Gate Research : Un nouveau sommet annuel pour le TVL d'Uniswap｜BTC en consolidation à court terme après un nouveau sommet

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Résumé

1. Le BTC a franchi 126 000 le 7 octobre, atteignant un nouveau sommet, et se trouve actuellement dans une zone de consolidation à court terme.
2. Plume acquiert l'accord de mise en gage de l'institution Dinero, renforçant l'intégration de RWA et de la mise en gage conforme.
3. 21Shares collabore avec la plateforme de gestion de patrimoine Stratiphy pour introduire les ETN cryptographiques sur le marché des investissements de détail.
4. La TVL d'Uniswap a franchi 7 milliards de dollars, atteignant un nouveau sommet pour 2025.
5. Les flux nets entrants du Bitcoin spot ETF ont atteint 897 millions de dollars au cours des sept derniers jours, les achats institutionnels ayant nettement augmenté.
6. DDC a annoncé le 8 octobre avoir terminé un financement de 124 millions de dollars pour faire avancer sa stratégie de réserve de Bitcoin.

Interprétation du marché

Analyse du marché

• Cours du BTC —— Le BTC a franchi 126 000 le 7 octobre, atteignant un nouveau sommet. Actuellement, il se situe dans une zone de consolidation à court terme, avec des fluctuations autour de la moyenne horaire des prix. L'indicateur MACD montre que les deux lignes pourraient former un croisement baissier, avec une diminution continue du volume des barres, indiquant une volonté insuffisante des acheteurs de suivre. Si le prix ne parvient pas à se stabiliser efficacement au-dessus de 123 000, il pourrait retomber dans la zone des précédents bas à court terme, il faut donc surveiller le soutien autour de 122 000 et 118 000 ; si le volume augmente à nouveau et dépasse 124 000, le marché pourrait retrouver une dynamique haussière.
• Cours de l'ETH —— Cette semaine, l'ETH a baissé de 0,96 %. La récente correction de l'ETH est relativement marquée, continuant à subir une pression sous la moyenne mobile à court terme après avoir chuté par rapport à son sommet. La structure à court terme est devenue légèrement baissière. Le prix actuel est tombé à environ 4 470, avec la double ligne MACD maintenant un croisement haussier, mais la colonne de momentum se raccourcit, reflétant un affaiblissement progressif de l'élan haussier, et il y a un risque de nouvelle faiblesse à court terme. Si le support à 4 450 est perdu, il faut surveiller un éventuel test du point bas autour de 4 335 ; si la chute s'arrête et qu'il rebondit, et que le prix repasse au-dessus de 4 550, il pourrait y avoir une opportunité d'atténuer la pression à la baisse.
• Altcoins - Les altcoins majeurs de cette semaine ont montré une légère tendance à la hausse, avec une augmentation moyenne de plus de 60 % pour les tokens des sections AI Framework et Launchpad.
• Stablecoins - La capitalisation boursière totale des stablecoins est actuellement de 313,6 milliards de dollars, avec USDC et d'autres stablecoins comme USDe continuant à attirer l'attention du marché.
• Frais de Gas —— Les frais de Gas sur le réseau Ethereum ont diminué cette semaine, atteignant le 9 octobre un frais de Gas moyen de 0,12 Gwei.

jetons populaires

Cette semaine, la plupart des secteurs de cryptomonnaies alternatives ont légèrement augmenté. Selon les données de CoinGecko, les secteurs comme AI Framework et Launchpad ont montré une tendance à la hausse significative cette semaine, avec une augmentation de plus de 60 % au cours des 7 derniers jours. Voici une analyse des principaux tokens populaires dans chaque secteur et des raisons de leur hausse.

LAVA Lava Network (+197,67 %, capitalisation boursière de 5,550 millions de dollars)

Selon les données du marché de Gate, le prix actuel du jeton LAVA est de 0,16345 USD, avec une augmentation de 197,67 % au cours des 24 dernières heures. Lava Network est un protocole qui coordonne les agents AI, les applications et le trafic des portefeuilles sur la blockchain, en agrégeant plusieurs fournisseurs de données et en guidant les transactions et les requêtes en fonction de leur vitesse et de leur fiabilité. Le protocole a généré plus de 3,5 millions de dollars et a payé plus d'un million de dollars aux prestataires de services. Si la blockchain est une ville, Lava est le cœur de l'infrastructure qui contrôle les voies de données.

Cette hausse est principalement alimentée par des nouvelles. Selon le contenu publié par Lava, Standard Chartered prévoit qu'un trillion de dollars de capital quittera les banques des marchés émergents d'ici 2028 pour se diriger vers des actifs en stablecoins, et chaque transaction en stablecoin dépend de l'interface RPC, Lava Network étant l'une des infrastructures clés. Avec l'augmentation de l'attention du marché sur l'importance des infrastructures de données en chaîne, ainsi que les récents progrès de Lava en matière de soutien inter-chaînes et de décentralisation, l'intérêt et les attentes du marché pour le jeton LAVA ont été stimulés, entraînant une hausse de près de 198 % en 24 heures.

COAI ChainOpera AI (+81,59 %, capitalisation boursière 10,96 milliards de dollars)

Selon les données de Gate, le prix actuel du jeton COAI est de 5,6588 dollars, en hausse de 81,59 % au cours des dernières 24 heures. ChainOpera AI est un projet d'infrastructure d'intelligence artificielle, visant à fournir des capacités de raisonnement de modèles d'IA et de traitement de données à haute performance pour les applications sur la blockchain. Le projet vise à combiner des nœuds de raisonnement d'IA avec des ressources de calcul décentralisées pour créer un écosystème de réseau d'IA sur la blockchain. COAI est le jeton de la plateforme, utilisé pour le paiement des ressources de calcul, le staking et les fonctions de gouvernance du réseau.

La hausse actuelle est principalement soutenue par l'expansion des collaborations et le lancement de nouveaux produits. ChainOpera a annoncé des partenariats avec plusieurs projets écologiques, renforçant ainsi son influence dans le réseau AI. De plus, COAI a récemment lancé des produits de contrat, soutenant un levier maximum de 5 fois, attirant l'attention du marché. En outre, la reconnaissance par la communauté de sa position de « couche de flux de modèles AI sur la chaîne » a augmenté, et avec les récents afflux de capitaux et l'augmentation de l'attention, cela a contribué à une hausse significative du jeton COAI à court terme.

MNT Mantle (+19,40 %, capitalisation boursière 91,57 milliards de dollars)

Selon les données du marché de Gate, le prix actuel du token MNT est de 2,8130 dollars, avec une augmentation de 19,40 % au cours des 24 dernières heures. Mantle est un réseau de deuxième couche basé sur l'architecture modulaire d'Ethereum, visant à fournir un environnement d'exécution en chaîne plus efficace et à moindre coût. Son token natif MNT est utilisé pour la gouvernance du réseau, les incitations à la mise et les incitations écologiques, tout en soutenant plusieurs projets DeFi, GameFi et de construction d'infrastructures au sein de l'écosystème Mantle.

Cette hausse est principalement entraînée par l'augmentation des activités écologiques et de l'engagement de la communauté. Mantle a lancé la campagne stratégique "Max Out SZN", établissant un pool de récompenses de 50 000 MNT pour inciter les utilisateurs à participer, tout en collaborant avec Succinct Labs pour distribuer des Gen-ZK POAP sur la blockchain, montrant ses avancées technologiques dans le domaine des ZK. L'équipe du projet invitera également des créateurs talentueux à participer au sommet CCCCLisbon 2025, renforçant ainsi l'interaction de la communauté et les attentes écologiques, ce qui devrait faire monter le prix de MNT.

Mise au point de la semaine

Plume acquiert l'accord de garantie d'institution Dinero, renforçant l'intégration des actifs réels (RWA) et des garanties conformes.

La blockchain Plume, axée sur le domaine de la finance des actifs du monde réel (RWAfi), a annoncé l'acquisition du protocole de staking de niveau institutionnel Dinero sur Ethereum. Cette acquisition intégrera les capacités de staking d'actifs majeurs tels que ETH, SOL et BTC au sein de l'écosystème de Plume. Une fois l'intégration terminée, les investisseurs institutionnels et les utilisateurs de DeFi pourront obtenir des rendements de staking sur une même plateforme tout en gérant de manière unifiée leurs actifs tokenisés, améliorant ainsi l'efficacité globale et la commodité de la gestion de la conformité. Cette initiative reflète la volonté de Plume de franchir la frontière entre la finance conforme et la gestion des actifs en chaîne, avançant ainsi vers la vision d'une plateforme de services d'actifs tout-en-un.

Dinero, avec son produit de staking conforme ipxETH comme cœur, a actuellement un montant total de verrouillage dépassant 125 millions de dollars, et a établi des partenariats avec plusieurs institutions telles que Galaxy Digital et Laser Digital. Plume indique que cette acquisition complétera ses capacités techniques dans le domaine du staking conforme, tout en élargissant l'infrastructure combinant des actifs du monde réel. Dans le contexte actuel où le marché DeFi cherche à se fusionner avec la finance traditionnelle, ce type d'intégration est considéré comme une étape importante pour augmenter la participation des institutions et élargir les façons d'utiliser les actifs.

21Shares s'associe à la plateforme de gestion de patrimoine Stratiphy pour promouvoir les ETN cryptographiques sur les canaux d'investissement de détail.

L'émetteur d'actifs cryptographiques 21Shares a annoncé un partenariat avec la plateforme de gestion de patrimoine Stratiphy, qui lancera et proposera plusieurs produits d'échange de billets négociables en crypto-monnaies (ETN) lancés par 21Shares, y compris des produits soutenus par des actifs physiques tels que Bitcoin et Ethereum. Ce partenariat fait de Stratiphy l'un des premiers prestataires de services de gestion de patrimoine à intégrer les produits 21Shares dans sa plateforme, marquant ainsi l'intégration progressive des ETN cryptographiques dans le système financier traditionnel et offrant aux investisseurs individuels des choix d'investissement cryptographiques plus conformes, transparents et accessibles.

21Shares se concentre depuis longtemps sur la mise sur le marché des actifs cryptographiques sous forme de produits financiers négociables, tandis que Stratiphy se concentre sur l'investissement stratégique et l'expérience utilisateur. L'inclusion de l'ETN cryptographique dans la gamme de produits témoigne de l'expansion continue de la demande pour une allocation d'actifs diversifiée dans le domaine de la gestion de patrimoine. L'établissement de ce partenariat élargit non seulement les canaux d'accès aux produits cryptographiques pour le secteur de la vente au détail, mais reflète également l'augmentation de l'acceptation par le marché des méthodes d'investissement cryptographiques structurées et favorables à la réglementation. À l'avenir, on s'attend à ce que davantage de plateformes emboîtent le pas, favorisant ainsi le développement intégré des actifs cryptographiques et des outils de gestion de patrimoine traditionnels.

Jupiter s'associe à Ethena Labs pour lancer le stablecoin JupUSD, prévu pour le quatrième trimestre.

L'agrégateur d'échanges décentralisé Jupiter a annoncé le lancement de son propre stablecoin JupUSD, prévu pour le quatrième trimestre. Ce stablecoin a été développé en collaboration entre Jupiter et le protocole de stablecoin Ethena Labs, et vise à servir l'écosystème Jupiter (Jupiverse), en construisant un outil financier avec une stabilité de paiement et une intégration native. Cette initiative montre également que Jupiter entend renforcer son autonomie financière au sein de l'écosystème, en améliorant l'efficacité et l'intégration des transactions grâce à son propre stablecoin.

Le lancement de JupUSD n'est pas seulement un élément d'extension de la marque, mais pourrait également inciter des ajustements dans les mécanismes d'incitation au sein de l'écosystème. Par exemple, à l'avenir, dans des scénarios tels que des réductions de frais de transaction, des prêts DeFi, des incitations à la gouvernance, JupUSD pourrait devenir le principal moyen d'échange. Parallèlement, la participation d'Ethena Labs pourrait signifier que cette stablecoin adoptera un mécanisme de conception différent de celui des stablecoins traditionnels adossés au dollar, comme la combinaison de couvertures de produits dérivés ou la distribution de revenus de staking, offrant ainsi un moyen de ancrage plus flexible. Dans l'ensemble, JupUSD est prometteur pour élargir la diversité du marché des stablecoins et offrir aux utilisateurs des options d'actifs stables plus proches des scénarios d'utilisation de l'écosystème natif.

Données clés

La TVL d'Uniswap dépasse 7 milliards de dollars, atteignant un nouveau sommet pour 2025.

Les données de DeFiLlama montrent que la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) d'Uniswap a atteint environ 7 milliards de dollars, un nouveau sommet depuis 2025. Dans le même temps, le prix du jeton UNI a également continué à augmenter, approchant le niveau de 8 dollars, et le protocole a généré plus de 10 millions de dollars de revenus de frais en une semaine.

Cela reflète un rétablissement significatif de l'activité de trading et de l'offre de liquidités au sein de l'écosystème Ethereum. L'analyse estime que la dynamique de croissance d'Uniswap provient principalement de l'expansion multichaîne récente et des progrès des tests du protocole V4, ainsi que de l'optimisation et de la mise à niveau du mécanisme de rendement des LP. Dans le contexte d'un nouvel afflux de capitaux dans l'ensemble du marché DeFi, Uniswap renforce à nouveau sa position en tant qu'infrastructure de trading décentralisée centrale, montrant une forte résilience écologique et une rentabilité du protocole.

Les flux nets d'ETF Bitcoin au comptant ont atteint 897 millions de dollars au cours des sept derniers jours, avec un retour significatif des achats institutionnels.

Selon les données de Farside, au cours de la semaine se terminant le 8 octobre, les flux nets cumulés vers les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis s'élevaient à environ 897 millions de dollars. Parmi eux, le 6 octobre, le flux net quotidien a atteint 1,205 milliard de dollars, un niveau record en près de deux mois, montrant un retour fort des fonds institutionnels.

En termes de performances des produits, l'IBIT de BlackRock et le FBTC de Fidelity continuent de mener, attirant respectivement plus de 600 millions de dollars et 150 millions de dollars de flux entrants au cours de la semaine ; tandis que certains ETF de taille moyenne et petite ont connu une légère sortie de fonds. Ce retour de fonds est étroitement lié à la récente percée du prix du Bitcoin au-dessus d'un niveau de résistance clé, les investisseurs institutionnels ayant une attitude optimiste quant à la performance des actifs cryptographiques au quatrième trimestre. Avec l'augmentation des attentes de relance de la Réserve fédérale et la montée de la demande de sécurité sur le marché, l'élan des flux entrants dans les ETF BTC pourrait se poursuivre.

L'augmentation de l'or propulse la capitalisation boursière de XAUT à un nouveau sommet, les actifs tokenisés sont très recherchés.

Avec la montée continue des prix de l'or sur le marché international, les actifs en or tokenisés sont également de plus en plus prisés par le marché. Selon les données de Coingecko, la capitalisation boursière du produit d'or tokenisé Tether Gold (XAUT) émis par Tether a dépassé 1,5 milliard de dollars, atteignant un niveau record. XAUT est un actif cryptographique soutenu par de l'or physique, chaque jeton représentant une once d'or physique stockée dans un coffre-fort en Suisse. Ces actifs combinent les propriétés refuges de l'or avec la commodité de la blockchain, se développant rapidement ces dernières années en raison de la diversification des portefeuilles d'investissement et de l'augmentation de la demande d'actifs numériques. Ce jalon reflète également la tendance à l'accélération de la fusion entre la finance traditionnelle et les applications blockchain. Par rapport aux méthodes traditionnelles de détention d'or, l'or tokenisé offre non seulement une liquidité accrue, mais peut également être intégré dans des scénarios de finance décentralisée (DeFi) pour être utilisé comme garantie, outil de prêt ou d'échange. Dans le contexte où les banques centrales du monde entier continuent d'acheter de l'or, où les tensions géopolitiques persistent et où les risques d'inflation demeurent, la demande pour des actifs numériques adossés à l'or devrait continuer à croître. Tether Gold, en tant que produit représentatif, a vu sa position sur le marché se consolider de plus en plus.

Rapport de financement hebdomadaire

Selon les données de RootData, du 2 au 9 octobre 2025, 14 projets liés aux cryptomonnaies ont annoncé avoir achevé des financements ou des acquisitions, couvrant plusieurs secteurs tels que les trésoreries de cryptomonnaies, l'assurance sur chaîne, et les infrastructures. L'activité de financement globale reste élevée, montrant que le capital continue de se positionner dans des directions clés comme les infrastructures ETH, les applications IA et la tokenisation d'actifs. Voici un bref aperçu des trois projets avec les plus grands volumes de financement cette semaine :

DDC

Annoncé le 8 octobre avoir terminé un financement de 124 millions de dollars pour faire avancer sa stratégie de réserve de Bitcoin.

DDC Enterprise (symbole NYSE : DDC) est une entreprise d'innovation financière qui a le bitcoin comme actif de réserve principal, dédiée à l'intégration de la technologie blockchain dans le système de gestion des actifs des entreprises. DDC prévoit d'augmenter sa détention de bitcoins à 10 000 pièces d'ici la fin de 2025, afin de renforcer sa position de leader dans le domaine des finances d'entreprise Web3.

En attendant

Annoncé le 7 octobre avoir complété un financement de 82 millions de dollars pour étendre son système de produits d'assurance et financiers basés sur Bitcoin.

Meanwhile est une compagnie d'assurance-vie dont les primes et les indemnités sont réglées en bitcoins (BTC), s'engageant à créer une infrastructure financière dont l'unité de valeur principale est le bitcoin. L'entreprise utilise un système de polices alimenté par l'intelligence artificielle, permettant aux utilisateurs de demander facilement des produits d'assurance-vie en bitcoin, et d'optimiser fiscalement, permettant ainsi aux titulaires de polices de «activer» et de configurer une partie de leurs actifs en bitcoin.

Cartes Bee

Annoncé le 6 octobre avoir terminé un financement de 32 millions de dollars, pour étendre le réseau de collecte de données, optimiser le moteur de cartographie AI, et élargir les cas d'application d'entreprise, afin de promouvoir la mise en œuvre des cartes en temps réel dans la nouvelle génération de transport et de construction d'infrastructures.

Bee Maps est soutenu par Hivemapper, et s'engage à construire un système de cartes mondial le plus frais et le plus en temps réel grâce aux contributions de la communauté et à la technologie de l'intelligence artificielle. Cette plateforme agrège les données des conducteurs et des équipements du monde entier pour générer des informations géospatiales dynamiques de manière décentralisée, fournissant un soutien clé en matière de navigation en temps réel et de données de base pour la gestion de flotte, les véhicules autonomes et l'urbanisme.

Attention la semaine prochaine

déverrouillage de jetons

Selon les données de Tokenomist, au cours des 7 prochains jours (du 9 octobre 2025 au 16 octobre 2025), le marché connaîtra des déblocages importants de certains tokens. Voici la situation des 3 premiers déblocages :

• ATH débloquera des tokens d'une valeur d'environ 643,7 milliards de dollars au cours des 7 prochains jours, représentant 10,1 % de l'offre en circulation.
• APT déverrouillera dans les 7 prochains jours une valeur d'environ 58,13 millions de dollars, représentant 1,6 % de l'offre en circulation.
• LINEA débloquera des jetons d'une valeur d'environ 28,25 millions de dollars au cours des 7 prochains jours, représentant 6,9 % de l'offre en circulation.
  Source de référence

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Portail, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/jupiterexchange/status/1975929208049463384
• X, https://x.com/plumenetwork/status/1975914181439471755
• Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/10/08/wealth-management-app-stratiphy-and-21shares-partner-for-uk-access-to-crypto-etns
• Defillama, https://defillama.com/protocol/uniswap
• Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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