الهدف التالي لاستثمار الدفاع الخاص بترامب: بالانتير بدلاً من العمالقة التقليديين

لقد كنت أراقب استراتيجية استثمار إدارة ترامب تتكشف، ومن الواضح بشكل متزايد أنهم لا يلعبون وفقًا للقواعد التقليدية. بينما توقع معظم الناس أن تتدفق أموال الحكومة نحو المقاولين الدفاعيين التقليديين مثل لوكهيد أو بوينغ، أعتقد أن شركة بالانتير تكنولوجيز مستعدة لتصبح الهدف الاستثماري الرئيسي التالي لواشنطن.

منذ توليه منصبه، سعى ترامب بشكل عدائي إلى استثمارات اتحادية مباشرة في الشركات الاستراتيجية - ليس فقط من خلال الحوافز الضريبية أو العقود، ولكن من خلال حصص الملكية الفعلية. لقد رأينا بالفعل ذلك مع إنتل، حيث حولت الحكومة ما يقرب من $9 مليار دولار في المنح إلى حقوق ملكية، مما أمنت موقع ملكية بنسبة 10%. وبالمثل، ضخت وزارة الدفاع $400 مليون دولار في MP Materials مقابل أسهم قابلة للتحويل.

ما هو جدير بالملاحظة بشكل خاص هو مقابلة وزير التجارة هوارد لوتنيك الأخيرة مع CNBC، حيث كشف عن "مناقشات هائلة" حول توسيع هذا النهج ليشمل المقاولين الدفاعيين. باعتباره مديرًا سابقًا في وول ستريت، يفهم لوتنيك قوة الملكيات الاستراتيجية.

بينما قد تبدو عمالقة الدفاع التقليديين كخيارات واضحة، تمثل بالانتير شيئًا أكثر قيمة - العمود الفقري للذكاء الاصطناعي في البنية التحتية الدفاعية الغربية. إن توسيع شراكة نظام مافن الذكي مؤخرًا ($1.3 مليار) وتلك العقد الضخم $10 مليار للجيش الذي يوحد 75 اتفاقية منفصلة تشير إلى تعمقهم المتزايد في العمليات العسكرية.

تخبرنا مقاييس التقييم قصة معقدة. تتداول بالانتير عند مضاعفات مرتفعة مقارنةً بكل من مقاولي الدفاع التقليديين وحتى شركات البرمجيات كخدمة ذات النمو العالي. قد تجعل هذه المنطقة المضطربة بعض المستثمرين مترددين، لكن الإدارة على الأرجح ترى أبعد من الأرقام المالية الحالية إلى الأهمية الاستراتيجية للبالانتير.

بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في اتخاذ موقف، فإن اتباع نهج منظم له معنى. سيساعد متوسط تكلفة الدولار في التخفيف من مخاطر الشراء عند التقييمات الحالية المرتفعة مع الاستفادة في نفس الوقت من الدور الهيكلي المتطور لشركة بالانتير عبر العمليات الحكومية.

ال implication الأوسع هنا عميق - نحن نشهد تحولاً أساسياً في كيفية تفاعل واشنطن مع وول ستريت، حيث تدفع مخاوف الأمن القومي الملكية الفيدرالية المباشرة في الشركات التي تعتبر حيوية للمصالح الأمريكية.