世界のTradFiとマクロ経済

8月の米国の財の貿易赤字は1,326億ドルに達し、予想の1,150億ドルを上回りました。前月の数値は1,189.4億ドルに修正されました。

Smart Financeによると、Haiwei Group（09609）は9月30日、Shanghai Zhengxin Valley Investment Management Co., Ltd.を無限責任組合員とするNingbo Zhixing Yueheng Venture Capital Partnership（有限責任組合）の有限責任組合持分に1億元を出資すると発表した。同ファンドは主に、人工知能の大規模モデル開発、ハードウェア製造、ならびにバイオテクノロジー、テクノロジー、消費者分野における応用に投資する。今回の出資は、同社の投資ポートフォリオを分散化し、ファンドマネージャーの専門的な経験を活用して資本運用の効率を高めることを目的としている。

アップルは、10月13日に大規模なスマートホーム関連の発表を計画しており、コードネーム「J490」のハブを中心に、更新版HomePod miniと新しいApple TVセットトップボックスの準備がほぼ整っていると、Bloombergが報じた。この発表は、スマートホーム市場へのより本格的な参入を示すものとなる。今回報じられた製品投入により、2016年にiOS 10とともにHomeアプリを導入し、2017年に初代HomePodを発表して以来、アップルが構築してきたハードウェアとソフトウェアのエコシステムが拡大することになる。 アップルは2016年にHomeアプリ、2017年に初代HomePodを導入 アップルは2016年、iOS 10とともにHomeアプリを導入し、ユーザーが対応するコネクテッドホーム製品や自動化機能を一元管理できる場所を提供した。Apple TVはすでに、このシステムを通じてリモートアクセスやホームオートメーションを可能にしていた。 その後、同社は2017年に初代HomePodを発表し、Siriを搭載したスピーカーを音楽再生デバイスであると同時に、HomeKitアクセサリ

Arkhamの最新の監視データによると、モルガン・スタンレーは先週、現物ビットコインETF「MSBT」を通じてビットコインの保有量を増やし、合計保有量は10,436 BTCに達した。これは初めて10,000 BTCの大台を突破したことになる。保有するビットコインの評価額は、先週後半時点で約8億7,500万ドルだった。

聯合ニュースTVによると、KOSPIは米国の長期国債利回りの急上昇に圧迫され、9月30日に4日続落し、6,800で取引を終えた。米国の30年国債利回りは5.61%まで上昇して2002年以来の最高水準を記録した一方、10年国債利回りも5.29%を上回った。半導体株はまちまちの動きとなり、サムスン電子が1%下落した一方、SKハイニックスは、マイクロンの決算発表を前に米国の半導体株が堅調だったことを支援材料に、1%超上昇した。

CNBCによると、Robinhoodは火曜日の夜、テキサス州ヒューストンで開催したHOOD Summitで、アクティブトレーダーを呼び込むための3つの新サービスを発表した。内容は、来年から週末を含む24時間365日の株式取引（現在の週5日・24時間取引を拡張）、ユーザーがカスタムエージェントを構築し、24時間体制で取引戦略を実行できるAI搭載の自動取引ツール、そしてレバレッジを利用した暗号資産へのエクスポージャーを可能にする、アプリ内での暗号資産の無期限先物取引である。 この発表を受け、Robinhoodの株価は水曜日の早朝取引で3％上昇した。CEOのVlad Tenevは、同社が「かつてはヘッジファンド、大手銀行、クオンツ企業だけに提供されていたツールを届けることで、Robinhoodをアクティブトレーダーにとって世界最高の場所にしている」と述べた。

Herald Economyによると、9月30日、Hanwha Investment & Securitiesは財務基盤を強化し、総合金融投資事業者（종투사）の指定を目指すため、9,000億ウォンの資本増強計画を発表した。同社は、6月時点で2兆2,600億ウォンだった自己資本を、3兆ウォン超まで引き上げることを目指している。今回の資本増強は、Hanwha Asset Managementおよびその親会社であるHanwha Life Insuranceを対象とする5,000億ウォンの第三者割当増資と、最大4,000億ウォンの永久劣後債の発行で構成される。総合金融投資事業者の指定を受けることで、証券会社はより幅広い企業金融業務に携わり、グローバル投資銀行と競争できるようになる。

MarketWatchによると、マイクロソフト（MSFT）の株価は第3四半期に入ってから36.4％急騰しており、株価が38.5％上昇した1998年以来、最も好調な四半期となるペースで推移しています。この上昇は、同社のAI投資とその商業的リターンに対する投資家の信頼が回復したことを反映しています。 アナリストは、この上昇の要因として、マイクロソフトがAIの収益化について明確に説明できている点を挙げています。StoneXのアナリスト、Yi Fu Lee氏は、市場ではマイクロソフトがテクノロジー業界で最も質の高いプラットフォームの一つと見なされるようになっており、投資家がAIへのエクスポージャーを求めていると指摘しました。6月期の決算は、マイクロソフトのAI関連支出が収益を生み出すとの確信をさらに強めました。

上海黄金取引所によると、9月30日の夜間取引で、金先物（T+D）は1.37％高の1グラム当たり906.8元で取引を開始し、銀先物（T+D）は0.67％上昇して1キログラム当たり14,890元となった。

9月の米ADP雇用統計は、約10分後に発表される予定です。ADP雇用者数は、政府が発表する公式の非農業部門雇用者数に先立つ、月次の雇用市場動向を占う先行指標として注目されています。

米国30年国債利回りは9月29日に5.62%に達し、2002年以来の高水準となった後、6営業日連続で上昇し、5.592%で取引を終えた。ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁が、次回の利上げを急ぐ必要はないと述べたことで短期利回りが低下する一方、インフレ懸念が続く中で長期債は売られた。金融政策に敏感な2年国債利回りは0.035ポイント低下して4.889%となり、10年国債利回りは0.013ポイント上昇して5.255%となった。 ウィリアムズ氏、利上げを急ぐ必要はないと発言 ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁は9月29日、次回の利上げを急ぐ必要はないと述べた。バッファロー大学で講演したウィリアムズ氏は、経済が概ね予想通りに推移するなら、年末までにフェデラルファンド金利の誘導目標範囲をもう一度引き上げることが適切になる可能性があると述べた。9月会合で実施した0.25ポイントの利上げにより、政策当局者には急ぐ必要がなく、より多くの情報を集める時間があるとウィリアムズ氏は語った。 CME FedWatchによると、先物市場が織り込む10月27～28日のFOMC会合で

ロイターの9月28～29日の報道によると、Anthropicは約2兆ドルのIPO評価額を目指しており、これは2026年5月のシリーズHラウンドにおける1株当たり589.01ドルの価格と、約16.4億株という推定発行済み株式数に基づくと、1株当たりおよそ1,221ドルに相当する。同社は2026年6月に登録届出書の草案を非公開で提出しており、ロイターはこれを確認した。Anthropicの2025年の純損失は約420億ドルだったが、そのうち約340億ドルは現金支出を伴わない、転換型資金調達に関連する会計上の費用だった。売上高は12倍に増えて約46億ドルとなる一方、営業損失は80.6億ドルに拡大した。グーグル、アマゾン、マイクロソフトとの10年間にわたる、少なくとも5,180億ドル規模のインフラ関連コミットメントのうち、約2,525億ドルが解約不能な最低支払額となっている。オファー価格、株式数、上場日はまだ決定しておらず、ロイターは株式売却が2026年11月の米中間選挙後になる可能性が高いと報じた。

毎日経済新聞によると、9月22日から28日までの週に、米国以外の株式ETFには4562万ドルが流入した。米国10年国債利回りが5.24％に達し、19年ぶりの高水準となったことを受けた動きだ。利回りの急上昇を受け、投資家は米国株、特に負債水準が高く、バリュエーションが割高なグロース株から資金を引き揚げ、ポートフォリオのリバランスを進めている。 米国以外の市場を対象とする主要ETFでは、Vanguard Total International Stock ETF（VXUS）、Vanguard FTSE All-World ex-U.S. ETF（VEU）、iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF（ACWX）が資金流入を主導した。中でもACWXは、この期間に40億ドルの純流入を記録し、米国株ETF全体で首位となった。この資金シフトは、9月24日の米中首脳会談を受け、中国および新興市場の資産への関心が高まっていることを反映している。同会談では、中国側が外交的な存在感の高まりを示した。

9月30日に発表された声明によると、中国人民銀行は2026年10月8日、固定金利入札方式と複数価格入札方式により、1.2兆元の買い切り型リバースレポ取引を実施する。

Resin Informationによると、中国のポリプロピレン在庫は9月30日時点で1万トン減少し、65万トンとなった。PP2701先物は夜間取引で下落した後に反発し、上昇を維持した。午前・午後の取引では、価格は上昇基調で推移した。 国内の現物価格は主要地域で軒並み上昇し、華東、華南、華南西部、華北西部では前日比で1トン当たり50～100元上昇した。主流価格は1トン当たり9,480～10,110元となった。川下メーカーは休日を前にした在庫補充をほぼ終えたため、買い意欲は弱まった。一方、近隣期の現物供給は依然として逼迫しており、下落圧力を抑えた。

智通リサーチによると、医療・AI関連の製薬株が本日（9月30日）の香港市場をけん引し、複数銘柄が大幅に上昇した。Luokung Technology（02556）は6％超上昇し、バイオ医薬品企業ではCanSino Biologics（06185）が17％超上昇したほか、AI創薬プラットフォームのInsilico Medicine（03696）、Antebiotics（07666）、BeiGene（06160）も軒並み5～8％超上昇した。今回の上昇は、不動産・テクノロジーセクターが小幅な政策支援を受けても価格変動の勢いを得るのに苦戦するなか、投資家がヘルスケア分野へ資金をシフトさせていることを反映している。

9月29日、取締役会会長兼CEOのZhang Youcang氏は、Trainwiz Real Estate（01962）の株式18,000株を1株当たり0.47香港ドルで取得し、対価の総額は8,460香港ドルとなった。

9月30日、Wang Yusu氏はNew Ao Energy（02688）の株式を33,700株買い増した。1株当たりHK$48.4287で購入し、取引総額は約HK$1.632百万となった。

香港証券取引所のデータによると、LOFTY KEY LIMITEDは9月28日、China Minsheng Bank（00681）の株式200万株を1株当たりHK$0.029で買い増し、取引総額はHK$58,000となった。取引後、LOFTY KEY LIMITEDの保有株式数は約27億5,300万株となり、China Minsheng Bankの30.81%を保有することとなった。