¿Cómo influyen los factores macroeconómicos en los precios de las criptomonedas en 2025?

La política de la Reserva Federal influye en los precios de las criptomonedas a través de los cambios en los tipos de interés

La política monetaria de la Reserva Federal, especialmente las modificaciones en los tipos de interés, tiene un impacto notable en los precios de las criptomonedas. Los registros históricos demuestran que existe una correlación entre la reducción de tipos y una mayor volatilidad en el mercado cripto. Por ejemplo, durante la pandemia de 2020, a medida que la Fed recortaba los tipos, los valores de las criptomonedas registraron importantes subidas. Este comportamiento, aunque no siempre inmediato, se ha repetido de forma constante.

El recorte previsto de 25 puntos básicos el 29 de octubre de 2025 se espera que afecte de manera similar a los precios de los activos cripto. Los tipos de interés bajos suelen favorecer a los activos de riesgo, ya que aumentan la liquidez y reducen los costes de endeudamiento. Sin embargo, la reacción del mercado podría ser más matizada, teniendo en cuenta que este recorte forma parte de un ciclo de relajación monetaria en curso.

Para mostrar el posible impacto, puedes comparar los cambios históricos de tipos y la evolución de los precios de las criptomonedas:

Estas proyecciones se apoyan en tendencias históricas y en las previsiones de los analistas de mercado. El recorte de tipos en 2025 podría redirigir entre 7,2 billones y 7,5 billones de dólares desde fondos monetarios hacia inversiones alternativas, incluidos los activos digitales. Esta inyección de capital podría provocar una apreciación significativa de los precios en las principales criptomonedas.

Los datos de inflación influyen en el sentimiento y la valoración del mercado cripto

La información sobre la inflación resulta clave para moldear el sentimiento y la valoración del mercado de criptomonedas. La relación entre los informes de inflación y los precios cripto es patente en las tendencias recientes. Por ejemplo, el precio de Bitcoin subió tras la publicación de datos positivos de inflación en 2024, lo que pone de manifiesto el peso de los indicadores económicos en la valoración de los activos digitales. Esta correlación también se observa en la reacción del mercado ante los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC):

El efecto de la inflación en los mercados cripto va más allá de los movimientos de precios inmediatos. Un dato de inflación inferior a lo esperado puede aumentar la confianza de los inversores, al señalar una posible relajación de la política monetaria por parte de los bancos centrales. Esto puede canalizar más capital hacia las criptomonedas, ya que los inversores buscan alternativas. Por el contrario, una inflación superior a lo previsto puede generar cautela y reducir el apetito de riesgo en el mercado cripto. La compleja interacción entre los datos de inflación y las valoraciones cripto subraya la importancia de estar atentos a los indicadores económicos si operas o inviertes en activos digitales. A medida que el mercado de criptomonedas se profesionaliza, su sensibilidad ante factores macroeconómicos como la inflación seguirá evolucionando, lo que podría dar lugar a respuestas de mercado más sofisticadas en el futuro.

La evolución de los mercados bursátiles y del precio del oro se correlaciona con las tendencias de las criptomonedas

La relación entre los mercados de criptomonedas, los índices bursátiles y el precio del oro se ha estrechado en los últimos años. Los datos históricos muestran que la correlación de Bitcoin con el S&P 500 suele superar el 70 %, lo que indica una fuerte vinculación entre estas clases de activos. Esta correlación se acentúa especialmente en momentos de volatilidad y de incertidumbre macroeconómica.

Para ilustrar la dinámica, observa los siguientes datos:

Aunque criptomonedas y acciones suelen evolucionar en paralelo, el oro tiende a mostrar una relación inversa con ambos. En periodos de alta volatilidad cripto, el precio del oro suele apreciarse, ya que los inversores buscan refugio. Este fenómeno se constató en 2017, con una ruptura estructural en la relación entre Bitcoin y el oro.

La interacción entre estos mercados responde sobre todo a factores macroeconómicos como la inflación, los tipos de interés y la fortaleza del dólar. Por ejemplo, el aumento de los tipos suele disminuir la liquidez en los tres activos, mientras que un dólar fuerte suele provocar salidas tanto de las criptomonedas como de las acciones. Estas complejas interacciones ponen de relieve la importancia de analizar múltiples factores antes de tomar decisiones de inversión en el actual entorno financiero.