スペースXは167.60ドル、テスラは377.81ドルで評価されている。マスクは、オプションを含み、権利未確定の1,302,072,285株の譲渡制限付き株式を除いて、5,116,475,230株相当のスペースX株を保有している。彼のスペースX株はすべて、目論見書の条件により2027年6月12日までロックアップされており、それ以前に売却するにはゴールドマン・サックス・アンド・カンパニー・エルエルシー（Goldman Sachs & Co. LLC）の書面による同意が必要となる。純資産の計算では、この保有分を帳簿上の価値として扱っており、ロックアップ期間が終了するまでスペースX株を売却することはできない。 スペースX株保有分の計算 マスクのスペースXのポジションは、2026年6月12日に提

フォーブスの10月8日時点のリアルタイムページによると、イーロン・マスクの純資産は1兆280億ドルに達し、前取引日から232億ドル（2.21%）減少したものの、世界で最も裕福な人物の座を維持した。しかし、彼の資産の大部分は、現在も売却できないSpaceX株に拘束されている。1兆280億ドルの資産評価額のうち、約8,575億ドルは、1株167.60ドルの水曜日の終値で評価されたSpaceXの51億1,600万株相当分によるもので、総資産の約84%を占めている。残りは、1株377.81ドルで評価されたテスラ株の約11%の保有分による。マスクが保有するSpaceX株は、3億5,000万株相当のオプションを含め、目論見書契約により2027年6月12日までロックアップされており、Goldman Sachs & Co. LLCの書面による同意なしには、売却、ヘッジ、または担保設定を行うことができない。

Cboe LiveVolとSpotGammaのデータによると、長期の米国債利回りの上昇がピークに近づいている可能性がある中、iShares 20+ Year Treasury ETF（TLT-US）のオプショントレーダーは今週、強気の賭けを大幅に増やした。TLTのオプション取引高は水曜日、30日平均を50％上回った。トレーダーは10万枚未満のプットを購入した一方、約37万枚のコールを購入した。最も活発に取引されたのは、10月30日満期、権利行使価格82ドルの契約で、1枚当たり約0.10ドルで取引され、約16,000枚が売買された。水曜日の早朝には、単一の大口買い手が少なくとも25万ドルを投じ、複数の満期日と権利行使価格にわたるコールオプションを取得した。同日に実施された10年物米国債入札で確認された強い需要は、債券市場の回復を見込んだ新たな資金がポジションを構築していることを示唆した。ただし、買いが持続するかどうかは、木曜日に予定されている30年物米国債入札で需要が改めて確認されるかにかかっている。

米国海洋大気庁（NOAA）によると、10月8日時点で、メキシコ湾における石油生産の約62.89％、天然ガス生産の57.35％が停止しています。

米国海洋エネルギー管理局（BOEM）によると、予防措置として、17基の同型プラットフォームで構成される船隊のうち、4基の自動船位保持式掘削リグが暴風雨の進路から退避した。

米国海洋エネルギー管理局（BOEMRE）によると、メキシコ湾では、動的位置保持機能を持たない掘削リグ5基から作業員が避難している。これは、現在同地域で稼働中の同種のリグ11基の45.45％に当たる。

米国海洋エネルギー管理・規制・執行局（BOEMRE）によると、10月10日北京時間午前0時（10月9日中部夏時間午前11時）現在、メキシコ湾では生産プラットフォーム121基が避難しており、これは有人生産プラットフォーム371基の32.61％に相当する。

ChainCatcherによると、最近の入札を受け、米国30年国債利回りは2000年8月以来の最高水準に達し、26年ぶりの高水準となった。

米国の非農業部門雇用者数データが10月8日に発表された後、ビットコインは87,000ドルの高値まで急騰した後、86,773ドルまで反落した。この経済指標の発表を受け、暗号資産は日次で3%を超える上昇を記録した。