من مبتدئ إلى مستثمر: كسب المال من الأسهم

12 دقيقة

استثمار الأسهم

تم التحديث في 14 يونيو 2024

مؤلف

ألكسندر مافريك

مراجعة بواسطة

فريق ميتريد

يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم مسعى مخيفًا. لا يعرف الكثير من الناس كيف تعمل الأسهم، أو أي الأسهم يستثمرون فيها، أو كيفية شراء الأسهم حتى. ومع ذلك، مع القليل من المعرفة والتخطيط الاستراتيجي، يمكنك البدء في كسب المال من خلال الأسهم. في هذه المقالة، ستتعلم ما هي الأسهم، وكيف تعمل، وأي الأسهم يجب أن تستثمر فيها، وكيفية شراء الأسهم لبدء رحلتك كمستثمر.

# ما هي الأسهم؟

مصطلح الأسهم يبدو أكثر تعقيدًا مما هو عليه. الأسهم هي حقوق الملكية في شركة. من خلال امتلاك الأسهم، تصبح مساهمًا في الشركة ولديك الفرصة للاستفادة من نجاح الشركة.

· افترض أنك بدأت عملك الخاص وكنت ناجحًا. تملك 100% من الشركة. هذا يعني أنك تملك 100% من الأسهم. تحصل على 100% من الأرباح. بدء عمل أو شراء شركة عادةً ما يتطلب استثمارًا كبيرًا من رأس المال. كما يتطلب الأمر الكثير من العمل لتشغيل العمل.

· بدلاً من بدء عملك الخاص، يمكنك شراء أسهم (a stock) في شركة قائمة. عند شراء سهم، فإنك بشكل أساسي تشتري جزءاً صغيراً من الشركة. من خلال امتلاك الأسهم، تصبح شريكاً في الشركة ولديك الفرصة لتحقيق الربح من نجاح الشركة دون الحاجة إلى إدارتها.

امتلاك الأسهم يمنح المستثمرين الفرصة لتحقيق مكاسب رأس المال عندما يرتفع سعر السهم، واستلام توزيعات الأرباح عندما تقوم الشركة بتوزيع الأرباح على مساهميها. تُتداول الأسهم في البورصات حيث يجتمع المشترون والبائعون لتداول أسهم الشركات. تتقلب أسعار الأسهم بسبب عدد من العوامل، بما في ذلك أداء الشركة، وظروف السوق، ومشاعر المستثمرين.

# كيف تعمل الأسهم؟

كما ذُكر، فإن امتلاك الأسهم يمنح المستثمرين فرصة لتحقيق أرباح عندما يرتفع سعر السهم والحصول على توزيعات الأرباح عندما تقوم الشركة بتوزيع الأرباح على المساهمين.

لفهم كيفية عمل الأرباح مع الأسهم، دعنا نلقي نظرة على مثال. لنفترض أنك تريد شراء أسهم شركة آبل. تقوم بالبحث عن الشركة، وتحليل بياناتها المالية واتجاهات الصناعة، وتقرر شراء الأسهم. إذا اشتريت 100 سهم من أسهم آبل بسعر $100 لكل سهم، على سبيل المثال، فإن إجمالي استثمارك هو 10,000 دولار.

· إذا ارتفع سعر سهم آبل إلى 120 دولارًا، فإن استثمارك الآن يساوي 12,000 دولار. يمكنك الآن بيع أسهمك لتحقيق ربح قدره 2,000 دولار.

· إذا انخفض سعر سهم آبل إلى 80 دولارًا، فإن استثمارك الآن يساوي 8000 دولار. يمكنك بيع أسهمك بخسارة قدرها 2000 دولار أو الاحتفاظ بها على أمل أن يرتفع السعر مرة أخرى في يوم من الأيام.

يمكن أن تكون الأسهم متقلبة وتحمل مخاطر متأصلة، لكنها تقدم أيضًا إمكانية تحقيق عوائد كبيرة على المدى الطويل إذا تم اتخاذ قرارات استثمارية سليمة.

**أسهم النمو مقابل أسهم توزيعات الأرباح**

هناك نوعان رئيسيان من الأسهم يمكن للمستثمرين الاختيار من بينهما عند بناء محفظتهم: الأسهم النامية والأسهم الموزعة.

**أسهم النمو**

**أسهم الأرباح**

· الأسهم النامية هي الأسهم الخاصة بالشركات التي يُتوقع أن تنمو أسرع من السوق بشكل عام.

· تميل هذه الشركات إلى إعادة استثمار أرباحها في الشركة بدلاً من دفع توزيعات الأرباح للمساهمين. غالبًا ما تكون أسهم النمو أكثر تقلبًا من أسهم التوزيعات حيث قد لا تكون لديها أرباح أو تدفقات نقدية متسقة.

· ومع ذلك، فإنها تقدم أيضًا إمكانية تحقيق عوائد أعلى حيث يمكن للمستثمرين الاستفادة من ارتفاع أسعار الأسهم مع نمو الشركة.

· أسهم الأرباح هي أسهم الشركات التي توزع جزءًا من أرباحها على المساهمين على شكل أرباح.

· هذه الشركات غالبًا ما تكون أكثر رسوخًا ولها تاريخ في تحقيق أرباح ثابتة وتدفقات نقدية. تعتبر الأسهم الموزعة خيار استثماري أكثر تحفظًا حيث توفر المدفوعات المنتظمة للأرباح للمستثمرين مصدرًا ثابتًا للدخل.

· بينما قد لا تمتلك الأسهم ذات العائد نفس الإمكانيات للنمو السريع مثل الأسهم النامية، إلا أنها يمكن أن تكون استثمارًا جيدًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل والبحث عن مصدر موثوق للدخل.

في النهاية، يعتمد الاختيار بين الأسهم النامية وأسهم الأرباح على الأهداف المالية ومدى تحمل المخاطر لكل مستثمر على حدة. من المهم أن يقوم المستثمرون بإجراء بحث وتحليل دقيق للأسهم الفردية وأن يأخذوا في الاعتبار أهدافهم الاستثمارية الخاصة قبل اتخاذ قرار بشأن نوع الأسهم التي يجب الاستثمار فيها.

**قصير الأجل مقابل طويل الأجل**

· التداول قصير الأجل ينطوي على شراء وبيع الأسهم في إطار زمني قصير، حيث يتم الاحتفاظ بالاستثمارات عادةً لعدة أيام أو أسابيع. يركز هذا النوع من التداول أكثر على التحليل الفني واتجاهات السوق.

· من ناحية أخرى، يتضمن التداول على المدى الطويل الاحتفاظ بالاستثمارات لفترة أطول، أحيانًا حتى لعدة سنوات. يركز هذا النهج أكثر على التحليل الأساسي وإمكانات الشركة على المدى الطويل.

# شركة جيدة مقابل استثمار جيد

عند تقييم شركة لأغراض الاستثمار، من المهم التمييز بين الشركة الجيدة والاستثمار الجيد.

· قد تتمتع الشركة الجيدة بعلامة تجارية قوية، ومنتجات مبتكرة، وتدفق إيرادات ثابت، وفريق إدارة قوي. ومع ذلك، فإن كونها شركة جيدة لا يعني بالضرورة أنها استثمار جيد.

· الاستثمار الجيد هو شركة لا تتمتع فقط بأسس قوية ولكن أيضًا تقدم عوائد جذابة للمستثمرين. قد تمتلك الشركة الجيدة جميع السمات الصحيحة على الورق، ولكن إذا كانت الأسهم مبالغ فيها أو كانت آفاق نمو الشركة محدودة، فقد لا تكون استثمارًا جيدًا.

في النهاية، المفتاح لتقييم الأسهم الناجح هو العثور على شركات ليس فقط لديها أساسيات قوية ولكن أيضًا تقدم حالة استثمار جذابة.

# أي الأسهم يجب أن تستثمر فيها؟

عند اختيار الأسهم للاستثمار، من المهم مراعاة عوامل مثل الوضع المالي للشركة، وآفاق النمو، والمزايا التنافسية، واتجاهات الصناعة. من المستحسن أيضًا تنويع محفظتك من خلال الاستثمار في مزيج من الأسهم من قطاعات مختلفة. في النهاية، يعتمد اختيار الأسهم الأفضل للاستثمار على أهدافك الاستثمارية، وتحمل المخاطر، وأفقك الزمني. من المستحسن إجراء بحث شامل وطلب نصيحة من الخبراء الماليين قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.

**بعض النصائح العامة لاختيار الأسهم التي يجب الاستثمار فيها:**

· **اعتبر أهدافك المالية وتحمل المخاطر:** قبل الاستثمار في الأسهم، يجب أن تكون واضحًا بشأن أهدافك المالية وأن تعرف مقدار المخاطر التي ترغب في تحملها. تعتبر الأسهم عمومًا استثمارًا أكثر خطرًا مقارنة بالسندات أو حسابات التوفير.

· **بحث عن الشركة:** تعرف على الوضع المالي للشركة وآفاق نموها وميزتها التنافسية وفريق الإدارة. اعتبر عوامل مثل نمو الإيرادات، الربحية، مستويات الديون، والاتجاهات الصناعية.

· **تنويع محفظتك:** يمكن أن يساعد الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسهم على تقليل المخاطر. استثمر في قطاعات وصناعات مختلفة لتوزيع المخاطر.

· **اعتبر توزيعات الأرباح:** تقوم بعض الشركات بدفع توزيعات أرباح لمساهميها، مما يمكن أن يوفر مصدر دخل ثابت. ابحث عن الشركات التي لديها تاريخ في دفع توزيعات أرباح ثابتة أو التي نمت توزيعات أرباحها بمرور الوقت.

**تقييم الأسهم**

تقييم الأسهم يتضمن تحديد القيمة الجوهرية للسهم بناءً على عوامل مختلفة مثل الأرباح وآفاق النمو وظروف السوق. يستخدم العديد من المستثمرين مقياسًا يسمى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة P/E) لتقييم قيمة السهم. تتراوح نسبة P/E لشركة ما في الولايات المتحدة عادةً من حوالي 10 للشركات المستقرة التي تدفع توزيعات الأرباح إلى 30-50 للشركات ذات النمو المرتفع.

على سبيل المثال، إذا كانت الأسهم تتداول بسعر $50 لكل سهم وكان ربح السهم 5 دولارات، فإن نسبة السعر إلى الأرباح ستكون 10 ($50 / $5 الأرباح = 10 نسبة السعر إلى الأرباح ). من خلال تحليل نسبة السعر إلى الأرباح لأسهم على مدى الوقت، يمكنك أن ترى مدى غلاء تقييم الشركة النسبي. قد تشير نسبة السعر إلى الأرباح العالية إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا قويًا في المستقبل من الشركة، بينما قد تشير نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته.

ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن نسبة السعر إلى الأرباح يجب ألا تُستخدم كعامل وحيد في تقييم الأسهم، حيث يمكن أن تتأثر بمجموعة متنوعة من العوامل مثل ظروف السوق، اتجاهات الصناعة، وأداء الشركة. عند تقييم الأسهم، يجب أيضًا أخذ طرق تقييم أخرى مثل تحليل التدفقات النقدية المخصومة، نسبة السعر إلى المبيعات، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية في الاعتبار. باختصار، يعتبر تقييم الأسهم جانبًا مهمًا من جوانب الاستثمار يساعد المستثمرين في تحديد ما إذا كانت الأسهم مبالغ فيها، أو مقيمة بأقل من قيمتها، أو مقيمة بشكل عادل.

**الأسهم وعلم النفس**

يجب على المستثمر الجيد أيضًا أن يفهم مدى تأثير العواطف على قرارات الاستثمار. تُعرف هذه المنطقة من المالية بالمالية السلوكية وتحاول تفسير لماذا يتخذ الناس قرارات مالية غير عقلانية. الهدف هو فهم كيفية تأثير العواطف، والتحيزات المعرفية، والتأثيرات الاجتماعية على قرارات الاستثمار للأفراد وفي النهاية على أسعار السوق.

أحد الجوانب الرئيسية للتمويل السلوكي هو التمييز بين الأسعار قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

· غالبًا ما تكون الأسعار قصيرة الأجل مدفوعة بعواطف المستثمرين، واتجاهات السوق، والسلوك المضارب. يمكن أن تتقلب هذه الأسعار بسرعة ولا تعكس دائمًا القيمة الحقيقية للأصل. تشير الأخطاء في التسعير على المدى القصير إلى فترات من الحماس غير العقلاني أو الذعر في السوق. خلال هذه المراحل، التي يمكن أن تستمر أحيانًا لسنوات، يمكن أن تنفصل أسعار الأسهم عن الأسس الأساسية، بناءً أكثر على المشاعر من المنطق.

كانت أزمة الرهن العقاري الثانوي في عام 2007 واحدة من أكثر الأحداث الاقتصادية تدميراً في التاريخ الحديث. في عام 2005، أدرك بعض المستثمرين الأذكياء علامات التحذير في سوق الإسكان واتخذوا إجراءات لحماية أنفسهم من الانهيار الوشيك. ومع ذلك، لم تنهار الأسعار بشكل سريع كما توقع الكثيرون. استمر الفقاعة في التضخم لعدة سنوات أخرى حيث واصل المقرضون إصدار الرهون العقارية الثانوية للمقترضين ذوي الائتمان الضعيف. أدى هذا التأخير في تصحيح السوق في النهاية إلى انهيار أكثر حدة في عام 2007.

· أسعار الأسهم على المدى الطويل، من ناحية أخرى، تتأثر أكثر بالعوامل الأساسية مثل أداء الشركة، اتجاهات الصناعة، والظروف الاقتصادية، حيث تتقارب أسعار الأسهم نحو قيمتها الجوهرية (الحقيقية) مع مرور الوقت. يميل المستثمرون العقلانيون إلى التركيز أكثر على آفاق الاستثمار على المدى الطويل بدلاً من تقلبات الأسعار على المدى القصير. في هذه العملية، يتم تصحيح التسعير الخاطئ حيث يعيد المشاركون في السوق تقييم الأساسيات الخاصة بالشركات ويعدلون تقييماتهم وفقًا لذلك.

# شراء الأسهم مقابل شراء صناديق المؤشرات

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في سوق الأسهم، فإن لدى المستثمرين خيارين رئيسيين: شراء الأسهم الفردية أو الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). لكل نهج مزاياه وعيوبه الخاصة التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار قبل اتخاذ القرار.

**مزايا الأسهم مقابل الصناديق المتداولة في البورصة:**

**عيوب الأسهم مقابل صناديق المؤشرات:**

1. **إمكانية تحقيق عوائد أعلى:** من خلال اختيار الأسهم الفردية بعناية، يمكن للمستثمرين تحقيق عوائد أعلى من الاستثمار في صندوق تداول يتبع مؤشر سوق أوسع.

2. **التحكم في الاستثمارات:** عند شراء الأسهم الفردية، يتمتع المستثمرون بتحكم كامل في الشركات التي يستثمرون فيها ويمكنهم تخصيص محفظتهم لتناسب أهدافهم الاستثمارية المحددة وتحمل المخاطر.

1. **مخاطر أعلى:** الاستثمار في الأسهم الفردية يحمل مخاطر أعلى من الاستثمار في صناديق المؤشرات، حيث يعتمد نجاح السهم على أداء شركة واحدة (عدم تنويع ).

2. **مستهلك للوقت:** يتطلب البحث في الأسهم الفردية وقتًا وجهدًا لتحليل الصحة المالية، وفريق الإدارة، وإمكانية النمو لكل شركة من أجل اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

في النهاية، يعتمد القرار بين شراء الأسهم الفردية والاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) على أهداف المستثمر وتحمل المخاطر والخبرة. لكل من الطريقتين مزايا وعيوب خاصة بها، ويجب على المستثمرين أن يزنوا بعناية أي خيار يناسب استراتيجيتهم الاستثمارية بشكل أفضل قبل اتخاذ القرار.

# كيف أشتري الأسهم؟

شراء الأسهم أسهل اليوم من أي وقت مضى ويمكن تقسيمه إلى بضع خطوات:

**1. افتح حساب وساطة و ابحث عن الأسهم:** لشراء الأسهم، تحتاج إلى فتح حساب وساطة. بفضل ظهور منصات الوساطة، أصبح شراء الأسهم أسهل من أي وقت مضى اليوم. هناك العديد من الوسطاء الآمنين والموثوقين الذين يسهلون عليك فتح حساب، وإيداع الأموال في حساب الوساطة الخاص بك، وبدء التداول. قبل أن تشتري سهمًا، يجب عليك القيام بأبحاث دقيقة. تعرف على الوضع المالي للشركة، ونموذج أعمالها، واتجاهات الصناعة، وأي أخبار حالية قد تؤثر على سعر السهم. تأكد من أنك تفهم المخاطر المرتبطة. اطلب النصيحة من خبير مالي قبل اتخاذ قرار استثماري.

**2. تقديم طلب:** بمجرد الانتهاء من بحثك وأن تكون مستعدًا لشراء سهم، يمكنك تقديم طلب من خلال حساب الوساطة الخاص بك. ستحتاج إلى إدخال رمز السهم، وعدد الأسهم التي ترغب في شرائها، ونوع الطلب (طلب سوق، طلب محدد، إلخ.). تأكد من مراجعة جميع التفاصيل قبل تقديم طلبك.

**3. راقب استثمارك:** بعد شراء سهم، من المهم مراقبة استثمارك بانتظام. تتبع سعر السهم، أخبار الشركة، والاتجاهات السوقية. فكر في إعداد تنبيهات أو إشعارات للبقاء على اطلاع بالتغييرات التي قد تؤثر على استثمارك.

تذكر أن الاستثمار في سوق الأسهم ينطوي على مخاطر ومن المهم أن تكون مستعدًا للخسائر المحتملة.

# الخاتمة

يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم وسيلة مثمرة لكسب المال من الأسهم، ولكن من المهم المضي بحذر وحكمة. إن فهم مقدار المخاطر التي ترغب في تحملها، وما هي الأسهم، وكيف تعمل، وأي الأسهم التي يجب الاستثمار فيها، وكيفية شرائها يمكن أن يساعدك في بدء رحلتك كمستثمر. لا تنسَ أن تثقف نفسك، وتنويع محفظتك، وطلب النصيحة من الخبراء الماليين قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

أسئلة متكررة

# # كيف تعمل الأسهم؟

كمالك للأسهم، يمكنك تحقيق الربح بطريقتين: من خلال بيع الأسهم بسعر أعلى من سعر الشراء (أرباح رأس المال) أو من خلال الأرباح التي توزعها الشركة على المساهمين من أرباحها.

# # ما الفرق بين الأسهم النامية والأسهم الموزعة؟

تعتبر أسهم النمو هي أسهم الشركات التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أسرع من السوق. وغالبًا ما تعيد هذه الشركات استثمار أرباحها في الأعمال بدلاً من دفع توزيعات الأرباح. من ناحية أخرى، تأتي أسهم توزيعات الأرباح من الشركات الراسخة التي تدفع بانتظام جزءًا من أرباحها كأرباح للمساهمين، مما يمكن أن يوفر مصدر دخل ثابت للمستثمرين.

# # كيف تختار الأسهم للاستثمار فيها؟

عند اختيار الأسهم، يجب أن تأخذ في الاعتبار الصحة المالية للشركة، وآفاق النمو، والمزايا التنافسية، واتجاهات الصناعة. من المستحسن أيضًا تنويع محفظتك من خلال الاستثمار في أسهم من صناعات مختلفة، حسب أهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر.

· المؤلف لا يمتلك أي من الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة المذكورة في هذه المقالة.

· هذه المقالة لأغراض توضيحية وتعليمية ولا تشكل عرضًا محددًا للمنتجات أو الخدمات.

· الأداء السابق للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة لا يدل على ولا يضمن الأداء المستقبلي للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

· المعلومات في هذه المدونة لا تشكل عرضًا لشراء أو بيع أو دعوة لتقديم عرض لشراء أو بيع الأوراق المالية المذكورة هنا.

· نعتقد أن المعلومات المقدمة دقيقة ومحدثة. ومع ذلك، لا نقدم أي ضمان لدقتها ويجب عدم اعتبارها تحليلًا كاملاً للمواضيع التي تم مناقشتها.

· تعكس جميع تعبيرات الرأي حكم المؤلفين في تاريخ النشر وهي قابلة للتغيير.