世界のTradFiとマクロ経済

Jin10 Futuresによると、木曜朝、マレーシアのBursa Malaysia Derivatives（マレーシアのデリバティブ市場）で取引される粗パーム油先物は、国際原油先物とシカゴ大豆油先物の下落に追随し、安寄りする可能性が高い。世界の商品市場全体の軟調さが、取引序盤の相場の重しになると予想される。一方、マレーシアのパーム油輸出実績の好調さと、ディワリを前にインドの輸入需要が高まっていることが、価格を下支えする可能性がある。

マイクロソフトは10月28日、市場予想を上回る2027年度第1四半期の決算を発表しました。人工知能への強い需要が業績を押し上げました。Azureのクラウドインフラ事業の売上高は前年同期比48%増となり、全社の売上高が19%増となる一因となりました。同社のフリーキャッシュフローは186億ドルに急増しました。決算発表を受け、マイクロソフト株は時間外取引で約4%上昇しました。

ChainCatcherが10月29日に発表されたAlphabetの第3四半期決算を引用して伝えたところによると、Google Cloudの四半期売上高は307億ドルに達し、前年同期比103%増となった。企業向けAIインフラへの需要とTPU関連サービスが成長を牽引した。四半期の総売上高は1,276億ドルに達し、25%増となったが、ウォール街の予想をわずかに下回った。 普通株主に帰属する純利益は、主に87億ドルの株式投資損失が響き、前年同期比25%減の262億ドルとなった。営業利益は30%増の406億ドルで、営業利益率は31.8%だった。発表後、Alphabetの株価は時間外取引で9.84%下落した。

米ファストフードチェーンのウェンディーズ株は28日（現地時間）、アクティビストファンドのTrian Fund Managementが主導するコンソーシアムから14億ドルの非公開化買収提案を受け、15％急騰した。億万長者のアクティビスト投資家ネルソン・ペルツ氏が率いるTrian Fundは、SECへの提出書類を通じて、ウェンディーズの取締役会に経営陣による買収と非公開化を提案したと明らかにした。ウェンディーズでは、長引くインフレとハンバーガー系ファストフード市場での価格競争激化を背景に、既存店売上高が6四半期連続で減少しており、株価も直近2年間で約65％下落していた。 Trianのコンソーシアム、ウェンディーズの残りの株式を1株7.35ドルで買収提案 CNBCが28日（現地時間）に報じたところによると、Trianのコンソーシアムは、既保有分を除くウェンディーズの発行済み株式すべてを、1株当たり7.35ドルの現金で取得することを提案した。これは前日の終値6.14ドルを約20％上回る価格で、企業価値は約14億ドルとなる。コンソーシアムには、Trianのほか、グローバル投資会社のBlue Fi

Bitcoin Treasuriesによると、ドイツの資産運用会社DekaBankは10月29日、ビットコインを財務資産として保有する企業Strategyの株式を104,921株、初めて購入したことを開示しました。購入額は約1,520万ドルでした。

ReutersとBloombergによると、ロンドン金属取引所（LME）は、資金調達を支援するため、香港の倉庫に保管されている金属のトークン化を検討しており、2026年9月に発表された香港の5カ年経済計画に沿った動きです。 LMEは、「事業資金の調達を支援するため、店頭取引の金属在庫のトークン化について初期段階の検討を進めている」と述べ、計画策定に向けて関係者と協議する方針です。同取引所は、この取り組みについて協議するため、11月上旬に招待制の業界ラウンドテーブルを開催する予定です。

10月29日にCointelegraphが引用したCryptoQuantのデータによると、上場企業は現在、合計130万ビットコインを保有しており、過去14カ月で31%増加しています。この増加分の71%をMicroStrategyが占めています。

資金フロー統計によると、日本は10月23日までの週に海外債券を1,605億円売り越した。前週の売り越し額は1,616億円だった。

10月23日までの週に、日本は2,881億円の外国株式を購入しました。前週の購入額は1,283億円で、前週比124%増となりました。

10月23日までの1週間に、海外投資家は日本株に1兆1,809億円の純流入を記録しました。前週の数値は、当初発表されたマイナス6,650億円からマイナス6,750億円に修正されました。

報道によると、CBOTの軟質赤色冬小麦先物は水曜日に1.8％下落して取引を終え、過去10取引日のうち9日で下落し、4カ月ぶりの安値を付けた。情報筋は水曜日、アゾフ海と黒海を結ぶケルチ海峡の船舶通航許可は11月15日まで有効で、黒海を横断する船舶にはロシア海軍の護衛が付いていることを明らかにした。ロシアはまた、北極圏の港ムルマンスクを経由した穀物輸出を開始しており、穀物トレーダーは、ロシアとウクライナの緊張をめぐる11月の交渉が実現する可能性も、黒海地域からの代替輸出ルートを後押しする要因になると見ている。

スペースX (NAS:SPCX) 株は、大規模なロックアップ解除を受け、AnthropicのIPOを控える中で下落圧力にさらされている。Yahoo Financeが29日に報じたところによると、ロックアップ解除によりスペースXの売買可能株式数は13億株となり、株価は140ドルのサポート水準を再び試す展開となった。株価は6月の終値ベースの高値である約212ドルから、およそ3分の1下落している。140ドルの水準は夏以降、スペースX株の下値を支えており、上方ブレイクアウト前には取引レンジの上限として機能していた。 ロックアップ解除後、スペースX株が140ドルのサポートを試す ロックアップ解除による圧力を受け、スペースX株は22日に9%下落した。140ドルの価格水準は、8月の安値108ドルと、6月から10月にかけての上昇局面で付けた高値172ドルの中間点に当たり、サポートラインとしての役割を示している。この価格帯には繰り返し買いが集まっており、今月だけでも買い手が2度参入した。 Yahoo Financeは、140ドルのサポートを維持できなければ、8月の水準に近い108ドルに向けて、さらに下落

米司法省は、NVIDIAによるHugging Faceの129億ドルでの買収について調査していると、CNBCが現地時間28日に報じた。司法省は、この買収が競合他社にどのような影響を及ぼす可能性があるかについて、NVIDIAに情報提供を求めた。Hugging Faceは、人工知能モデルをアップロードしてテストできるオープンソースプラットフォームを運営している。NVIDIAは9月にHugging Faceの買収を発表し、ジェンスン・フアンCEOは、この取引によって「世界中のデベロッパーや機関にとってAIへのアクセスが広がる」と述べた。この調査は、AI分野における大手テクノロジー企業の買収に対する規制当局の継続的な監視を反映している。 NVIDIA、1,800万人のユーザーを抱えるAIプラットフォームを買収 Hugging Faceは、AIモデルをアップロードしてテストできるオープンソースプラットフォームを運営している。NVIDIAのプレスリリースによると、1,800万人を超えるユーザーと20万社以上の企業がHugging Faceを利用し、少なくとも300万件のモデルと50万件のデータセッ

韓国の金融持株会社である新韓金融グループと韓国投資金融グループは、保険会社買収に伴う資本注入について異なるアプローチを取っていると、29日、金融業界関係者が明らかにした。新韓金融はロッテ損害保険の正常化を加速させるため、自社資本を投入する方針だ。一方、韓国投資金融グループは、KDB生命の買収に向けた資本注入条件を巡り、韓国産業銀行との協議が難航している。金融グループが保険業界の買収を通じて非銀行事業を強化するなか、対照的な戦略から、それぞれ異なるリスク判断が浮き彫りになっている。 韓国投資金融、産業銀行に1兆ウォンの事前投資を要請 29日、金融業界関係者によると、KDB生命の優先交渉対象者に選ばれた韓国投資金融は、産業銀行との株式売買契約（SPA）交渉を続けている。交渉期限は、今月中の完了を目指していた当初の予定から約1カ月延長された。産業銀行は当初、KDB生命株式の99.75％を売却する案を提示していたが、韓国投資金融は50％超に1株を加えた持ち分のみを取得する案を提案した。両者は売却価格と条件で合意したものの、資本注入の条件がなお争点となっている。韓国投資金融は、買収後の資本注入費

BIT株式プラットフォームのデータによると、10月29日の米国株式市場は上昇して取引を終えました。ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.19%、S&P 500は0.28%、ナスダック100は0.27%上昇しました。VIX恐怖指数は4.22%下落し、16.78となりました。 光通信関連株は全般的に堅調で、Applied Optoelectronics (AAOI)は6.85%、Lumentum (LITE)は5.52%、Credo (CRDO)は3.74%、Ciena (CIEN)は3.43%上昇しました。

聯合インフォマックスによると、連邦準備制度理事会（FRB）は10月28日、政策金利を3.75%～4.00%に据え置いた。議決権を持つ12人のメンバーのうち10人が決定を支持した一方、2人は25ベーシスポイントの利上げを支持し、反対票を投じた。FRBのケビン・ウォルシュ議長は、9月の利上げ後、金融環境は「以前と比べて」引き締まったと指摘した。オフショア市場では、夜間取引でUSD/KRWの1カ月物NDFが中値の1,341.90ウォンで決済され、ソウル市場の現物終値を5.00ウォン上回った。ドル指数は一時102.4まで急上昇した後、ウォルシュ議長の記者会見中に約102.0まで反落し、最終的に102.138で取引を終えた。

Yahoo Financeによると、スペースX株は、株式引受に伴う保護的なロックアップ期間の終了を受けて10月29日に140ドルまで下落し、6月のピークである212ドルから約3分の1下落した。大量の株式のロックアップ解除により、取引可能な株式が13億株に増え、株価に下落圧力がかかっている。これにより、夏以降、下値支持線として機能してきた140ドルの水準が試されている。 ここ数日、競合する航空宇宙関連株はスペースXを上回るパフォーマンスを見せている。Rocket Lab、Firefly Aerospace、Intuitive Machines、AST SpaceMobileはそれぞれ、10月22日以降8～14％上昇した。Yahoo Financeは、スペースXが相対的に低調な一因として、JP Morganも個人投資家向けの引受を担当するAnthropicのIPOが近く予定されていることへの期待を挙げた。

10月29日付のYonhap Infomaxによると、韓国投資金融持株と韓国産業銀行は、KDB生命の買収に向けた資金調達を巡って行き詰まっており、取引は当初予定していた月末の期限を過ぎて遅れる見通しだ。韓国投資金融持株は買収後の資本増強コストを最小限に抑えるため、韓国産業銀行に約1兆ウォンを事前に拠出するよう求めているが、すでに公的資金を約2兆ウォン投入している韓国産業銀行は、追加支援を確約するのが難しい状況にある。 一方、韓国の新韓金融グループは、ロッテ損害保険の買収に関する詳細を早急に説明した。10月27日、新韓金融グループのCFOは、約3,000億ウォンの普通株式増資を含む資本増強計画を説明し、買収と資本増強にかかる総費用は1兆2,000億ウォンと見積もられると述べた。新韓金融グループは、この取引による普通株式等Tier 1（CET1）比率の低下はわずか0.19ポイントにとどまり、現在の資本力で十分に対応可能だと説明した。

世界銀行によると、中東紛争に伴うエネルギーコストの高騰、航路の混乱、金などの安全資産への需要増加を背景に、2026年には世界の商品価格が23％上昇すると予想されています。