世界のTradFiとマクロ経済

Bloombergによると、米国証券取引委員会（SEC）は最近、AIデータセンターに裏付けられた資産担保証券（ABS）を、2008年の金融危機後に導入された中核的な投資家保護規制の対象外とする内部メモを発行した。これには、リスク保持要件も含まれる。SECは、データセンターは時間の経過とともに償却される金融資産ではないため、自動車ローンや住宅ローンを裏付けとするABSと同じ規制上の制約を受けるべきではないと判断した。 データセンターABSの年間発行額は、2020年の24億ドルから2025年には155億ドルへ急増し、5年間で6倍超に拡大した。

Yonhap Infomaxによると、SeAH Steelの株価は8月11日に3.08％上昇し、14万500ウォンとなった。これで9営業日連続の上昇となる。米国でAI市場の拡大に伴い電力需要が増加し、電力網インフラへの投資も拡大していることから、ガス輸送用鋼管の需要が高まっていることが背景にある。 SeAH Steelは生産能力を強化するため、2022年に米国子会社へ約1億ドルを投資した。アナリストは、同社の2026年第2四半期の営業利益が前年同期比34.93％増の282億ウォン、売上高が前年同期比12.28％増の4,658億ウォンに達すると予測している。

アジア・エコノミクスによると、韓国のプライベートエクイティファンド運営会社Han&Coは8月11日、少なくとも1年間、SK D&Dの強制的な上場廃止を進めないと表明した。同社はまた、公開市場での取引やブロック取引を通じて株式を追加取得しない方針を示し、自社株買いによる自己株式の取得・消却も計画していないことを明らかにした。今回の表明は、同社が1,367億ウォン規模の株式による資金調達を計画していることをめぐり少数株主から懸念が示されたことを受け、訂正後の証券開示書類を提出した後に行われた。

ChainCatcherによると、Arthur Hayesは最近、ドル流動性の拡大がビットコインや暗号資産を押し上げると述べた。Xへの投稿で、Hayesは円高が進む3つの可能なメカニズムを概説し、その中でも第3の選択肢、すなわち日本の財務省が米国債を担保に連邦準備制度とのレポ取引を通じてドルを調達し、外国為替市場での円買い介入に充てる方法を望ましいアプローチとして挙げた。同氏は、米国財務長官のBuffalo Bill Bessentと日本の当局者が最近、為替介入の実施に向けて協調しており、双方が円に対してドル安を進めようとしていると指摘した。Hayesは、市場参加者は世界の金融関係における継続的な変化を注視すべきだと強調した。

8月11日、上海銀先物は日中取引で3％超上昇し、パラジウム先物も2％超上昇して、1グラム当たり331.30元で取引された。

Bloombergおよび海外メディアが現地時間10日に報じたところによると、Intelは資金調達額を約200億ドルに拡大している。米国の半導体企業であるIntelは、投資家の需要が1,000億ドルを超えたことを受け、同日朝に発表した予定額から株式売り出し額を約33%増額した。急激な関心の高まりは、AIの成長可能性への期待に加え、Intelを米国の半導体自給戦略の中核に位置付けるドナルド・トランプ大統領の政権による強力な支援を反映している。 Intel、1株当たり95ドル超、6.5%のディスカウントで価格設定 株式の発行価格は1株当たり95ドル超に設定され、5月7日の終値から約6.5%のディスカウントとなる。大規模な新株発行のニュースにもかかわらず、Intelには発行規模の数倍に相当する投資家の需要が集まり、同社の将来の成長見通しに対する投資家の信頼が示された。 Intel株、時間外取引で下落も年初来では164%上昇 資金調達の発表を受け、Intel株はニューヨーク証券取引所の時間外取引で4.1%下落した。しかし、AI主導の成長軌道に対する市場の強いセンチメントを反映し、年初来では約16

8月11日午前9時45分（現地時間）時点で、韓国のKOSDAQ指数は前日終値比15.79ポイント（1.84％）高の870.26となった。Korea ExchangeとNextTradeのデータによると、個人投資家が2,534億ウォンを買い越す一方、外国人投資家と機関投資家が合わせて2,554億ウォンを売り越したことが、指数の上昇を後押しした。

iNews24によると、政府が「湖南半導体」プロジェクトの加速を指示したことを受け、8月11日に錦湖建設と南華建設の株価が急騰した。錦湖建設は22.51％上昇して10,830韓国ウォンとなり、優先株も23％超上昇した。この動きは、地域半導体事業に関わる建設会社に対する投資家のセンチメントが強まったことを反映している。

金聯創によると、8月11日時点で7営業日が経過した段階の基準原油の平均価格は1バレル当たり81.43ドル、変動率はマイナス8.51％となっており、国内のガソリンおよび軽油の小売価格は1トン当たり340元引き下げられる見込みです。10営業日ごとに調整される仕組みに基づく今回の価格改定は、8月14日24時に実施される予定です。

上海黄金交易所によると、8月11日の取引序盤、金先物と銀先物が上昇した。金先物は1.5％上昇して1グラム当たり955.26元となり、銀先物は2.44％上昇して1キログラム当たり15,931元となった。

台湾加権指数は本日、44,883.90ポイントで小幅な横ばいとなって寄り付き、市場の取引開始時にはほとんど値動きが見られなかった。

Jin Jing New Energy（01783）は、総額約10780億9,800万香港ドル、純額約10980億7,800万香港ドルを調達する株式のプレースメントおよび転換社債の発行を発表した。同社は、純調達額の約90％を中国のクラウドコンピューティングおよびデータセンターサービスプロバイダーの買収に充て、残りの約10％を事業運営・発展を支援するための運転資金および一般的な企業目的に充てる予定だ。今回の資金調達では、1株当たり4.66香港ドルで約1億1,800万株をトップアップ・プレースメントにより発行するとともに、元本総額4億7,200万人民元の転換社債を発行する。 Jin Jing New Energy、1株当たり4.66香港ドルでプレースメントを実施 Jin Jing New Energyは、約1億1,800万株を1株当たり4.66香港ドルでプレースメントし、総額約5億5,000万香港ドル、純額約5億3,800万香港ドルを調達する予定だ。プレースメント価格は、1株当たり5.21香港ドルだった直近の終値に対して約10.56％のディスカウントとなる。プレースメント株は、プレースメン

Financial Newsによると、韓国のKOSPI指数は8月7日、37.61ポイント（0.60%）安の6,258.77で取引を終えた。Samsung Electronicsは0.22%上昇して231,000ウォンとなった一方、SK Hynixは4.88%下落して142,000ウォンとなった。

Jin Jing New Energy（01783）は、新株のプレースメントおよび転換社債の発行を通じて約10780億5.5億香港ドルを調達する計画を発表した。純調達額は約10980億7,800万香港ドルとなる。同社によると、純調達額の約90％は中国のクラウドコンピューティングおよびデータセンターサービスプロバイダーの買収に充て、残りの約10％は運転資金および一般的な企業目的に使用する。 プレースメントでは、1株当たり4.66香港ドルで約1億1,800万株を発行し、約5億5,000万香港ドル（純額：約5億3,800万香港ドル）を調達する。発行価格は、前日の終値である1株当たり5.21香港ドルに対して約10.56％のディスカウントとなる。同社は同時に、元本金額4億7,200万人民元、年利5％、2027年満期の転換社債を発行する。初回転換価格は1株当たり5.22香港ドル。

8月11日、ビットコインは64,000ドル付近まで下落した。Strategy（NASDAQ：MSTR）株が市場の注目を集める中、同社は週明け、1,690枚のビットコインを約1億900万ドルで売却し、その資金をビットコイン保有量の拡大ではなく、優先株商品の買い戻しに充てると発表した。MSTRは寄り付きで1.5%下落したものの、その後すぐに100ドルまで反発した。今回の売却は今月2回目となる。 Strategy、1,690 BTCを売却し、資金を優先株の買い戻しへ Strategyの発表によると、今回の売却は、今年6月末に最大12億5,000万ドル相当のビットコインを売却する計画を発表して以来、4回目となる。これまでの売却には、8月3日（約1億500万ドル）に行われたものと、それ以前の2回が含まれる。Strategyが最後にビットコインを購入してから、すでに7週間が経過している。 CEOのPhong Le氏はソーシャルメディアで、同社のドル準備高とデュレーションがともに過去最高水準に達し、2か月半で約38億ドル増加したほか、両指標とも5倍以上に伸びたと述べた。 Strategyはこれまで、

SpaceX株は8月10日（現地時間）、前日比4.23%高の138.74 USDで取引を終え、個人投資家が初めて売り越しに転じたにもかかわらず、IPO価格の135 USDを上回った。Yahoo Financeは、Vanda Researchの報告として、個人投資家が8月7日に450万 USD相当のSpaceX株を売り越し、センチメントの転換を示したと伝えた。SpaceXはIPOで売り出した株式の20%を個人投資家に割り当てており、これは公募で一般的な5～10%の割り当てを大きく上回る。 SpaceX株価、IPO価格を回復 SpaceX株は6月12日、IPO価格の135 USDで上場した。同株は201 USDの最高値に達した後、7月16日に初めてIPO価格を下回り、131 USDで取引を終えた。その後も下落を続け、7月31日には108 USDの安値を付けた。Yonhap Infomaxのデータによると、直近3取引日でSpaceX株は25%上昇した。 個人投資家、初の売り越しを記録 個人投資家は8月7日、450万 USD相当のSpaceX株を売り越した。これは同社の上場以来、初めて個人投資

JPモルガンは、米国の7月消費者物価指数（CPI）データが、来月の連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ判断で極めて重要な役割を果たすと予測している。これは10日（現地時間）に発表された報告書によるもの。投資銀行は、米国が中東紛争をきっかけとするインフレ急騰シナリオを回避しており、今後はコアインフレ率が頑固に高止まりするのか、それともディスインフレが再び進行するのかを市場が注視すると述べた。この評価は、FedWatchのデータによれば、市場が9月のFRBによる利上げの確率を約52%織り込んでいる中で示された。 市場は7月CPIが前年比3.4%上昇すると予想 市場のコンセンサス予想では、7月のCPIは前年同月比で3.4%上昇し、前月比で0.1%上昇すると見込まれている。変動の大きい食品とエネルギー価格を除いたコアCPIは、前年比で2.5%上昇し、前月比で0.2%上昇すると予想されている。 JPモルガン、コアCPIシナリオの確率を40%と評価 JPモルガンは、コアCPIが前月比で0.2～0.25%上昇する確率を約40%と推定している。同銀行は、潜在的なインフレ結果を分析する中で、この確率

Hana Bankは、11日に金融当局へ提出した届出によると、今月から来年7月までの12カ月間における債券発行限度額を10兆ウォンに設定した。基準金利の上昇や韓国銀行による追加利上げ示唆を受けて市場環境が悪化したため、発行目標を引き下げた。同行は過去3年間、年間13兆～14兆5,000億ウォンを発行していたが、今年1月～7月の発行限度額は7兆ウォンから5兆9,000億ウォンに減額した。 Hana Bank、年間発行限度額を10兆ウォンに設定 金融業界筋によると、Hana Bankは11日、今月から来年7月までの12カ月間に、ウォン建て金融債を10兆ウォン発行する計画を金融当局に届け出た。今回の決定は、年間発行上限を20兆ウォンに設定した6月の取締役会決議を受けたものだ。同行は調達資金を借り換えと運転資金に充てるとしている。現行規制では、届け出た金額から減額できるのは20％までであるため、同行は最低8兆ウォンを発行しなければならない。取締役会が承認した20兆ウォンの範囲内であれば、追加届出による増発も可能だ。 Hana Bank、発行枠を柔軟に運用するため報告期間を変更 Hana Ban

韓国銀行のユ・サンデ副総裁は11日に記者会見を開く予定で、ソウルの債券市場は連続利上げの可能性を示すシグナルを注視している。こうした注目の背景には、コアインフレ率が中央銀行の目標水準を上回り続けていることがあり、二次的なインフレ効果を防ぐための積極的な政策対応をめぐって議論が起きている。中東情勢の不透明感がリスクプレミアムを拡大させ、債券市場の金利には上昇圧力がかかっている一方、国内の金融政策引き締めシナリオは投資家によってすでに一部織り込まれている。 シン総裁、過去の発言でインフレ抑制のスピードを強調 シン・ヒョンソン総裁は、BISチーフエコノミストを務めていた2022年に韓国銀行の国際会議に参加し、中央銀行が金融政策の正常化を通じてソフトランディングを実現できるかどうかは、家計や企業がインフレを意思決定に織り込む前に、インフレ率を過去の低水準へ戻す「速さ」にかかっていると述べた。7月の金融通貨委員会では、コアインフレ率がいつ収束するのかとの質問に対し、シン総裁は「コアインフレ率が自ら放物線を描くわけではなく、その軌道は金融政策がどのように対応するかによって変わる」と述べ、さらに「金

Yonhap Infomaxによると、日本の金融市場は国民の祝日「山の日」のため、8月11日は休場した。山の日は2014年に制定された。前営業日には、日経225指数が2.08％上昇して66,970.22で引けた一方、TOPIXは0.63％上昇して4,100.61となり、8月6日以来初めて4,100を上回って引けた。 ニューヨーク市場では、米国の主要株価3指数が下落した。ニューヨーク取引で米ドルは円に対して急伸し、日米による協調為替介入の取り組み以降初めて、1ドル＝159円を突破した。