فهم الفرق بين APY و APR

عند استكشاف منتجات التمويل اللامركزي (DeFi)، قد تكون قد صادفت مصطلحي APY و APR. على الرغم من أن هذين الاختصارين يبدو أنهما متشابهان، إلا أنهما يمثلان في الواقع مفاهيم مختلفة.

عائد النسبة السنوي (APY) يتضمن التراكم ربع السنوي أو الشهري أو الأسبوعي أو اليومي، في حين أن معدل النسبة السنوي (APR) لا يأخذ التراكم في الاعتبار. هذا التمييز البسيط على ما يبدو يمكن أن يؤثر بشكل كبير على حسابات الأرباح على مر الزمن. لذلك، من الضروري فهم كيفية حساب هذه المقاييس وكيف تؤثر على العوائد التي تتلقاها على أصولك الرقمية.

شرح APR و APY

كل من APR و APY أساسيان في التمويل الشخصي. دعنا نبدأ بتقديم مفهوم سعر الفائدة السنوي البسيط نسبيًا (APR). يمثل APR سعر الفائدة الذي يكسبه المقرض على أمواله على مدى فترة عام واحد، أو سعر الفائدة الذي يدفعه المقترض لاستخدام تلك الأموال خلال نفس الإطار الزمني.

على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 10,000 دولار في حساب توفير بمعدل فائدة سنوي قدره 20%، ستحصل على 2,000 دولار كفائدة بعد عام واحد. يتم حساب الفائدة على النحو التالي: المبلغ الأساسي ($10,000) مضروبًا في APR (20%). وبالتالي، بعد عام واحد، سيكون المبلغ الأساسي بالإضافة إلى الفائدة 12,000 دولار. بعد عامين، سيكون 14,000 دولار، وبعد ثلاث سنوات، 16,000 دولار، وهكذا.

قبل الغوص في العائد السنوي المئوي (APY)، من الضروري فهم الفائدة المركبة. في جوهرها، تشير الفائدة المركبة إلى كسب الفائدة على الفائدة المتراكمة مسبقًا. في المثال أعلاه، إذا كانت المؤسسة المالية تدفع الفائدة على حسابك شهريًا، فسيتم تغيير رصيد حسابك كل شهر على مدار السنة.

بدلاً من تلقي مبلغ إجمالي قدره 12,000 دولار في نهاية الشهر الثاني عشر، ستتلقى بعض الفوائد كل شهر. تُضاف هذه الفوائد الشهرية إلى المبلغ الأساسي للوديعة، لذا فإن المبلغ الإجمالي من المال الذي يكسب الفائدة يزيد شهريًا. بعبارة أخرى، فإن المبلغ الأساسي الذي تستخدمه لكسب الفائدة ينمو شهرًا بعد شهر. تُسمى هذه الظاهرة بالفائدة المركبة.

افترض أنك ستودع 10,000 دولار في حساب مصرفي بمعدل فائدة سنوي يبلغ 20%، يتم تراكمه شهريًا. دون الخوض في الرياضيات المعقدة، سيكون لديك 12,429 دولار بعد عام واحد. هذا يعني أن تأثير التراكم يمكن أن يساعدك في كسب $429 دولار كفوائد إضافية. الآن، تخيل أنك ستودع 10,000 دولار في حساب مصرفي بنفس معدل الفائدة السنوي البالغ 20%، ولكن مع تراكم الفوائد يوميًا. في هذه الحالة، سيكون لديك 12,452 دولار بعد عام واحد.

كلما زادت فترة الفائدة، زادت قوة الفائدة المركبة بشكل ملحوظ. افترض أنك أيضًا تودع 10,000 دولار في حساب مصرفي بمعدل فائدة سنوي قدره 20%، يتم تجميعه يوميًا، ولكن تمدد فترة تراكم الفائدة من سنة واحدة إلى ثلاث سنوات - ستنتهي بحصولك على 19,309 دولار. مقارنة بمنتج APR 20% الذي لا يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، يمكن أن يولد هذا الأسلوب 3,309 دولار إضافية في الفوائد.

بفضل تأثير الفائدة المركبة، يمكنك كسب المزيد بنفس المبلغ من المال. أيضًا، لاحظ أن مقدار الفائدة يختلف اعتمادًا على مدى تكرار احتساب الفائدة. كلما زادت تكرار احتساب الفائدة، زاد المبلغ الذي ستحصل عليه. على سبيل المثال، يمكن أن تحقق الفائدة اليومية المزيد من الفائدة مقارنةً بالفائدة الشهرية.

عندما يقدم منتج مالي فائدة مركبة، كيف يتم حساب عائده؟ هنا يأتي دور العائد السنوي المئوي (APY). يمكنك استخدام صيغة لتحويل APR إلى APY بناءً على تكرار التركيب. على سبيل المثال، تعادل فائدة 20% APR المركبة شهريًا 21.94% APY. وتعادل فائدة 20% APR المركبة يوميًا 22.13% APY. تمثل هذه الأرقام APY معدل الفائدة السنوي الذي يمكنك تحقيقه بعد احتساب الفائدة المركبة.

بالمختصر، APR هو مقياس أبسط وثابت، لذلك يتم اقتباسه دائمًا كمعدل فائدة سنوي ثابت. من ناحية أخرى، يشمل APY الفوائد المكتسبة على الفوائد، وهي الفائدة المركبة. يختلف مقدار الفائدة اعتمادًا على تكرار التركيب. إليك كيفية تذكر الفرق: الحرف Y في APY يمثل "العائد"، الذي يتكون من خمسة أحرف، مقارنةً بالحرف R في APR، الذي يمثل "المعدل". بالإضافة إلى ذلك، بالمقارنة مع "المعدل"، يمثل "العائد" مفهومًا أكثر تعقيدًا ( والعائد أعلى نسبيًا ).

مقارنة معدلات الفائدة المختلفة

في المثال أعلاه، نرى أن تأثير الفائدة المركبة يمكن أن يولد المزيد من دخل الفائدة. قد تقدم المنتجات المختلفة معدلاتها في شكل APR أو APY. بالنظر إلى هذا الاختلاف، عند مقارنة المنتجات المختلفة، تأكد من استخدام نفس المصطلحات؛ وإلا فقد لا تكون قابلة للمقارنة.

المنتج الذي لديه APY أعلى لا يعني بالضرورة أنه يحقق فائدة أكبر من المنتج الذي لديه APR أقل. إذا كنت تعرف مدى تكرار تراكم الفائدة، يمكنك بسهولة التحويل بين APR و APY باستخدام الأدوات المتاحة على الإنترنت.

ينطبق نفس الشيء عند مقارنة DeFi وأنواع أخرى من منتجات العملات المشفرة. عند النظر إلى المنتجات التي قد يتم الإعلان عنها باستخدام APY وAPR للعملات المشفرة ( مثل ادخار العملات المشفرة والتخزين وما إلى ذلك )، تأكد من تحويلها إلى نفس المصطلح لجعلها قابلة للمقارنة.

علاوة على ذلك، إذا كان هناك منتجين من DeFi يقدمان عوائد على شكل APY، عند مقارنتهما، تأكد من أنهما مضافان بنفس التردد. وذلك لأنه حتى إذا كان لدى المنتجين نفس APR، إذا كان أحد المنتجات يضاف شهريًا والآخر يوميًا، فقد يولد المنتج الذي يضاف يوميًا المزيد من الفائدة على العملة المشفرة.

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون على دراية بما تعنيه APY بالفعل فيما يتعلق بمنتج العملة المشفرة المحدد الذي تفكر فيه. تستخدم بعض ضمانات المنتجات مصطلح "APY" لتمثيل المكافآت التي يمكن للمستثمرين كسبها في فترة زمنية معينة، بدلاً من أي عائد فعلي أو متوقع يعبر عنه بالعملة الورقية. من المهم أن تميز بعناية هذه النقطة المهمة لأن أسعار الأصول المشفرة يمكن أن تتقلب، وقد تنخفض أو تزيد قيمة استثمارك (بالعملة الورقية). إذا انخفضت أسعار الأصول المشفرة بشكل كبير، قد تظل قيمة استثمارك (بالعملة الورقية) أقل من مبلغ استثمارك الأولي بالعملة الورقية، حتى لو واصلت كسب APY على الأصول المشفرة. لذلك، يجب عليك قراءة شروط وأحكام المنتج ذات الصلة بعناية وإجراء بحثك الخاص لفهم المخاطر الاستثمارية المرتبطة بهذا المنتج وما تعنيه APY بالفعل في هذا السيناريو المحدد.

ملخص

يمكن الخلط بسهولة بين APR و APY في البداية؛ ومع ذلك، يمكنك التمييز بسهولة بين الاثنين من خلال تذكر أن العائد السنوي المئوي (APY) يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة وهو أكثر تعقيدًا. نظرًا لتأثير الفائدة المركبة لـ APY، عندما تكون وتيرة الفائدة المركبة أكبر من مرة واحدة في السنة، فإن APY دائمًا أعلى من APR. في نهاية اليوم، عند حساب الفائدة التي ستحصل عليها، تأكد دائمًا من أنك تنظر إلى سعر الفائدة الصحيح.

تنبيه وإشعار بالمخاطر: محتوى هذه المقالة واقعي ولأغراض تعليمية وإعلامية عامة فقط ولا يشكل أي تمثيل أو ضمان. لا ينبغي تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية ولا توصي بشراء أي منتج أو خدمة محددة. لمزيد من المعلومات، يرجى النقر هنا لقراءة إخلاء المسؤولية الكامل لدينا. يمكن أن تتقلب أسعار الأصول الرقمية. قد ترتفع قيمة استثمارك أو تنخفض، وقد لا تسترد رأس المال الذي استثمرته. أنت وحدك المسؤول عن قرارات استثمارك، وGate غير مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. لا شيء هنا يشكل نصيحة مالية. لمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى شروط الاستخدام وإشعار المخاطر لدينا.